關于上市公司會計信息披露的探究

羅晨

【摘要】股票市場的秩序需要“三公”，即公平、公正、公開，而上市公司會計信息高質量披露是保證這種市場秩序的重要手段之一。此外，我們需要對有限的資源進行最佳優化配置，同時，我們應該保護投資者的合法權益，而只有提高上市公司信息披露質量，才能保護投資者權益。因此，提高上市公司會計信息質量意義重大。

【關鍵詞】上市公司 ?會計信息披露 ?探究

一、上市公司會計信息披露的概念

上市公司會計信息披露指的是為了保護投資者權益，保障資本市場穩定運行，上市公司有義務以編制財務會計報告的形式，對公司內部及外部信息使用者報告本公司的財務狀況及經營成果的過程。

二、上市公司信息披露的現狀

（一）上市公司信息披露制度體系

我國已初步形成了以會計法律為主體，相關行政法規、部門規章等規范性文件為補充的全方位、多層次的上市公司信息披露制度體系框架。

（二）上市公司信息披露涵蓋內容

我國法律法規規定上市公司至少應披露以下幾項內容：財務報告、招股說明書（應加蓋發行人公章）、上市公告書等。

三、上市公司信息披露中存在的問題

（一）信息的不真實性

一方面，某些上市公司可能會把上一會計期間實現的利潤轉到本會計期間來記錄。另一方面，會計信息披露準則明確提出對于所募集資金的使用用途必須如實披露，但當一項經濟業務的披露不符合會計信息披露要求中的完整性準則時，某些上市公司可能會把所占募集資金比例大的業務拆分成若干個小的項目陳述、拼湊。

（二）信息的非及時性

及時性是指上市公司會計信息的披露時間必須在信息披露規范所規定的日期前，必須在信息使用者要求的日期前，不能影響信息使用者做出經濟決策。但實際工作中，某些上市公司可能會利用信息不及時披露導致的信息不對稱進行經濟交易，使投資者不能及時準確地更新目標公司的經營業績及財務狀況，損害投資者利益。

四、上市公司信息披露問題產生的原因

（一）內部控制因素

在某些公司治理結構不完善的公司中，可能存在少部分人就占據了上市公司絕大多數股權，從而使得股東大會的決議權掌握在少數人手中的情況，這削弱了股東大會對公司經營管理者的監督作用。此外，某些上市公司的監事會的專業水平也可能未達到有效執行監督職能所需的要求，這就使得公司的監督體系受到挑戰，監督可能難以到位。綜上所述，公司治理結構不完善是上市公司信息披露問題產生的原因之一。

（二）投資者因素

投資者會通過上市公司會計信息披露的內容做出是否投資的打算。但有時，上市公司與投資者所掌握的該公司的會計信息不對稱卻加大了投資者判斷是否投資的困難性，使得投資者做出合理準確的判斷的可能性降低。

五、提高上市公司信息披露質量的對策

（一）規范上市公司內部控制

首先，確保股權的集中度對上市公司公司治理結構的穩定性有一定的約束力。這需要上市公司減少個人投資者等相對分散的投資比重，鼓勵大量機構投資者參與投資，使股權集中在少部分人或機構手中，穩定股權結構，達到優化上市公司公司治理結構的目的。此外，上市公司須設置獨立董事一職，起到監督公司管理層的作用，提高管理層各部門的獨立性。當然，權利過于集中也未必是一件好事，權利集中于幾個人手中就會大大降低公司員工的積極性，降低他們的工作效率。因此，上市公司需要建立公平合理的薪酬與績效評估程序，增加公司員工的積極性，使公司經營業績更上一個臺階。

此外，管理層制定的方針需要基層員工去執行，而執行力的保障，需要管理層授權明確，這就要求管理層內部必須明確權利責任，避免因重復工作而效率低下，避免因授權不明確導致工作執行時方向錯誤;要求授權時明確審理批準制度，做到不越級審批，越級授權，使得人人在自己的職責范圍內處理工作。此外，執行力的保障還需上市公司內部信息傳遞明確，溝通渠道順暢，使得執行工作的基層員工準確獲取關鍵信息，明確需要做什么以及怎樣去做，提高工作效率，減少信息失真的情況。

最后，完善內部審計制度是建立有效內部監督體系的必要步驟。所謂內部審計制度是指為了完善上市公司內部治理結構，增強各個管理及執行部門間的獨立性。同時，也應增強內部審計部門與財務部門間的獨立性，增強公司內部組織部門具體工作情況的審計監督工作。公司應為內部審計部門調撥足量獎金以增強內審人員的積極性。除此之外，上市公司可以定期組織員工參加繼續教育，增強員工的整體素質，使員工認識到建立有效內部監督體系的重要性。

（二）發揮投資者對上市公司信息披露的約束作用

證券行業投資者的受教育程度不均，有些投資者對違規信息披露的識別能力不足，這就使得個別上市公司愿意冒著被懲處的風險，違規披露欺騙投資者。因此，需要加強對投資者的教育，使其識別虛假信息的能力得以提高，從而使上市公司違規披露達不到目的，從源頭上控制會計信息披露的質量。

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