鐵礦石價格與鋼材價格對比研究

隨著我國各項產業的高速發展，鋼鐵對于我國的重要性是不言而喻的。并且伴隨著我國工業化的發展，鋼鐵的消耗量還在不斷地增加，這也導致鐵礦石的消耗量隨之攀升。而當前我國也已經成為了全世界范圍內鐵礦石消費、鋼材生產最大的國家之一，但是由于鋼材價格長期較為低迷，所以，當前的大部分鋼鐵企業都具有不同程度上的虧損情況，導致當前鋼鐵企業的發展十分困難。因此，開展鋼材價格與鐵礦石價格的研究十分有意義。

一、我國鐵礦石市場的概況

近幾年以來，我國的鐵礦石消費量還在穩步增長，根據國家統計局在鋼鐵產量方面的數據調查顯示，在2018年我國粗鋼產量突破了9億噸，消耗鐵礦石約 12 億噸，其中進口量大約在 10 億噸左右，占消耗總量的 85%左右[1]。

（一）國內產量。根據統計調查顯示，在2018年的第1-3季度，我國的鐵礦石產量波動幅度相對比較輕，而在2018年的第2-3季度鐵礦石產量出現了較小幅度的下降，2018年3季度全國鐵礦石產量相比2季度下1.94%。2018年12月全國鐵礦石產量為6842.2萬噸，同比增長3.3%。2018年1-12月全國鐵礦石產量為76337.4萬噸，同比下降3.1%。如下圖1所示。

圖1.2018年1-12月全國鐵礦石產量統計以及增長情況

我國的鐵礦非常容易被市場上的價格波動造成影響，但是我國的鐵礦石產量已經無法滿足國內鋼鐵生產、發展的需要[2]。

（二）鐵礦石市場需求現狀。全球范圍內的鐵礦石資源分布情況相對比較集中。在2019年之前，鐵礦石原礦儲量前 5 的國家占據全世界范圍內的原礦儲量79%；而鐵金屬含量前 5 的國家則占據73.4%。鐵礦資源大部分集中在巴西、中國、俄羅斯、印度等國家。而亞洲也已經成為了全球鐵礦石消費中心，在2016年的時候，中、日、印的粗鋼產量占據到了全球前三的位置，并且所占據的比重在全球范圍內達62.85%。全球鋼鐵產銷中心已經轉移到亞洲，而亞洲區域也逐漸的轉移到了中國。根據國際鋼鐵協會的統計，2018年時，全球的粗鋼總產量共達18億噸，產量前十的國家中有中國、日本、印度和韓國，這幾個國家都來自于亞洲；其中中國、日本以及印度的產量位列前三。而中國的粗鋼產量占全球總產量的51.3%。

圖2.2016年粗鋼總產量前十國家

（三）進口價格。因為上述原因，我國鐵礦石滿足不了鋼鐵行業的需求，所以需要依賴進口，而我國的進口鐵礦石量已經居于世界第一的位置[3]。隨著不斷攀升的進口鐵礦石量，打破了國際上長久以來的平衡局面，這直接導致鐵礦石價格飛速上升，從 2003 年開始，鐵礦石進口價格為33 美元/t ，而到了 2011 年，上漲到了164 美元/t，雖然2012年價格有所回落，但總體仍處于較高水平。而到了2018年，鐵礦的價格發生了整體的窄幅震蕩，并且能夠將其分為四個階段，年初基于限產后的補庫預期，鐵礦石價格長期處于高位運行的狀態下，但是因為所提出的非采暖季限產，這一政策導致預期落空，同時導致鐵礦石價格不斷地下跌。而到了二三季度，此時礦山供應將會增大，并且會十分頻繁的發出環保限產措施，因此，鐵礦石基本上呈現出供大于求的局面。而等到了第三季度后期，此時的匯率出現貶值，但是運費卻發生大幅度上漲的情況，致使鐵礦石成本發生上升，價格處于70美元之間[4]。

二、國內鋼材價格與進口礦價格關系分析

分析當前國產鐵礦石、進口鐵礦石中的主要品種，例如，塊礦、精礦粉、以及粉礦作為鐵礦石研究對象，并選擇熱軋板卷、冷軋薄板等作為鋼材的研究分析對象，然后分析鐵礦石的價格以及鋼材價格的變化情況[5]。

見下圖3、表1所示。鋼材價格和鐵礦石的價格自2008年之后，兩者就已經呈現出大致相同的走勢，而到了2018年的12月，鋼材價格指數成為107．12點，環比上升0．73點，升幅為O．69%；同比下降14．68點，降幅為12．05%。從2018年的全年情況來看，鋼材價格的平均指數為114．75點，同比上升7．01點，升幅為6．51%。

表1.2018年鋼材價格平均指數變化情況表

圖3.2018年鋼材價格指數走勢

而在2012年之后，此時的進口礦則呈現出不斷下降的趨勢，雖然進口礦的價格在此時也發生了明顯的下滑，但是鋼材價格的下降幅度要低于礦價。因此，使礦價和鋼價之間的比值持續保持在高位。而基于2012年的鋼材與鐵礦石的進口價格，能夠很好地反映出鋼鐵生產所獲得利潤正在逐漸地變窄，而鐵礦石在鋼鐵的生產中是一項主要的原材料之一，其價格的變動對于鋼鐵企業是否能夠獲得經濟效益十分的重要，因此，當前鋼鐵企業要想提高自身的經濟效益，就需要加強成本控制和提高產品附加值[5]。

自進入到2011年之后，我國進口鐵礦石中的三大品種精礦粉、塊礦以及粉礦的價格走勢基本上呈現出一致的狀態，但螺紋鋼的價格卻在上升的過程中，存在著相對較大的誤差，因此，一旦出現價格下行和低位時，此時的價差相對較小。所以，各個品種之間的差距與各礦種間的高度相關性具有直接的關聯。

基于鋼材價格與進口鐵礦石價格所存在的相關性而言，這兩者之間存在高度相關，也就是具有較大的走勢相似性，并且各鋼材品種之間也具有著較高的相關性。

三、國內鋼材價格與國產礦價格關系分析

在2019年的7月末，鋼材價格指數為109.50點，環比上升0.05點，升幅為0.05%，環比由降轉升；與上年同期相比下降7.08點，降幅為6.07%，如下圖四所示。

圖4.鋼材價格指數走勢圖

而通過對于螺紋鋼與國產礦價格的走勢進行對比分析發現，兩者之間的價格走勢基本保持一致，國產礦價格占螺紋鋼價格比例總體呈上升趨勢。

如上所述，鐵礦石的價格與鋼材的價格存在著非常高的一致性，所以，相關性非常高，而中厚板與國產礦之間的相關性高達1.02587，并且與其他鋼材之間的相關性也達到了0.83，這表示國產礦與鋼材價格之間具有著非常強的相關性。

為探究鋼材價格和鐵礦石價格之間是否存在滯后性，對于我國近幾年以來的鐵礦石價格和鋼材價格的波動進行了分析。鐵礦石價格的最低點出現在2009年，但是到了2011年鋼材價格開始出現階段性高點，并且鐵礦石的價格也在這一年達到最高點；除此之外，鋼材價格在達到階段性低點的時候，此時的鐵礦石價格也同時到達了低點。所以，可以斷定鋼材價格與鐵礦石價格之間的走勢基本上是相通的，并不存在明顯的滯后性[6]。

四、結語

綜上所述，鋼鐵工業是一個國家的經濟基礎產業，而鋼材則是國民經濟發展所必要的一種原材料之一。因此，當前許多經濟發達的國家與地區都經歷過以鋼鐵行業為支柱產業的發展階段。而鋼鐵行業的發展必須要消耗大量的鐵礦石，因此鐵礦石對于鋼鐵的生產非常重要，所以，當鐵礦石價格出現較大幅度波動的時候，將會對鋼鐵企業的生產、交易、運行等產生影響，雖然鐵礦石的價格與鋼鐵產品的價格具有一定的相關性，但與此同時也會出現鐵礦石價格上漲，但是鋼材產品卻發生下降的情況，所以，鋼鐵企業需要加強自身的成本控制，提高產品的附加值，增強企業在社會上的影響力。