基于向量自回歸模型的水果價格波動原因分析

丁笑文

[摘 要] 水果是種植業中繼糧食作物和蔬萊之后的第三大類農產品，而我國水果市場行情復雜多變，價格波動較為頻繁且十分劇烈。水果價格的波動不僅影響消費者的消費需求，對果農的脫貧增收也有重要影響。因此，基于向量自回歸模型分析水果價格波動的情況。通過蘋果、香蕉、葡萄、梨和西瓜價格序列，發現可用于構建向量自回歸模型的價格序列水果分別是葡萄、梨和西瓜，得出三種水果的內在關聯性排序為梨>西瓜>葡萄。

[關鍵詞] 水果價格;向量自回歸模型;聯動效應;協整檢驗

[中圖分類號] F224[文獻標識碼] A[文章編號] 1009-6043（2020）02-0124-02

一、文獻回顧

學者們基于不同的視角研究水果價格波動的不同因素，向玉林（2015）[1]、趙俊曄、張峭（2014）[2]基于水果價格的波動特征角度分析得出水果價格波動具有明顯的集簇性、季節性、長期趨勢性等。李京棟，李先德等（2018）[3]、段毅（2014）[4]基于水果價格的影響因素角度得出生產成本、居民可支配收入、人均水果消費量等對水果價格有顯著的影響。周錦（2015）[5]、胡煒童、霍學喜（2014）[6]基于水果價格的傳導關系角度得出水果市場價格存在從生產到零售的單向信息傳導，生產資料價格與水果生產者價格、水果生產者價格與水果消費價格兩兩雙向波動的傳導路徑等。基于水果價格模型角度來看，主要運用的模型有Minot福利效應測算模型（王偉新、祁春節（2016）[7]）、BP神經網絡、SVM和ARMA模型（李俊青（2015）[8]）等。

二、我國水果價格波動現狀分析

隨著水果市場供給和需求關系的不斷轉換，水果價格也隨之不斷波動。民眾對水果的需求較多，進而導致水果日常銷量較大，從而也提高了民眾對水果的關注度，同時也考慮到水果價格的可獲得性，基于此，本文通過商務預報中所提供的5種水果周波動數據對水果價格進行分析，其中，這5種水果分別是常見的蘋果、香蕉、葡萄、梨和西瓜。

本文獲取了5種水果2015年10月2日至2019年9月20日共208個周平均價格數據，并對其進行簡單描述和分析，其中5種水果價格曲線如下圖所示。從圖中看出蘋果、香蕉和梨的價格波動幅度較小，其中蘋果和梨的價格自2018年10月至2019年7月一直在上漲，且在2019年7月價格漲出了新高度，此后開始回落;葡萄和西瓜的價格波動幅度較大，其中葡萄在2019年6月份漲出了新高度，此后開始回落。根據5種水果平均價格的時間序列數據，通過Eviews8.0得出5種水果價格的均值、中位數、最大值、最小值、標準差、偏度和峰度等統計指標，分析得出均價最低是西瓜為3.85元/公斤，最高是葡萄為9.27元/公斤;波動幅度最大是蘋果價格為1.46元/公斤，幅度最小是香蕉價格為0.51元/公斤;梨和西瓜價格的偏度峰度絕對值為最大和最小。

5種水果價格波動圖（元/公斤）

三、向量自回歸模型在水果價格波動中的實證分析

向量自回歸模型簡稱VAR模型，它是用所有當期變量對所有變量滯后期進行回歸，估計變量的內在聯動效應。根據Eviews8.0軟件，ADF檢驗出蘋果和香蕉價格是平穩的，葡萄、梨和西瓜的價格經一階差分后是平穩的，認為葡萄、梨和西瓜的價格序列是同階單整I（1），經Johansen協整得出這3種水果價格序列之間存在2個協整關系，認為這3種水果價格之間存在長期均衡關系。

（一）VAR模型構建

根據滯后長度信息準則選擇LogL、LR、FPE、AIC、SC和HQ6個準則顯著性最多的滯后階數，確定最優滯后階數為3階，建立VAR（3）模型，模型的擬合優度和可決系數均大于0.97，且模型通過顯著性檢驗，說明3種水果中任意1種水果當期價格不僅受本身滯后1、2和3期價格的影響，而且也受其他兩種水果滯后1、2和3期價格的影響。通過圖形法得所有單位根均落在單位圓內，故該模型結構是穩定的。3種水果基于VAR（3）模型的估計結果得關聯性排序為梨>西瓜>葡萄。

（二）脈沖效應

脈沖響應函數是用于衡量隨機擾動項的一個標準差沖擊對變量當前和未來的影響軌跡，它能比較直觀的刻畫出變量之間的動態交互作用及聯動效應。根據Eviews8.0得出本期給葡萄價格一個標準差沖擊，在前3期會給梨和西瓜價格帶來緩慢增長，在第3期后給梨和西瓜價格帶來快速增長;本期給梨價格一個標準差沖擊，會給葡萄和西瓜價格帶來緩慢增長;本期給西瓜價格一個標準差沖擊，會給梨價格帶來緩慢的增長，前3期會給葡萄價格帶來緩慢的增長，此后下降。

（三）方差分解

方差分解的思想是把系統中每個內生變量的波動按成分分解為與各方程新息相關的組成部分，從而了解各新息對內生變量波動的影響程度。根據下表可看出，葡萄、梨和價格波動中約84.93%、74.57%和89.77%由其自身決定;梨、西瓜價格沖擊對葡萄價格的貢獻分別為6.05%、9.02%，葡萄和西瓜價格沖擊對梨價格的貢獻分別為22.57%、2.85%，葡萄和梨價格沖擊對西瓜價格的貢獻分別為3.68%、6.55%。

葡萄、梨和西瓜價格的方差分析表

四、結論與啟示

本文以蘋果、香蕉、葡萄、梨和西瓜5種水果價格序列為研究對象，應用葡萄、梨和西瓜3種水果價格序列進行VAR建模分析，根據Eviews8.0軟件得出如下結論與啟示：

1.根據蘋果、香蕉、葡萄、梨和西瓜5種水果價格序列單位根檢驗得出，蘋果和香蕉價格序列是平穩的，葡萄、梨和西瓜的價格序列是非平穩的，但一階差分后的序列是平穩的，即葡萄、梨和西瓜價格序列是一階單整I（1），滿足VAR模型的構建前提，得出它們之間具有長期均衡關系。故在運用VAR模型前，首先要對所研究的序列進行篩選，選擇出可用來構建模型的序列組合。

2.根據模型中所有特征根均在單位圓內得出模型經檢驗是穩定的，3種水果價格具有聯動效應，排序為梨>西瓜>葡萄。故針對3種水果的聯動效應排序，梨價格波動所帶來的沖擊大于西瓜和葡萄，所以在穩定3種水果價格上主要穩定梨價格，在3種水果價格調控上則可從葡萄和西瓜的價格入手。

3.通過對3種水果價格的量化研究可得出3種水果的具體量化關系，從而能準確及時的將信息反饋給水果生產者、消費者、監管者等。因此鼓勵相關人員更多關注量化研究，用數據事實說話;在量化的同時，得出基于微觀角度的研究結論，結合宏觀經濟環境定性分析，從而為決策層提供綜合決策依據。

[參考文獻]

[1]向玉林.我國水果價格波動特征、規律及影響因素研究[D].華中農業大學，2015.

[2]趙俊曄，張峭.我國水果市場價格風險閩值研究[A].中國災害防御協會風險分析專業委員會，2014：5.

[3]李京棟，李先德，孫致陸.中國大宗水果價格大幅波動的影響因素分析——基于蘋果、梨、香蕉價格數據[J].湖南農業大學學報（社會科學版），2018，19（03）：15-23.

[4]段毅.生鮮水果價格形成機制研究[D].山西農業大學，2014.

[5]周錦.季節調整后的水果價格縱向傳導機制研究[J].廣東農業科學，2015，42（6）：136-140.

[6]胡煒童，霍學喜.我國水果價格波動規律及傳導路徑研究[J].價格理論與實踐，2014（8）：76-78.

[7]王偉新，祁春節.水果價格波動的生產者福利效應研究[J].價格月刊，2016（4）：25-30.

[8]李俊青.水果市場價格預測與波動預警研究[D].華中農業大學，2015.

[責任編輯：王鳳娟]