賽伍技術(603212) 申購代碼732212 申購日期4.20

發行概覽：公司募集資金扣除發行費用后的凈額將全部以賽伍技術為實施主體用于如下投資項目：年產太陽能背板3，300萬平方米項目、年產壓敏膠帶705萬平方米、電子電氣領域高端功能材料300萬平方米、散熱片500萬片、可流動性導熱界面材料150噸項目、新建功能性高分子材料研發創新中心項目、補充流動資金項目。

基本面介紹：公司主要從事薄膜形態功能性高分子材料的研發、生產和銷售。公司將“材料設計、樹脂改性、膠粘劑配方、界面技術、測試評價”的基干技術與“涂布、復合、流延制膜”的工藝技術構成技術平臺，在同一技術平臺上不斷開發適用不同應用領域的功能性材料，實現同心圓多元化經營模式;同時公司在不同細分市場領域內通過創新工程實現差異化競爭優勢或成本競爭優勢。目前公司已形成光伏和非光伏兩個業務板塊，建立了光伏材料、工業膠帶材料、電子電氣材料三類產品體系，產品廣泛應用于光伏、智能手機、聲學產品、高鐵車輛和智能空調等領域。

核心競爭力：公司始終堅持核心技術四層擴散的經營理念，由內向外分別為基干技術層、工藝技術層、產品特性層和技術應用層，核心模式為在同一技術平臺和同一生產設施平臺上，實現不同領域的應用產品，具有較強的技術應用優勢。公司創新研發的產品可能被其他企業進行簡單模仿，但其背后蘊含的創新理念和基干技術卻難以模仿，特別是膠粘劑的調配，因此只要材料、工藝、性能要求稍微發生變化，模仿者們就難以適應最終退出市場競爭。

公司擁有涂布、復合、流延制膜等工藝技術，并結合生產實踐不斷對生產系統進行優化改進，使得產品開發容易實現產業化，而且對產業化后的產品不斷實現工藝優化，不斷提高生產效率和良品率，進而提升公司的成本競爭優勢。

募投項目匹配性：公司始終重視技術研發投入，經過多年的自主研發與行業應用實踐，公司擁有多項行業領先的核心技術，掌握了膠粘劑調配、涂布、熟化等多種技術，奠定了公司在薄膜形態高分子材料領域的技術領先優勢。隨著本次募集資金投資項目的實施，未來研發支出將繼續加大。持續的研發投入有助于進一步提升公司的市場競爭力，取得更為優異的經濟效益，為股東創造良好的投資回報。

風險因素：市場風險、經營風險、技術風險、財務風險、管理風險、募集資金投資項目風險。

（數據截至4月17日）