研發支出會計政策選擇與盈余管理
——以衛寧健康為例

袁秋鈺

(重慶理工大學 重慶 401320)

一、理論基礎

(一)研發支出相關規定及會計處理

研發支出是研發過程中所使用資產的折舊、原材料消耗、直接涉及的開發人員的工資福利支出，開發過程中發生的租金、借款費用等。研發支出相關會計處理采用全部費用化、全部資本化，有條件資本化方式。

(二)研發支出會計政策選擇與盈余管理關系

研發支出是否列支或還是資本化，其屬于會計政策中具體會計原則選擇范疇問題。若企業選擇研發支出資本化則會增加資產、減少費用,從而增加利潤，進而優化企業經營業績、美化企業利潤表。因此,研發支出的確認會給企業提供操縱盈余管理的機會。

二、案例分析

(一)衛寧健康公司簡介

衛寧健康科技集團股份有限公司成立于1994年，是一家專注于醫療健康信息化的國內上市公司，致力于提供醫療健康衛生信息化解決方案，不斷提高人們的就醫體驗和健康水平。

(二)研發支出情況分析

衛寧健康公司將為進一步開發活動進行的資料及相關方面的籌備活動作為研究階段，無形資產研究階段的支出在利潤表中進行列支，開發階段支出滿足相應條件予以資本化。該公司研發支出情況如下：

表1 2015-2018年衛寧健康公司研發支出信息

通過查閱衛寧健康公司年報可知，該公司一貫采取研發支出資本化的政策，由表1可知，從2015年至2018年，其研發支出呈現增長趨勢，且2017年暴增現象極其顯著，同比增長率達到86.83%。與此同時，其資本化支出在2017年竟高達54.41%，研發支出出現的不正常反應說明衛寧健康公司可能通過研發支出資本化來進行盈余管理。

表2 衛寧健康2015年-2018年損益情況分析

由表2可知，2016年至2017年間，衛寧健康企業凈利潤暴跌，與此同時，其銷售凈利率由上期的55.05%下降至19.09%，凈資產收益率由30.42%下降為9.07%，由此可見，衛寧健康公司在2017年經營業績直線下降，財務狀況惡劣。除此，2017年衛寧健康研發支出資本化數額占當期凈利潤的比例極高，約為57.27%，顯著高于2016年，明顯可見其借助加大研發支出資本化比例來進行盈余操縱。結合表1、表2可知，2017年其研發支出資本率暴增，高達54.41%，遠遠超過一般行業的保守值27.58%，該行為顯著影響了企業的利潤指標。

(三)衛寧健康進行盈余管理動機分析

1.基于收益平滑動機分析

由表1、表2可知，衛寧健康企業在2017年、2018年存在異常的研發支出資本化現象，雖衛寧健康企業2017年凈利潤暴跌，但其通過加大研發支出資本化比例可使企業凈利潤有一定的緩和。因此，平滑收益是衛寧健康通過研發支出資本化進行盈余管理的動機之一。

2.基于債務契約動機分析

調查顯示，2015年至2018年間，衛寧健康的營運資金呈增長趨勢，同時其四年的流動比率平均保持在1.8以上的水平，這表明該企業營運能力不斷增強，短期償債償債能力較強。

3.基于維護自身利益動機分析

通過加大研發支出資本化比例，可以提高企業當期利潤。由上述圖表可知，衛寧健康于2017年凈利潤暴跌，即使顯著增加資本化的研發支出仍未改善企業日益惡化的經營業績，但其仍能對企業的利潤做出某種貢獻，在一定程度上使管理者的收益有所增加。

三、研發支出會計政策選擇的結論與建議

(一)結論

本文對我國研發支出和盈余管理規定及文獻進行了歸納整理，結合衛寧健康的具體案例，得出以下主要結論：

企業會利用研發支出資本化進行盈余管理。通過加大研發支出資本化的比例會使企業利潤增加、無形資產增加，同時還會降低企業的資產負債率。信息技術行業其研發支出本身具有一定特殊性，若企業不遵守會計準則規定，借此惡意進行盈余操縱，那么財務報表就不能真實反映企業的經營狀況，不利于大多數投資者對其經營業績作出判斷。

(二)相關建議及對策

首先，完善會計政策，加強監管力度。現有會計準則針對企業研發支出資本化的規定只有五條，其內容不夠具體、界限模糊，從而給企業進行盈余管理創造了一定空間。

其次，優化企業績效考核。由以上分析可知，通過研發支出進行盈余管理可對企業經營績效產生很大的影響。因此，企業應當優化績效考核制度，如可加大管理者的持股比例，從而使管理者不再過度關注于企業短期利益。

最后，加強披露財務報表信息的規范性。我國目前會計信息披露制度還不完善，特別是涉及研發支出的信息披露，國家應當對此進行完善，從而提高審計人員獲取的會計信息的準確性。