淺析擬IPO企業財務規范問題

季淑芹

摘要：企業財務部門相關的規范問題是貫穿企業上市籌備計劃全過程的核心指引方向，成為進一步實行其他工作規范化的標準內容。對于IPO的參與企業來說，市場上的廣大投資者對于IPO企業財務相關工作予以高標準要求，特別是對于IPO企業財務造假的現象呈嚴肅處理態度。在目前我國IPO市場全新發展的形式下，相關部門的監督管理要求更為嚴格，這對于確保企業的財務合法合規具有建設性指導意義。本文主要將IPO上市企業的籌備上市過程作為研究對象，分析企業在籌劃準備上市過程中遇到的各類財務規范問題，總結歸納出相應的解決措施，從而更好地推進企業參與 IPO 上市計劃的持續穩定運行。

關鍵詞：財務規范;問題;IPO

一、國內資本市場概述

（一）我國資本市場的結構形式以及相關特點

現階段我國的資本市場是多層次資本市場，是由主板市場和創業板市場組成的場內市場以及較為混亂的場外市場的所構成的，其中以各地產權交易機構為主體的場外市場得到了快速發展。但仍呈現定位不明確、分布不合理等基本特點，有待進-一步發展和完善。在我國諸多證券市場股票類型中，對擬IPO上市公司吸引力最為明顯的依然是上海、深圳的主板市場。由于我國企業數量較多，擬參與IPO的企業也不在少數，國家為更好的維護我國資本交易市場的穩定性，實現高質量的監督管理，必須對擬IPO企業的上市門檻設置高標準要求，從而在很大程度上造成企業在IPO審核的過程中出現波折，不容易符合并滿足IPO上市的審核條件。

（二）財務規范工作開展的重要性

企業籌備上市的過程是一個全面規范管理的過程，其中，財務規范貫穿上市籌備工作的全過程，也是其他管理規范工作的基礎。對于擬IPO上市的公司企業日常經營業務開展過程進行分析，認為該類型企業在上市的籌備過程中，可能會由于企業制度不健全、缺乏專業性的綜合判斷能力、相關工作經驗匱乏等原因，致使企業財務部門管理工作不能展現出所要求的規范性特點，處理財務數據會計核算方式選取不正確等多重結果，最終造成擬IPO公司企業的上市審核過程出現環節問題，影響該公司整體上市審核流程的順利平穩運行。尤其是當前我國IPO財務造假備受市場詬病，相關監督管理過程逐步趨于更為嚴格的趨勢狀態下，也提升了上市公司企業的財務合規工作要求標準，展現了公司企業財務部門合規管理的重要程度。

二、當前我國資本市場存在的財務問題

（一）關于收入確認時點問題等盈利能力要求

銷售收入作為公司企業財務數據會計核算報表中重要財務指標的組成部分之一，也是應用財務數據表現形式直觀的展現公司企業盈利能力的業務標準指引，收入確認方法始終是IPO審核重點關注事項。具體而言，對于擬IPO公司企業的銷售收入進行分析采用的審核方法要能夠全面的滿足IPO審核的標準需要。按照目前所實行的會計準則相關的規定，綜合性評估判斷公司的主營業務收入代表其市場競爭力的關鍵指標，就是考察該擬IPO企業對于日常經營活動過程中產生的風險以及報酬的轉移情況。企業應針對不同交易的特點，分析交易的實質，正確判斷每項交易中所有權上的主要風險和報酬實質上是否已轉移，是否保留所有權相關的繼續管理權，是否仍對售出的商品實施控制，相關的經濟利益能否流入企業，收入和相關成本能否可靠計量等重要條件，只有這些條件同時滿足，才能確認收入，否則即使已經發出商品，或者即使已經收到價款，也不能確認收入。很多擬IPO企業對于此類財務數據的確認及核算，缺乏全面的評估和考慮，只是單純的以銷售發票的開具時點作為銷售收入的確認時間，會造成收入確認的不準確，進而影響盈利能力的分析，對后續開展IPO審核過程產生消極影響，留存財務風險隱患。

（二）關于現金流量指標匹配等資金流轉問題

現金流量指標，也就是參照擬IPO企業所發布的財務數據會計報表中現金流量表的相關數據信息，是直觀展現擬IPO企業日常經營活動所涉及的全部現金流入和流出過程，反映企業賬務狀況變動情況的詳細信息，為分析研究企業的資金來源與資金運用情況提供依據。企業財務數據會計核算報表包括資產負債表、利潤表以及現金流量表三大報表，資產負債表表現了企業的經營狀況，利潤表反映企業在一定會計期間經營成果。很多擬IPO企業的資產明顯大于負債，所產生的營業利潤數據也基本向好，但是對于資金流轉狀況的現金流入和流出，則存在較大的發展進步空間。我國證券市場的監督管理機構在審核IPO企業的此類財務數據時，會重點關注此類財務指標的解釋說明。擬IPO企業遞交的上市申請材料中，如果對現金流入、流出等財務數據核算指標不能給予合理的解釋說明，將會嚴重影響擬IPO企業的上市申請進程，更有甚者，可能會引起IPO審核機構對企業上市申請資料的真實性產生質疑，從而進一步提升擬IPO企業上市考核條件，使得整體IPO審核過程更為嚴格。

（三）關于專業財務人才管理等人員匱乏情況

人才引進計劃的實施是從根本上提升擬IPO企業進行開展日常經營業務活動的核心關鍵動力支持，只有確保公司企業開展相關財務管理工作的人員儲備力量雄厚，才能有效的提升擬IPO企業獲取強有力的核心競爭力水平，從而進一步獲取最大程度的經濟效益。根據擬IPO企業內部的人力資源管理結構層次進行分析，財務部門的崗位設置、人員配置存在很大的提升空間，不僅數量上匱乏，而且財務人員的綜合素質能力及業務水平方面相應也有所欠缺。這主要是因為擬IPO企業的在申請上市之前對財務人員業務能力要求不高，在會計核算方面僅需要滿足日常申報即可。而對于處于申請上市關鍵時期的擬IPO企業來說，在要求財務人員具備基本財務理論知識儲備量的同時，還需要財務人員能夠充分了解擬IPO企業的主營業務方向等更多方面的專業知識。審查機構對于擬IPO企業的財務狀況予以更為嚴格的綜合性查閱，特別需要專業的財務管理人員對相關IPO上市申請的審核資料進行高質量的準備完善。

三、擬IPO企業財務規范的策略措施

（一）按照產業經營狀況提出產品銷售收入確認

對于此類擬IPO企業財務規范形式的具體方案解決措施有兩種表現形式，其中對于擬IPO企業所銷售產品是需要安裝的，可以根據企業會計準則應用指南的相關內容規定，以購買方接受商品完成安裝檢驗的時間節點作為銷售收入統計時點。對于安裝程序較為簡單，涉及到相關安裝步驟程序較少，流程環節相對簡單且不會在安裝過程中出現各類風險的商品，可以相應的對銷售收入時點確認進行簡化，選擇性使用按照擬IPO企業所銷售商品從生產完成后直至庫房打包發出時點為財務銷售收入標準。然而對于安裝程序較為復雜的商品銷售，則以正常的安裝流程結束后，涉及產品整體銷售流程的各方等審批以及經由購買方驗收，并以此時間節點作為銷售收入確認標準。另一種銷售收入確認時點則是對擬IPO企業所生產的產品附帶有退貨權利的，也就是說，購買方本身依法享有以退還貨品條款為原則的退貨權利。按照我國企業會計準則的相關內容標準，擬IPO企業對于此類產品的銷售收入確認就是根據產品所攜帶的退換貨權利，以近年來的合理銷售退貨率作為依據進行退貨可能性評定，在產品出庫后確認收入的同時并估計該產品所產生預計負債的會計核算內容。而對于不能按照現行的相關標準規定完成合理估計退貨可能性的商品銷售收入確認，則以退貨期滿的時間節點確認銷售收入。

（二）根據現金流轉情況與利潤報表數據相匹配

對于擬IPO企業參與首次公開發行上市所遞交的相關申報書內容中關于現金流量指標與公司企業經營狀況收入之間的相關關系，從而得出擬IPO企業利潤指標之間存在相互不匹配的狀況，若擬IPO企業不能按照實際情況給予合理充分的原因解釋，必將造成擬IPO企業上市審核過程存在障礙的情況出現。也就是說，當擬IPO企業在籌備上市的整體環節過程中，需要注重財務數據會計核算所涉及到的相關指標之間的匹配狀況，并按照真實情況給予科學合理的綜合性解釋，特別是對于現金流量表中數據指標與利潤表會計核算指標之間相匹配。具體的表現形式，擬IPO企業本身參與首次公開發行上市的財務報表數據，按照相關證券交易所的上市規定，經營會計年度的利潤表數據表現為盈利狀態。然而，擬IPO企業的現金流量表的相關財務數據顯示卻與之相違背，主營業務收入較成本費用支出相對較少。對于存在兩者不相匹配的異常情況時，擬IPO企業必須根據自身實際的經營狀況以及同行業的運行發展特點，結合企業所制定的經營模式從而展開深層次的綜合評估分析，實現擬IPO企業在會計年度內的財務數據會計核算科目存在偏差的問題得到有效解決。很多情況下，都是由于擬IPO企業很多主營業務收入在現今流量表中的會計科目為應收賬款，因此，在很大程度上造成，主營業務收入的現金流入量相對較少。除此之外，對于采用不同財務會計核算方法可能會造成相關數據指標之間存在不匹配的情況出現，此時需要對會計核算方式以及擬IPO企業財務政策進行相應調整，確保財務數據報表能夠真實、準確的展現公司企業目前的生產經營狀況。

（三）注重人才引進計劃滿足人力資源管理需求

隨著經濟的快速發展，各大企業為了能跟上市場的發展速度，通常會通過不斷的優化自身的管理模式來實現與時代的接軌。在擬IPO企業的日常管理規劃過程中，選擇性聘請專業財務管理人才，將企業內部的各項監督管理權利進行分割，并且設定相應范圍內的權限隔離，從而有效的防止權利之間的相互交差過程，制約擬IPO公司企業的財務管理工作運行。選擇科學合理的企業人力資源管理模式，以順應現代化企業的綜合管理理念作為基本核心的內部監督管理依據，由此切實的設計規劃適宜擬IPO企業發展的財務管理應用模式。也就是說，擬IPO企業必須將具備專業財務管理知識的工作人員進行高效率的管理引用，從而有助于推進擬IPO企業的日常經營業務活動的開展，實現企業首次公開發行的審批進程的加速推進。擬IPO公司企業對財務管理專業人才引進方面的重視程度要不斷加大，應定期組織全體財務工作人員參加相關業務培訓活動，增強財務管理工作培訓內容的深度，更好的拓展IPO審核過程的財務管理工作范圍寬度，在很大程度上推進擬IPO公司企業財務管理工作的人才管理工作。與此同時，擬IPO公司企業還需要注重規范財務管理人員的各項工作行為，制定全面完善的財務人員管理制度規范準則，嚴格要求擬IPO企業財務部門的相關工作人員能夠從根本上規范自己的工作業務行為。確保其提升公司企業財務管理工作的法律意識，始終做到遵紀守法，嚴格按照相關法律法規的要求約束自己，不斷提高自己的業務水平。

四、總結

對于擬IPO企業本身日常經營狀況水平以及相應的經營效益發展規模的全過程進行深入研究，并在一定程度上按照同行業市場內的宏觀形勢狀態進行綜合判斷分析，由此進一步得出相應的結論。當公司企業整體規模發展到相應階段，實現規范化管理是從根本上確保擬IPO企業開展經營業務活動，提升核心競爭力的重要前提，特別是在實現財務規范方面顯現出的作用更具有重要建設性指導意義。

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