光云科技(688365) 申購代碼787365 申購日期4.20

發(fā)行概覽：公司擬申請向社會公開發(fā)行人民幣普通股（A股），發(fā)行數(shù)量不低于4，010萬股，本次募集資金扣除發(fā)行費用后將用于以下項目：光云系列產(chǎn)品優(yōu)化升級項目、研發(fā)中心建設(shè)項目。

基本面介紹：公司是業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的電商SaaS企業(yè)，核心業(yè)務(wù)是基于電子商務(wù)平臺為電商商家提供SaaS產(chǎn)品，在此基礎(chǔ)上提供配套硬件、運營服務(wù)及CRM短信等增值產(chǎn)品。隨著電子商務(wù)市場的不斷發(fā)展，各類電商平臺的商家對店鋪管理、營銷推廣、運營服務(wù)、客戶關(guān)系管理等各方面，提出了專業(yè)化和個性化的需求，以提升店鋪運營管理效率，基于前述市場需求逐步出現(xiàn)了一批向商家提供各類應(yīng)用的電商SaaS企業(yè)。公司自成立以來，始終圍繞著電商商家的需求，提供相應(yīng)的電商SaaS產(chǎn)品及增值服務(wù)，幫助商家實現(xiàn)精細(xì)化運營管理，降低運營成本、提升經(jīng)營效率。

核心競爭力：公司是阿里巴巴商家服務(wù)市場最早的電商SaaS產(chǎn)品服務(wù)商之一，自設(shè)立以來其核心產(chǎn)品超級店長一直是市場上首批電商店鋪綜合管理類軟件之一，相比其他競爭對手，公司在電商商家中率先形成了一定的客戶基礎(chǔ)及行業(yè)認(rèn)可度。商家形成使用習(xí)慣后，電商SaaS產(chǎn)品的替代成本較高，因此行業(yè)中的先發(fā)企業(yè)天然擁有一定的排他優(yōu)勢，用戶量積累形成了技術(shù)研發(fā)、數(shù)據(jù)積累與用戶量相互作用、良性發(fā)展的局面。

公司作為阿里巴巴商家服務(wù)市場累積付費用戶數(shù)最多的電商SaaS服務(wù)商之一，在服務(wù)市場具有相當(dāng)?shù)钠放浦龋壍觊L、快遞助手、旺店交易及旺店商品等電商SaaS產(chǎn)品也獲得了電商商家的廣泛認(rèn)可。自公司成立以來，超級店長多次獲得阿里巴巴官方頒發(fā)的店鋪管理類“金牌淘拍檔”榮譽(yù)，在行業(yè)內(nèi)具有良好的口碑和品牌效應(yīng)。公司利用其品牌效應(yīng)，針對電商商家的運營需求不斷研發(fā)推出新的電商SaaS產(chǎn)品，強(qiáng)化品牌優(yōu)勢，提升持續(xù)經(jīng)營能力。

募投項目匹配性：光云系列產(chǎn)品優(yōu)化升級項目通過購置相關(guān)硬件設(shè)備及軟件，對光云系列產(chǎn)品的服務(wù)能力進(jìn)行優(yōu)化升級，使公司產(chǎn)品適應(yīng)電商SaaS行業(yè)不斷擴(kuò)大的內(nèi)在需求，鞏固公司行業(yè)地位。本項目提升公司產(chǎn)品的服務(wù)能力，從而拓展主營業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展空間，與公司現(xiàn)有主營業(yè)務(wù)、核心技術(shù)關(guān)系密切。研發(fā)中心建設(shè)項目使公司研發(fā)設(shè)備、研發(fā)能力等方面滿足中長期發(fā)展的戰(zhàn)略規(guī)劃，進(jìn)一步提升研發(fā)創(chuàng)新的技術(shù)水平，增強(qiáng)公司競爭力，與公司現(xiàn)有主營業(yè)務(wù)、核心技術(shù)關(guān)系密切。

風(fēng)險因素：電商平臺依賴及行業(yè)政策風(fēng)險、經(jīng)營業(yè)績下滑的風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、其他風(fēng)險。

（數(shù)據(jù)截至4月17日）