物聯網經濟下的會計信息使用

馮偉忠 劉國潔 王琦

摘?要：?會計信息是一項重要的公司治理機制。然而，在新經濟與新技術的驅動下，傳統業態的模式變革對單純財會信息的治理功能提出了挑戰，管理會計信息日益受到社會各界的關注。從物聯網經濟的特征分析入手，系統闡述物聯網技術驅動下企業商業模式變革對會計信息使用的深刻影響，突出了以海爾共贏增值表為代表的管理會計信息載體在物聯網經濟下企業內部治理實踐中的重要作用，并以此為探索或踐行物聯網業務模式的眾多企業提供一定的借鑒與參考。

關鍵詞：?物聯網;會計信息;共贏增值表

中圖分類號：?F 230

文獻標志碼：A

The Use of Accounting Information in the Internet of Things Economy：

Based on Haiers Win-Win Value Added Statement

FENG Weizhong?LIU Guojie?WANG Qi

（College of Business， Shanghai University of Finance and Economics， Shanghai 200083， China）

Abstract： Accounting information is an important corporate governance mechanism. However， driven by the new economy and new technology， the transformation of the traditional business model has challenged the governance function of pure accounting information， and management accounting information is increasingly concerned by all sectors of society. Starting from the analysis of the characteristics of the Internet of Things economy， this article systematically illustrates the profound impact of the transformation of business model driven by the Internet of Things technology on the use of accounting information. It highlights the important role of the management accounting information carrier represented by Haier′s Win-Win Value Added statement in the internal governance practice of enterprises in the Internet of Things economy， and provides a certain reference for companies exploring or practicing the Internet of Things business model.

Key words： internet of things; accounting information; win-win value added statement

2019年10月20日，習近平在第六屆世界互聯網大會的賀信中指出：“今年是互聯網誕生50周年。目前，新一輪科技革命和產業變革加速演進，人工智能、大數據、物聯網等新技術、新應用、新業態方興未艾，互聯網迎來了更加強勁的發展功能和更加廣闊的發展空間。”物聯網（internet of things，IoT）作為互聯網的應用延伸和進化（胡祥培等，2015），在實現網絡空間內交易主體之間特定物品信息及時、精準傳遞的同時（Weber，2013），也使得用戶需求偏好發生了變化，消費行為呈現出“實時性”特征（Weinberg et al.，2015;胡斌等，2018）。

為了靈活契合消費需求的變化，供給側的技術投入與業態結構也呈現出一種適應性調整（周密等，2018），并逐漸從線上線下的傳統“買賣”市場發展成為以物聯網信息平臺為依托的針對用戶需求的“網絡化”供給模式。然而，新業態下經營活動的異質性將對傳統會計信息的評價質量和治理功能產生影響（張新民等，2019）。囿于單純會計信息的局限性，探索非會計信息的有用性（孫錚等，2006），將對解決物聯網情境下供給側企業的內部治理大有裨益。

本文以物聯網經濟下的會計信息使用為核心，在闡明物聯網業務特征的前提下，分析解構海爾集團從“企業科層”向“創客平臺”的模式轉型（即從“經營主體”到“投資主體”的身份轉換）中，是如何創新使用“共贏增值表”實現對集團旗下3000余家小微企業的有效管控，可為物聯網驅動下的會計信息創新使用提供一定的借鑒與啟示。

1?文獻回顧

1.1?物聯網驅動下的商業模式變革

物聯網（internet of things，IoT）由美國麻省理工學院（MIT）首先提出，被譽為信息產業變革的“第三次浪潮”。我國早在2010年就正式將物聯網上升為國家重點發展的戰略性新興產業。從信息化構念來看，物聯網是通過信息傳感技術實現物理空間與互聯網的深度融合，是互聯網的應用延伸和進化（ITU，2005;張瀅，2011;薛潔，2012;胡祥培等，2015;吳功宜等，2019）。統計數據顯示，全球物聯網平臺企業已由2015年的260家增長至2017年的450家（IoT Analytics，2017），全球物聯網產業規模也已由2008年的500億美元增長至2018年的近1510億美元（IoT Analytics，2018）。

特別地，在物聯網經營業態下，面對用戶消費行為的需求迭代、產品復購等顯著特征，基于會計利潤的業績激勵措施僅僅能匹配經理人決策管理努力程度的部分價值，其當前努力的未來價值則無法得到充分體現。片面追求會計利潤可能會造成代理人的“短視”，扭曲經理人的決策管理行為，忽略企業戰略性的長期目標。此外，單一的利潤數據也無法直觀反映決策代理的行為實質（例如會計利潤無法直觀地甄別數據變動背后的動因是對已有庫存的銷售還是對用戶需求迭代的契合與滿足）。

在這種情況下，非會計信息日益受到關注（Plumlee et al.，2008;Dhaliwal et al.，2011）。美國注冊會計師協會（AICPA，1994）、普華永道（PWC，2001）、國際綜合報告委員會（IIRC，2013）也開始強調會計信息與非會計信息的整合，強調以綜合報告的形式（尤其是對商業模式的信息披露）來反映企業的經營信息。然而，相比于會計信息的可獲取性（特別是上市公司公開的財報數據），非會計信息在獲取成本與難度上相對較高，并且較低的可比性特征會導致不同認知水平的投資主體對非會計信息產生較大的解讀差異（連立帥等，2019）。不僅如此，由于非會計信息較差的可鑒證性（很難證實或審計），甚至可能會被決策代理人用來誤導投資者（Healy和Palepu，2001;程新生等，2012）。

1.4?文獻小結

總體來看，學術界對物聯網企業的治理研究尚處于探索階段，對會計信息或是非會計信息的選擇和使用也并沒有形成一種標準范式。基于此，本文以物聯網新經濟驅動下海爾集團的商業模式變革（以“海爾酒知道”為例）為分析起點，通過對海爾“共贏增值表”應用的研究，突出了管理會計信息在物聯網企業內部治理中的重要作用，為物聯網驅動下會計信息的創新使用做出了有益的探索和補充。

2?案例分析

2.1?海爾集團的網絡化戰略

2012年，海爾正式宣布進入集團發展的第五個階段——網絡化戰略階段，從傳統家電產品制造商變革成為面向用戶的網絡化創客孵化平臺成為集團轉型的戰略目標。在張瑞敏看來，企業商業模式的轉型與變革是特定時代下的產物，從產品經濟到互聯網經濟實現了客戶與供應商的線上交易，本質上是一種標準化、規模化的服務經濟，而物聯網經濟強調的是個性化體驗與用戶黏性的體驗經濟。在物聯網經濟下，企業要么擁有平臺，要么被平臺所擁有，物聯網平臺本身就是一種競爭力。

基于此，自2013年起海爾集團就開始逐步推進物聯網時代下的自我顛覆。為促進集團戰略轉型的縱深化，海爾把一萬多名中層管理干部從傳統科層制度中解放出來，從被雇傭者、執行者轉變為創業者和動態合伙人，在集團內部組建起一家家自主經營體（小微企業），海爾通過這數千家自主經營體實現著不同領域資源的充分整合，并逐步建立起了物聯網時代下的共創共贏新平臺。同時，海爾重點把“一薪一表一架構”融入對小微的管控系統。其中，“一薪”為用戶付薪，“一表”就是共贏增值表，而“一架構”指的是小微企業對賭協議。

2.2?海爾小微的“網器化”轉型

“酒知道”“溯源海爾”，是集團全力打造的物聯網智能化酒業平臺。2013年，基于互聯網時代下用戶消費的行為特征，用戶參與交互及需求的個性化、碎片化與快速化，推動海爾集團從“以賣家電產品為中心”向“以創造用戶全流程最佳體驗為中心”的深度變革。而對于海爾酒柜業務的物聯網進程來說，如何將進口酒品零碎的數據和復雜的程序以專業的水準呈現給用戶，成為海爾酒柜業務跨越網絡化門檻的迫切要求。

2014年下旬，經海爾酒柜業務科研小組集中研討，集團決議投資成立小微企業——“海爾酒知道”，重點聚焦紅酒行業數據平臺建設。次年2月，“酒知道APP”正式上線，立足進口紅酒的信息識別，能為用戶提供進口紅酒的產區、葡萄品種、餐酒搭配、價格信息和防偽溯源等十余類百科全書式信息，以期推動海爾酒柜產品附加值的提升。隨后，“酒知道”針對用戶需求反饋進行了版本迭代，擴充平臺數據量，匯集了超過80萬種進口紅酒信息，滿足了大多數用戶對紅酒信息的知識獲取。此外，“海爾酒知道”積極與諸多著名酒商建立合作關系，在“酒知道”APP應用上新增“每日薦酒”和“收藏”板塊，在為用戶推薦性價比高的進口酒品的同時，也避免了酒品信息重復搜尋的困擾。

根據歐睿國際發布的全球家電調查數據，由于市場競爭加劇和網絡化進程的加速，海爾酒柜業務2015年的品牌份額出現大幅下滑，從2014年全球18.1%的品牌份額下降至2015年的9.7%。海爾集團也在2015年報中明確表示，互聯網技術的快速發展將重塑家電行業的運營模式與盈利模式，倒逼企業戰略、運營模式、組織架構的轉型升級。

2016年3月，歷經數月技術攻關，“海爾酒知道”實現了數據平臺與海爾酒柜的程序對接。隨著接口協議的持續完善，海爾酒柜的用戶只需下載“酒知道”APP應用程序，便如同擁有了一名專業的“隨身侍酒師”，可隨時遠程控制海爾酒柜的溫度和濕度參數。不僅如此，“酒知道”平臺還邀請酒仙網、品尚紅酒、買買酒等多家酒類電商入駐，以滿足用戶一站式購酒需求。

2016年12月，在經過半年多的市場檢驗后，以識酒、薦酒、侍酒、賣酒為主要功能的“酒知道”平臺卻收益慘淡，對于集團酒柜業務的助推效果更是收效甚微，2016年海爾酒柜品牌零售量占全球市場的份額繼續下降至8.5%。經一番市場調研后發現，國內紅酒市場雖已到達千億元的規模，但紅酒消費的場景仍然主要集中在餐廳酒店，跳過主要用酒場景而直接面向終端用戶的市場契機尚未到來。

2017年3月，經過公司管理層審慎研究，“海爾酒知道”開創性地提出“共享酒柜”模式，以放置于餐飲場所的海爾高品質酒柜為載體，為酒品進口商、餐飲酒店和終端用戶打造了一個進口酒品的共享平臺。進口酒商根據“酒知道”平臺數據直接將酒品鋪設在餐廳的海爾酒柜，用戶進入餐廳在“酒知道”平臺下單后可直接從海爾酒柜中取酒，餐廳根據平臺銷量數據分享收益。

2017年4月，“海爾酒知道”逐步加緊了線下合作擴張的步伐。一方面，加強與國內知名一手進口酒商的深度合作，在確保進口紅酒品質的同時，試圖通過改變進口紅酒的傳統供應規則，為買賣雙方創造出更大的收益空間;另一方面，立足國內一二線城市，持續擴大線下合作餐廳的輻射密度，除了根據不同場景特色匹配差異化的酒品鋪貨方案，還免費向餐廳提供海爾酒柜以降低餐廳的資金投入并提升線下合作的意愿。同年5月，“酒知道”還與城市窖藏等知名酒窖簽訂紅酒的存管和配送協議，以保障“酒知道”進口酒品的理想倉儲環境與冷鏈物流。

2.3?物聯網驅動下的組織架構重塑

2017年，在明確“電器網器化”戰略轉型目標并提出“共享酒柜”物聯網模式后，“酒知道”組織架構也隨即在原先酒柜科研小組單一架構的基礎上增設采購、運營和物流等核心職能部門（如圖1所示），并實施員工持股計劃。

“酒知道”“共享酒柜”的進口酒品分別來源于中糧名莊薈、中船英特酒業等少數知名大型酒商。公司采購部門人員結構相對精簡，主要職能是通過挖掘上游優質酒商資源，以獲取“保真、保質、保價”的進口酒品，而酒品品類和數量的采購標準則依據平臺運營部門實際經營數據的分析結果。

“酒知道”運營部門分為線上運營和線下運維兩個部分。其中：線上運營團隊的基本職能是通過分析終端用戶的實際消費數據，制定出酒品采購、鋪貨補貨、物流配送等執行方案;線下運維團隊又可細分為商務拓展和管理維護兩大職能，經商務談判并確立合作關系的線下商家將移交給管理維護小組，負責產品設計、人員培訓、收益結算等具體事宜。

由于采取了完全外包處理，“酒知道”物流部門僅配備了數名專職人員分別負責酒柜配送、酒品鋪貨和后續補貨。在外包服務商的選擇方面，酒品的倉儲和物流能力是“酒知道”最為關注的。物流人員會根據“酒知道”平臺顯示的線下銷售數據直接向酒柜所在地最近的外包服務商下達酒品的配送指令。

研發是“酒知道”網器化轉型的生命線，集聚酒商端、用戶端、餐廳端、物流端智能共享功能的研發業務，配備了一支規模達數十人的專業研發團隊，主要負責海爾共享酒柜和“酒知道”平臺的技術開發工作。目前，海爾“酒知道”研發團隊已經實現了無線射頻識別技術（RFID）在進口酒品識別和溯源領域的成功應用。

2.4?物聯網經濟下的商業模式變革

國內進口紅酒消費雖然主要集中于各類餐飲場所，但主力消費場景下所飲用的酒品并非來源于場景本身，大都屬于用戶自帶。在某些高檔用餐環境下，用戶甚至寧愿支付高昂的開瓶費、侍酒費或服務費。

“酒知道”通過分析用戶消費行為發現：首先，對酒商來說，規模還比較分散，沒有強勢品牌，常規的賣法是層層代理、串聯壓貨、沒有用戶，總代賣給省代，再到市代，物流成本、資金成本都很高，下級代理向上級代理需要打全款才能拿到貨，每級代理的利潤都是很低。其次，對于餐廳來說，正是由于用戶不信任，導致紅酒賣不動，很多餐廳到晚上收瓶子40～50個，但是可能只有少數幾個是自己賣出去的。最后，也是最關鍵的問題，對于用戶來說，餐廳喝酒的痛點是真假難辨，餐廳推薦的紅酒用戶是不信任的，儲存條件不好就會導致紅酒品質的變化，還有就是價格虛高，餐廳的酒銷售價格通常是成本價的6～8倍。

基于此，如何盤活餐飲場景下進口紅酒的供銷體系，對海爾酒柜業務發展至關重要。通過逐層剖析發現，在傳統餐廳環境下的紅酒供需規則中，共涉及進口酒商、中轉商、用酒餐廳、終端用戶四個主體。其中，終端用戶餐飲場景下的用酒體驗是決定整個供應體系是否能夠存活并不斷發展的重要依據，而影響用戶體驗的因素又與其他主體成員息息相關。

1.破除供銷結構業務痛點

餐廳酒品的真假和品質變化是用戶首要憂慮的問題。影響到進口紅酒真實性的因素，除酒品本身的背景信息外，酒商的機會主義行為更是重中之重。“酒知道”共享酒柜模式下，進口酒品供銷系統中的各級經銷代理商被剔除于共享體系之外，“酒知道”直接與資質優越的大型進口酒商進行合作，并對其進行背書。中間酒商的剔除與酒品大規模的采購行為，為“酒知道”在與進口酒商的談判過程中顯著提升了議價能力，改變了進口紅酒供銷關系中“先款后貨”的傳統規則，除酒品價格的談判空間外，更爭取到了進口酒商“直接鋪貨”的模式紅利。

而原本由各級中間商所承擔的酒品倉儲運輸職能，“酒知道”將通過與知名酒窖合作的形式將其進行外包，一級酒商的進口紅酒一經入關就將被運送至合作酒窖。專業化的倉儲物流環境也極大地打消了終端用戶對進口酒品在國內中轉過程中品質的擔憂。一旦用酒告急，酒品也將由合作酒窖負責冷鏈配送至目標場景。在酒窖倉儲物流的費用方面，“酒知道”根據進口酒品的存貨量來支付倉儲成本，并根據每單的發貨量來確定物流成本。而更值得注意的是，如果“酒知道”共享酒柜對進口酒品的周轉速度很快，酒窖較高的物流收益能完全抵免酒品的倉儲費用。

在海爾酒柜的共享模式下，餐飲場景不再需要為購置和維護酒柜而付出成本，也不用為進口紅酒的采購存放而占用資金。餐廳只需要讓渡場景的一部分使用權，便可以與“酒知道”平臺一起共同分享酒品銷售帶來的收益。作為場景使用權的對價，餐廳可以從售出的每一瓶紅酒中實現提成，“酒知道”根據不同場景特征提供差異化的酒品類別以及定制化的酒品銷售收益方案。

2.實現信息數據互聯互通

用戶從共享酒柜中消費的任何一瓶進口紅酒都將被記錄在“酒知道”數據平臺。平臺通過自動統計，特定餐飲場所進口紅酒的消費偏好和數量需求被數據化地展現出來。“酒知道”采購部門根據酒品流量數據與進口酒商確定酒品的采購品類和數量，并由進口商直接配送至酒窖進行倉儲，酒窖則根據各餐飲場景共享酒柜的存量數據實時補貨，確保共享酒柜的酒品銷售能力。

通過互聯網連接用戶和大數據平臺，實現了酒品識別溯源、酒柜遠程管理、信息收藏分享等功能。用戶通過部署在餐廳、酒店等用酒場景中的智能酒柜，不僅可以了解葡萄酒的詳細資料，每一款酒還都配有專業品酒師的品鑒微視頻，讓用戶對酒品的顏色、香氣、口感等有更直觀的感受。此外，餐廳酒店也可以通過“酒知道”應用軟件與海爾智能酒柜聯網使用，通過智能物聯網技術，實現對酒品和酒柜的遠程管理和智能控制。

3.契合特定場景用戶需求

如果是商務宴請場景中的紅酒需求，“酒知道”共享酒柜會向客戶推薦一款產于澳大利亞的名為“Peter Lehmann”的進口酒品。該紅酒的酒標是一個撲克牌，是一種契約精神的象征。據說“二戰”時期紅酒的市場銷量急劇下降，但Peter Lehmann酒莊還是按照約定的價格和數量收購了農場中的葡萄，進行釀造。如果場景轉換為情人約會，共享酒柜還會推薦享用另一款原產智利的“Maipo”紅酒，該酒莊的少莊主與其夫人歷經數十年風雨，現已步入金婚。除了酒品背后的故事，用戶更可以通過掃碼實現對進口葡萄酒全流程的可視化。

在共享酒柜酒品結構的設置方面，進口紅酒被劃分為爆款、引流款和利潤款三類。爆款酒品出于吸引用戶的目的，常常是以某些會員渠道價格的一兩折出售，從而實現對客戶用酒習慣的強烈價格沖擊;引流款也稱為流通款，這些進口紅酒常見于各大電商平臺（如京東、1號店等），共享酒柜通常會以與電商平臺持平的價格出售，用戶在電商平臺上看到的是圖片和文字，但在“酒知道”共享酒柜中能當即獲取酒品實物;利潤款的盈利空間會高于爆款和引流款，然而由于傳統紅酒供銷渠道層層中間商利潤的剔除，共享酒柜利潤款酒品的價格也會顯著低于其他渠道下的同類可比酒款。此外，“酒知道”數據平臺所匯集的大量酒品信息能夠大大降低餐廳服務人員的述說努力，更加聚焦于侍酒服務。“酒知道”也通過支付餐廳服務人員“開瓶費”的方式激勵餐廳服務人員對共享酒柜酒品的售酒侍酒行為。

因此，“酒知道”的“共享酒柜”模式用硬件切入場景、用數據鏈接用戶、用共享改變市場，使得紅酒市場上碎片化、分散狀的信息通過智能化物聯網整合起來，紅酒作為一種垂直消費文化也得以融入餐飲場景中。

2.5?物聯網生態下的信息治理創新

在物聯網經濟下，小微企業（以“海爾酒知道”為例）能夠通過對終端用戶需求的判斷、分析來反哺產品研發，從而設計并實施契合用戶實際需求的定制化硬件和產品供給方案。然而，隨著定制所需的重要信息在小微企業決策代理人的歸集和傳遞，代理隱患也變得更加突出，如何實現對小微企業的有效控制成為了決定集團轉型成敗的關鍵因素。基于此，海爾創新推出了“共贏增值表”。

1.業績度量：反映經營實質的“用戶信息”

區別于互聯網經濟下的標準化交易，物聯網經濟下更加注重通過滿足用戶的個性化需求來實現用戶對產品/服務的黏性。在海爾看來，企業與用戶的交互能強化用戶對品牌的認同感和信任度，有效促成多次交易的實現，而終身用戶不僅對品牌具有高度忠誠，更可能成為品牌的傳播者，帶動周邊群體進行交易，促使用戶社群的形成。以“海爾酒知道”為例，目前海爾小微企業主要研究怎樣產生更多的終身用戶，聚焦于顧客向交互用戶、交互用戶向終身用戶的轉化。而實現用戶轉換的根源則在于與用戶的真正對話，并不斷提供契合用戶需求的產品，也就是實現定制化產品的創新迭代。

因此，在對經理人的業績度量上，海爾創新使用“共贏增值表”，不但涵蓋了傳統財報評價體系中的“利潤”指標，更突出了“用戶資源”的重要性，強調對終身用戶指標的考核。特別地，終身用戶的維護和開拓須立足于對用戶新需求的持續滿足，這樣就要求小微企業的決策代理人不斷地進行迭代創新，否則一旦與用戶的個性化需求脫節，交互用戶甚至終身用戶轉化率的降低，也代表著小微企業經理人代理行為的無作為或亂作為。此外，海爾的共贏增值表更區分了“硬件利潤”（即海爾集團代工生產定制化家電所形成的利潤）與“生態利潤”，從而能夠實現對小微企業經理人代理行為更為精準的業績度量。

2.薪酬激勵：“生態利潤”+“對賭協議”

在對小微企業經理人的薪酬激勵方面，一部分是包含在海爾共贏增值表的“生態各方的增值分享”中，以生態利潤的形式分配給小微企業內的團隊成員，是一種基于過去努力的報償分配制度，另一部分是以“對賭協議”的方式，明確小微企業在實現價值增值甚至成功上市后，經理人未來股權收益的實現條件。在物聯網經濟下，需求迭代、產品復購等特征尤為明顯，用戶個性化需求的長期性影響導致單純以利潤激勵手段無法提升小微企業經理人轉換終身用戶的熱情與積極性。而“利潤”+“股權”的薪酬激勵方案能夠避免經理人的短視行為，充分反映經理人決策代理行為的過去及未來收益。

3?思考與啟示

隨著物聯網產業的蓬勃發展，智能家電、智能醫療、智能物流等物聯網經濟新業態層出不窮，對物聯網技術驅動下商業模式轉型/變革的治理問題日益受到理論界和實務界的廣泛關注。作為國內物聯網模式改革的先驅，海爾集團物聯網經濟下對小微企業的經營治理對其他企業有著重要的參考價值和借鑒意義。

首先，業績度量要精準反映經營實質。物聯網經濟下所強調的個性化體驗和行為特征在對小微企業經理人定制化創新迭代提出要求的同時，也使得關于用戶需求的專有決策信息匯集于代理人身上。這種情況下，對經理人代理行為的過程監督變得異常困難，以會計業績為主的結果監督也存在一定的“噪聲”。此時，應基于如實反映經理人努力程度的原則，可以考慮選擇能夠揭示決策代理人經營實質的非會計信息。

再者，薪酬激勵要充分體現未來收益。物聯網業態下用戶的需求迭代、產品復購等消費特征，標志著小微企業經理人的經營努力并不僅僅表現為傳統一次性交易特征，而是具有長期性和未來屬性。單純利潤分配無法實現有效的激勵效果，更可能導致經理人的短視行為，因而需要訴諸長期性激勵手段。

最后，共贏增值表的持續治理效果。共贏增值表可以實現對用戶轉化的持續有效監督，這就迫使小微企業為避免市場飽和或需求衰竭而不斷挖掘需求、升級迭代原有產品/服務，以保持用戶的黏性。

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