保險對居民消費的影響研究
——以廣東省為例

一、前言

當前我國居民儲蓄率持續增加，投資需求旺盛而供給持續下滑，拉動消費成為促進國民經濟發展的重要舉措。隨著居民收入水平的提高，生活逐漸富裕，居民的風險意識逐漸提高，開始接受保險對日常生活的保障作用。同時,在政府的推動和保險公司的宣傳下,越來越多的居民開始購買各種保險保障日常生活。保險不僅能為居民提供一份安心，其巨額的保險資金也能為經濟領域帶來生機。廣東省在改革開放后，依靠其特有的地理優勢和相應的政策優惠條件,經濟保持高速穩定增長，第三產業呈現高速增長趨勢,保險作為第三產業中的一種，正以穩中有進的態勢向前發展。

二、保險對消費的影響

保險又稱保險投資，屬于投資的范疇，而投資與消費歷來相互矛盾卻又相互促進。一方面，當國民收入既定時，投資增加消費就會減少，而消費增加，意味著投資會降低；從另一方面來看，投資的增加會有效提高實際產出，產出增加又會引起消費的增長，而消費增長會刺激產出增加，實際產出增加又會引起新一輪投資進入。保險對于消費的影響大致可預測為兩種：一是保險對于消費的影響并不顯著，原因在于保險對居民來說是一種并不是剛性需求，就保險整體而言，其影響可能會削弱；二是保險對消費具有一定的影響，一方面保險費用支出一定程度會削減消費的增長，對消費產生一種負向作用，另一方面，保險增加會刺激居民為提高收入水平選擇高危行業，或者一定的保險賠償也會增加居民收入，收入水平提高又會刺激消費的增加。為具體分析保險對居民消費的影響，本文就以廣東省為例進行詳細的研究。

三、廣東省居民消費現狀

居民的收入水平隨著經濟形勢的高速發展而顯著增長，收入的增加會促使居民消費水平不斷提高，消費結構也將得到優化。通過廣東省統計年鑒可得知居民2005年以后的各項消費支出比例變化：就恩格爾系數而言，廣東省城鎮居民食品消費占總消費的比重由2005年的40.9%下降到2017年的33.51%，一方面表明人民生活水平在日漸提高，另一方面也表明城鎮居民消費觀念已經由生存型消費向多元化方向發展；醫療保健在消費總支出中所占的比重在2015年后整體在提高，一方面說明醫改的推廣有效，另一方面一定程度上也可以說明保險在居民消費中占據的比例在提升。

四、實證分析——以廣東省為例

（一）變量選取以及數據收集。本文的研究重點在于保險對消費的影響，同時根據一般消費函數C=α+βY可知居民人均可支配收入對消費具有重要影響，然而人口出生率、CPI等也會對消費產生重要影響，因此變量選取為：被解釋變量Y為廣東省的社會消費品零售總額；解釋變量X1為保險業原保險保費收入，X2為城鎮居民人均可支配收入，X3為CPI（上年=100），X4為常住人口出生率。選取廣東省1990年到2018年共29年數據進行實證研究，為準確體現變量之間的相關關系，對各解釋變量進行了相應的單位統一。

R2=0.997634，具有較好的擬合優度，F=2424.363>F0.05（4,24）=2.78表明模型的線性關系在95%的置信水平下顯著成立。由基本回歸方程可知，保險對居民消費具有一定正向作用，保險業原保險保費收入每變動一個單位，居民消費正向變動0.20個單位，且該解釋變量的t值6.55明顯大于2.064，p值為0明顯小于0.05，表明其對居民消費的影響是顯著的。

（三）檢驗修正

2．內生性檢驗。由以上分析可知保險和人均收入對消費具有一定的影響，但消費也可能會對保險和人均收入有一定的影響，因此進行內生性檢驗。將殘差加入到解釋變量中進行回歸，結果顯示殘差的系數為1，顯著不為零，p值為0顯著小于0.05，R2和調整后的R2均為1，由此可知變量之間存在內生性。首先進行消費與保險的內生性檢驗，選取新的工具變量z保險業原保險賠付支出，對其取對數處理后進行豪斯曼檢驗，lnx1對lnx2和lnz做回歸，將新的殘差作為變量再次加入，lny對lnz、lnx2和新的殘差做回歸，得出殘差的系數為0.11，p值0.0689大于0.05，表明lnX1不存在內生性。因此檢驗X2人均收入與消費的內生性，選取工具變量s城鎮在崗職工平均工資，同上豪斯曼檢驗可得：殘差系數0.44，p值0.0003顯著小于0.05，因此X2存在內生性，將變量替換為s，再次回歸得到最終回歸方程：

3．異方差檢驗。為更好運用模型解釋現實，對通過多重共線性和內生性檢驗修正后的模型進行異方差檢驗，采用懷特檢驗法得出nR2=4.677523<χ20.05(2)=5.99，因此模型不存在異方差。

4．序列相關性檢驗。根據以上回歸結果可知D.W值為1.059025，給定顯著性水平0.05，查表可知當n=26，k=2時dl=1.30,du=1.46,D.W=1.059025χ20.05(1)=3.84,表明模型存在一階自相關。利用迭代法進行修正后D.W=1.798069,1.46=du

五、結論與建議

（一）結論

通過以上一系列的檢驗與修正后，最終可得 ,R2=0.998251表明被解釋變量變化的99.8251%可以由選取的解釋變量來解釋。F=4375.76>F0.05(2,26)=3.37,表明模型的線性關系在95%的置信水平下顯著成立。由最終的回歸方程可知，以廣東省為例的話，雖然城鎮在崗職工平均工資對居民消費的影響更為大，但保險對居民消費也具有一定的正向作用，保險業原保險保費收入X1每變動一個單位，居民消費正向變動0.120622個單位，且該解釋變量的t值明顯大于2.064，p值0明顯小于0.05，表明其對居民消費的影響也是顯著的。

（二）建議

根據以上分析，我們可以明確了解到保險對于居民消費確實存在一定的正向作用，因此為了刺激居民消費的提高，有必要加強保險業的發展。

政府可加大保險的宣傳力度，加強監管水平，在全社會形成一種良好氛圍，徹底消除居民對于正規保險的質疑和排斥。因為保險對居民的日常生活是一份有力的保障，如生命財產險可以在發生意外時，有效避免居民的人身財產受到損失；養老保險以及醫療保險能夠為居民的未來生活提供保障。一方面保險可以說是一種對意外事故損失的分散的財務管理手段，同時從社會保障的角度來看，保險是社會經濟保障的重要組成部分；另一方面，保險也是一種對風險有限管理的方法。因此促進保險業的發展能夠一定程度上為居民的日常生活提供一種保障，有效減少居民預防性儲蓄支出，這樣當前對未來的預防性儲蓄支出就可以轉化為一種當前的消費，能夠有效促進當前消費的進一步提升。

同時還應該加大對網絡電信詐騙、居民騙保等行為的打擊懲罰力度。一方面確保居民在購買相應保險的同時免受網絡電信詐騙的誤導，另一方面也能有效保障保險公司的利益，使保險公司得以穩定健康發展。保險公司的良好運行會促使保險業的健康發展，進而促進第三產業的穩健發展，提高經濟發展水平，促進消費結構改善。

保險公司也應該與時俱進，一方面積極開發設計各種符合當代居民生活需求的保險產品，針對不同的客戶群體開展不同的業務、推銷不同的產品，加大潛在客戶群，融集更多的資金，同時保險公司也應該有效規避風險，分散投資，確保資金安全的前提下實現保險資金的保值增值。另一方面引進培養高素質人才，合理開展精算、投資以及理賠等各項業務，同時有效鑒別騙保等行為。