張靜雯
后疫情時代,小微企業的生存狀況如何,直接關系我國經濟運行的質量,同時也關系國際國內兩個循環同時運行能否順利實施。分析小微企業融資困難的成因,在此基礎上,從順應政策導向的角度,提出解決小微企業融資難的對策,對于促進小微企業的健康發展意義十分重大。
(一)支持小微企業融資的財稅政策難落實
迫于經濟壓力增大,目前我國政府不斷加大對于小微企業的扶持力度,出臺了不少促進小微企業良性發展的財稅政策,但在政策落實的環節,卻顯得“雷聲大雨點小”,真正得到政府財稅扶持的企業微乎其微。究其原因,一方面由于缺乏科學的調研和評估。財稅部門所出臺的政策往往針對性不強,覆蓋面不寬,不能解決大多數小微企業的融資需求,因此顯得政策扶持力度不夠;二是獲得融資的門檻太高。相關扶持政策往往需要滿足特定的標準,需要企業提交復雜的申報資料,再經過嚴格的融資資格審核,才能得到相應的補貼和優惠,而不少企業正是在這種嚴格的審核過程中被淘汰出局,政策的雨露并不能播灑到這些被邊緣化的企業;三是企業獲知政策的渠道不暢。不少企業要獲知扶持政策往往并不太容易,客觀上導致需要扶持的對象錯過政策的機遇期,得不到應有幫扶;四是政策執行中被“打折扣”。由于相關扶持政策的落實需要地方政府“真金白銀”的政策扶持,而當政府的財政狀況不寬松時,企業所實際得到的補貼金額會受到限制,很難最大限度地發揮政策的扶持效應。
(二)銀行融資要求高
一般而言,銀行的融資種類多,服務好,并且手續比較簡易化,所以銀行成為小微企業的外部融資的首選來源,主要包括各類貸款、貿易融資、貼現、透支、保理、貸款承諾、保證、信用證、票據承兌等,最常用的貸款方式是抵押貸款和擔保貸款,股權融資是小微企業發展到一定階段以后融資的一個重要選項,而商業信用和票據進行融資的占很小的份額。與大型企業相比,小微企業一般管理體制不夠完善,財務制度不完善、內部控制不嚴格,有些企業的財務核算存在虛假現象,這些信息顯示小微企業的抗風險能力不強,擔保物品以及還款來源又不夠充足,導致銀行往往高估小微企業放貸風險,對小微企業的授信申請往往要求比較高,授信審查也比較嚴格,加大了小微企業向銀行貸款的難度。
(三)民間融資市場風險大、成本高
長期以來,民間融資市場作為小微企業重要而直接的資金來源,為不少融資困難的企業解決了“燃眉之急”,而政府對于民間融資市場的態度往往是“愛恨交加”。一是民間融資機構的存在有其合理性。民間融資機構在承擔一定風險的前提下,為小微企業提供資金,客觀上解決了小微企業融資難的問題,維護了小微企業資金鏈的完善,促進了經濟的平穩發展。二是民間融資機構承擔風險能力較差。又始終游走于法律的邊緣,風險防控能力較差,某些民間融資機構甚至會挑戰法律的底線,用高息攬儲等違規手段吸納民間資金,一旦資金鏈斷裂,面臨兌付風險時,又難以招架,個別民間融資機構負責人甚至卷款“跑路”,導致大批儲戶血本無歸,客觀上擾亂了社會秩序,引導區域金融危機。三是民間融資機構貸款加大了小微企業的融資成本。據相關監管機構調查,公開運營的66%的民間融資利率達到了銀行貸款基準利率的四倍以上,“地下錢莊”的利率更高,這些高利貸機構往往成為送小微企業“上路”的“終極殺手”,一旦企業沾染上高利貸,基本就踏上“不歸路”。高利貸款大大增加了企業的融資成本,極大制約著小微企業的快速發展。
(四)小微企業融資擔保難
為了降低面向小微企業貸款的風險,銀行和民間金融機構首選抵押貸款,當企業無法提供有效抵押物時,擔保機構就成了分擔借貸風險的“防波堤”,而我國擔保機構所存在的種種弊病,往往使其難承其重。一是擔保機構自身的風險控制乏力。目前大多數的擔保機構沒有形成完善的內部風險控制體系,難以對小微企業的貸款風險進行有效識別,更未建立有效的補償機制,導致擔保機構自身風險程度偏高,承擔風險擔保的能力偏弱。二是單個擔保機構的擔保能力有限。民間擔保機構普遍規模較小,擔保機構資本金不高,代償能力不強,導致融資擔保額不大,遠遠難以滿足廣大小微企業的融資擔保需求。三是擔保公司的服務定位不夠明確。大多數的擔保機構“嫌貧愛富”,往往優先服務于發展前景比較好的企業,而對規模不大、發展前景不明朗的小微企業往往“選擇性忽視”,即使擠破頭也得不到擔保機構的青睞,長此以往,導致小微企業強的更強,弱的更弱。
(一)充分挖掘企業內部融資潛力
解決小微企業的融資需求,首先可以通過內部挖潛得到部分滿足,常用的兩種方法是變賣資產融資和應收賬款融資。變賣資產融資,就是企業將所擁有的某一部分資產進行清算,以籌集企業發展所需資金;應收賬款融資是企業用應收賬款作為擔保,用于籌集企業所需的資金的方法,操作實務中,一般又分為兩種模式,一是應收賬款抵押,一是應收賬款讓售。應收賬款抵押融資是由借款企業(即持有應收賬款的企業)與經辦該業務的銀行或公司訂立合同,企業以應收賬款作為擔保,在規定期限內(通常為一年)向銀行借款融資;應收賬款讓售是指企業將應收賬款按一定的折扣價,轉讓給專門收購應收款的金融機構,以籌集所需資金的一種方式。
(二)企業應組織多渠道外部融資
一般而言,小微企業可選的外部融資有兩種形式:銀行貸款和信托融資。其中銀行貸款是最常用的工具,但通常需要提供抵質押物,如果銀行提供的融資額度不能滿足需求,可通過專業擔保公司增信增大額度,但同時需要支付更多融資成本(擔保費)。小微企業要做好外部融資工作,可以從以下幾個方面入手:
1.應強化對政府融資支持政策的解讀與運用
近年來,我國政府高度重視小微企業的生存與發展,出臺了很多促進小微企業健康發展的政策與措施,如2019年3月15日,國務院總理李克強在北京人民大會堂十三屆全國人大二次會議表示,將小微企業融資成本在去年的基礎上再降低1個百分點。而這樣的好政策卻很少有企業享受得到,一方面,地方政府相關部門的宣傳力度仍然不夠大,企業不能有效、及時地獲得最新政策信息;另一方面,企業收集與解讀政策文件的能力不強,導致企業對已經公開發展的政策往往視而不見、聽而不聞,政策的實施環節產生了一定的折耗和延遲性。因此,小微企業要從根本上解決信息政策傳輸不暢的問題,借助于各類政策解讀平臺,及時了解新政策、新規定,從而最大限度地利用好現行政策,解決好融資困難。
具體而言,可以采取以下措施獲知最新政策:
(1)瀏覽政府門戶網站
政府門戶網站是政府部門發布政務信息、與社會大眾互動的主要途徑,高效運用政府的門戶網站,參與政務網站上的互動平臺,可以幫助企業瀏覽到最新政策文本,了解政策出臺前的調研過程與結論,對深度理解政策、順應政策意圖具有重要作用。
(2)聽取專家政策解讀
對于部分比較深奧,難于理解的政策,政府部門一般都會聘請本系統、相關的高等院校或者科研人員進行政策的深度解讀,或者將專家解讀的視頻、音頻通過政府官網向社會發布,使政策文件“聽得懂”“行得通”,這樣的政策解讀往往更加具備有效性、針對性和科學性。企業可以隨時關注此類信息,力爭第一時間派人參加專家政策解讀會議,或者瀏覽相關網絡資料,從專家解讀中了解政策,為利用好融資支持政策做好準備。
(3)關注政府融資政策執行情況督查信息
財稅支持政策實施之后,政府相關部門會組織相關專家開展檢查評估,以便隨時發現政策實施過程中的矛盾與問題,隨時查漏補缺,保證政策意圖的落地,這些督查通報往往會發布在政府官網或者相關信息平臺上,通過解讀政府執行情況督查報告,對照檢查本企業政策運用情況,是小微企業精準運用政策的重要手段。
2.利用好金融機構面向小微企業的開發的融資產品
小微企業資金需求的主要特點是周轉快、使用頻率高,政府鼓勵金融機構研發出適合小微企業需求的融資產品,這些產品往往具備手續簡便,審批流程短、速度快的特點,很多業務還可以進行網上申請、平臺上審批,選擇這些融資產品,有利于快速解決融資難題,節省融資成本。
3.維護好政銀企的合作關系
根據現行政策,政府部門對支持小微企業融資的金融機構采取一定的獎勵政策,一是增加存放政府性資金額度。如政府定期考核金融機構向小微企業貸款的進度,對發放小微企業貸款達到一定額度的企業,增加政府性資金存放在該銀行的額度,以此鼓勵金融機構向小微企業貸款。二是國有企業提供擔保。由政府性資金投資的公司牽頭,成立以政策性擔保為主的多元化商業擔保機構,同時大力發展互助型擔保和再擔保機構,為有資質的小微企業提供擔保。小微企業可以充分利用這些擔保機構的作用,解決自身擔保難的問題。
綜上所述,小微企業要化解融資難題,首先需要認真分析原因,根據自身經營狀況、財產結構等因素入手,首先從內部挖潛,盡可能減少融資成本;其次是認真研判政策,比較各種融資渠道之間的異同,再做出正確的選擇,只有這樣,才可能正確規避融資風險,實現企業的平穩發展。
(本文作者單位:南通市自然資源會計服務中心)