醫院營運資金管理分析

張畏

現代企業理財中營運資金管理是一個重要的手段。醫院營運資金管理是財務管理的重要組成，同時也是醫院進行決策、實現利潤的關鍵因素。

一、營運資金內涵

營運資金也被稱作是營運資本，為流動資產同流動負債凈額，反映會計主體償債能力。當會計主體流動負債金額同流動資產金額相等，就意味著流動資產的資金需求由流動負債全部供給。當流動資產金額大于流動負債金額時，就意味著部分流動資產的資金需求由所有者權益或者長期負債供給。從財務角度上營運資金為流動資產同流動負債關系的和。因此，營運資金管理時應兼顧流動資產、流動負債。

二、醫院營運資金特點

醫院營運資金能夠衡量醫院短期的償債能力，營運資金金額越大，則醫院短期償債能力就越好，應對支付準備就越充足。如果營運資金為負數，則流動資產比流動負債少，其營運可能隨時周轉不靈而中斷。

醫院營運資金特點：（1）周期短期性，周轉時間短，通過短期籌獲得。（2）金額不穩定性，流動負債、流動資產金額易受季節更替、醫院供應市場、病源流動等客觀因素影響，一定時期內金額不穩定。（3）實物形態易變現性，存貨、應收賬款等非現金形態的資金變現容易，利于醫院滿足短期性資金使用需求。（4）資金來源多樣性，可通過不同資金籌集方式解決營運資金占用需求，比如商業信用、短期融資、長期籌資、組合籌資、銀行短期借款等。

醫院營運資金管理本質為管理流動性資產以及負債，醫院須有適量營運資金來維持正常醫療、經營活動，核心內容為資金的籌措、運用。資金運用管理如收賬款管理、存貨管理、現金管理，為確保經濟收益、社會效益高項目上投入更多資金，在保障正常醫療經營基礎上，要降低流動資產的投入。資金籌措管理如商業信用管理、銀行短期借款管理，因短期籌資成本比長期籌資低，在籌資風險可控下，盡可能經短期融資籌措資金，減少資金成本。

三、管理策略

按波動性流動資產同短期資金來源關系，醫院流動資產的融資策略分為保守融資策略、期限匹配融資策略、激進融資策略。

1保守型融資策略。短期融資僅用于剩余波動性流動資產資金使用需求的籌集;經長期融資籌集永久性流動資產、固定資產、部分波動性流動資產的資金使用需求。波動性流動資產占用>短期資金籌集，固定資產占用+永久性流動資產占用<長期資金籌集。

2期限匹配型融資策略。經短期來源資金籌集波動性流動資產資金使用需求;經長期融資籌集固定資產、永久性流動資產等資金使用需求。短期資金籌集=波動性流動資產占用，長期資金籌集=固定資產占用+永久性流動資產占用。

3激進型融資策略。經短期融資籌集全部波動性流動資產、剩余永久性流動資產等資金使用需求;經長期融資籌集部分永久性流動資產、固定資產等資金使用需求。波動性流動資產占用<短期資金籌集，固定資產占用+永久性流動資產占用>長期資金籌集。

三、營運資金評價指標

1醫院資金比率

醫院營運資金比率就是流動資產同流動負債比值，可反映醫院短期償債能力。通常情況下，為控制償債風險，比率控制在2時償債風險比較合理，但是因醫院住院實施預交款制度，且購買衛生材料、藥品等物資應付賬款賬期較長，因此醫院比率應控制在1～1.5。

2營運資金周轉比率

可反映醫院經營能力、醫院營運資本的運作效率。營運資金通常情況下占醫療收入20%內比較合適，醫院周轉率較低則營運資金過剩，經營效率比較低;而周轉率過高則營運資金不足，償債風險大。營運資本周轉率影響因素比較多，應結合存貨周轉率、應付賬款周轉率、應收醫療款周轉率、現金周轉率等綜合分析得出準確結論。

3醫院營運資金需求量

醫院流動資產金額-流動負債金額，即醫院經營活動資金占用同資金來源差額。醫院營運資金量=（1-上年度利潤率）×上年度醫療收入×（1+預計醫療收入本年增長率）/資金周轉次數。如果醫院營運資金需求是正數，則醫院日常經營活動開展需墊付資金，醫院經營運資本需籌措。經預測的營運資金需求量確定營運資本金額、籌措方案，從而以最小資金成本滿足醫療經營活動。

四、營運資金管理提高措施

1醫療資源合理配置，提高資源的使用效率

醫院在存貨管理中應利用信息化管理平臺，優化物資管理流程，構建規范物資倉庫管理，經物資管理信息化掌握物資流向以及耗用等情況，提高物資周轉效率。根據業務需求采購儲備額，構建儲備預警機制，防止盲目采購，要加強貨幣資金管理，對現金流量合理分析，規劃貨幣資金的持有水平。

2強化流動資金管理，減少資金占用成本

醫院在流動資產管理中增加應收醫療款周轉率，及時催收醫療欠費，縮短欠款周期，加快資金回籠。醫院流動負債管理中合理增加應付賬款付款期限，使資金籌措能力穩定，維持經營性現金流量。

3強化經營風險的管控，增加經濟運營績效

強化核心指標波動異常監管，經現金、往來款項、物資綜合管理以及對接管理，確保營運資金增速同醫療業務收入增長、物資耗用增長一致。