張家港市中小企業融資困境及對策探析

嚴萍

摘要：張家港市民營經濟保持平穩發展態勢，但仍然存在較為嚴重的融資瓶頸，張家港近年來響應國家金融工作會議精神，聚焦民營企業特別是中小企業融資難融資貴等難點痛點，創新提升綜合金融服務能力，制定并實施了一系列金融服務政策。本文通過對張家港市各部門及金融機構、中小企業的實地調查研究，分析張家港中小企業融資困境，總結政府的金融服務政策，提出了融資對策。

關鍵詞：張家港市;中小企業;融資

一、張家港市科技型中小企業融資困境分析

張家港市經市場監督管理局登記的民營企業有三萬多家，其中中小企業占比達98%以上，民營中小企業的融資渠道主要包括內源融資、銀行貸款、民間借貸、金融機構借貸等，在筆者的調研數據中，有56%的企業有融資困難，24%的企業尋求年利率在10%的民間借貸，籌資方式單一，融資成本高。當前我市中小企業信貸融資面臨的困難主要體現在以下幾方面。

（一）中小企業抗風險能力弱、信用等級較低，融資難度大

中小企業的顯著特征是小型、快捷、靈敏，受自身資產狀況和經營管理因素的影響，中小企業在經營方面存在很大的不確定性，管理制度不完善，市場風險大導致抗風險能力較弱，償債能力差，此外中小企業的財務信用缺失，信用等級較低。而商業銀行的經營考慮貸款安全性和收益率，導致中小科技型企業難以從銀行獲得足夠信貸支持，融資渠道狹窄、融資困難。

（二）信用擔保體系不完善抵押不足

商業銀行對中小企業的貸款執行標準化流程，質押擔保要求較高，通常要求提供工業廠房、工業用地、普通商品房等不動產作為抵質押擔保。而許多中小企業還不能提供足夠的資產擔保，擔保公司在風險補償機制未完善的情況下不愿為經營業績不穩定規模小的中小企業提供擔保，一些民營擔保機構實力不強、內部管理混亂，可能開展業務時還會向企業提出苛刻的反擔保條件。

（三）融資渠道單一，融資成本高

我國中小企業對國民經濟發展的貢獻和其獲得的金融資源不相稱，中小企業融資渠道不暢，因為門檻高條件多，基本無緣于金融體系中的債券股權，僅有小部分中小企業的融資需求得到滿足，需要有較高的信用等級，或者信用擔保公司提供擔保。目前很多中小企業的融資成本高，面臨著利率高費用高的融資貴困境，存在一些隱性的評估費、中介費、手續費等。

二、張家港市政府對中小企業融資實施的金融服務

（一）發揮政府引導作用，增加資金規模，豐富拓展融資渠道

張家港市引進銀行業金融機構累計32家，財務公司2家，保險公司等，引導金融機構擴大投放總量，加快創新中小科創企業貸款融資政策工具，加大對實體經濟和創新驅動發展的支撐作用。鼓勵政策性銀行、國有大行加大中長期信貸資金投入，吸引市外資金，鼓勵金融機構通過組建銀團方式增加資金規模，推動企業對接資本市場，鼓勵債券市場融資，拓寬企業融資渠道，滿足實體經濟多層次融資需求。

（二）組織企業培訓服務，切實提高中小企業競爭力，提高償債能力

舉辦“供給側改革”等專題講座，幫助中小企業把握宏觀經濟的走向和著力點，聯合太平洋保險公司，廣播電視總臺召開服務對接座談會，共同探討如何更好地推進“去庫存、去產能、去杠桿、去杠桿、降成本、補短板”，引導企業轉型升級;為中小企業研究國家、省、市相關產業政策，捕捉各類資金信息，準確把握資金投向。加強對企業家的專題培訓，進行政策宣講、金融培訓等，幫助中小企業提高競爭力。

（三）組織銀企懇談活動，引導商業銀行加大中小企業的支持力度

組織商業銀行開展走入鄉鎮企業融資服務面對面活動，深化商業銀行對各科技型中小企業普惠金融服務，鼓勵各金融機構推出多元化的金融產品，開展小微企業金融服務宣傳月活動和金融知識進萬家主題教育活動。做好互聯網金融風險專項整治工作。

（四）鞏固綜合金融服務平臺優勢，增強銀政企對接活動，擴大資金融通范圍

自2015年9月《蘇州市金融支持企業自主創新行動計劃（2015-2020）》發布以來，張家港市全面實施金融服務實體經濟“百千億”工程，即精選銀行、保險、擔保、券商、風創投、專業專業中介等投融資機構超100家，為企業提供個性化金融服務產品，完善企業數據庫，建立健全平臺準入門檻和退出渠道，目前入庫優質企業數超1 000家，優化線上線下互動服務模式全市23家金融機構線上發布創新和特色金融產品144個，5 076家優質企業平臺入庫，累計發布需求8 837項，解決各類融資需求7 711項，銀行授信總規模2 760.52億元，放款金額達1 739.55億元，切實緩解中小企業融資難、融資貴問題。

（五）完善征信體系建設，優化融資擔保保險體系，為中小企業獲得銀行貸款提供增信服務

張家港市構建了多層次金融服務網絡及征信基礎設施、征信服務體系，信息不對稱問題得到了破解。中國人民銀行在蘇州設立全國首個小微企業數字征信實驗區。張家港目前推出五項新政，通過財政出資設立市級投貸聯動引導基金，引進和吸收社會資本成立投貸聯動子基金，提高銀行向中小企業貸款積極性，主要是設立“信用貸”，根據企業征信平臺的信用評分情況，以線上審批方式向輕資產企業提供方便快捷的純信用貸款，設立“信保代”對不同信用評分的企業設置不同的風險共擔比例及不同的擔保費率要求，引導金融機構切實降低企業融資成本。設立“投貸聯動”鼓勵股權投資基金管理公司和銀行建立投貸聯動合作機制，共同為企業提供股權+債權的綜合融資服務。設立“首貸”鼓勵各類金融機構運用綜合金融服務平臺、地方企業征信平臺幫助企業實現首筆融資。設立“聯合授信”提高銀行信用風險整體預警、管控和處置能力，引導金融機構一致行動，穩定預期，穩定信貸，穩定支持。

（六）強化督導管理，努力降低融資成本

張家港強化信用評級，分類實施降低企業融資成本，根據企業征信情況設置差別化風險分擔比例和費率，對信用評分高信用風險低的企業少繳不繳擔保費，對信用平分不高信用風險高的企業提高一定的擔保費率，以此促進企業可持續發展，同時降低信用良好、成長性好的企業的融資成本。張家港市還加大督導力度，嚴格規范向民營企業融資收費行為，清理整頓不規范收費，減少通道和融資中間環節，引導金融機構多維度評價企業資信狀況、生產經營狀況，合理確定利率水平，開展對再貼現資金的價格引導工作，做好重點領域融資成本降低工作。

三、張家港中小企業融資對策

（一）做好內功，做出業績，增強信用

在政府的大力促進下，銀行對中小企業的貸款準入門檻降低，借款人經營正常、開業滿一年，并在蘇州綜合金融服務平臺名單內，征信無當前逾期情況，借款人貸款資金用于主業經營活動即可申辦貸款。對此，中小企業宜正視自身特點，聚焦主業做好生產管理創效益，做好財務管理，提供真實有效的經營數據，把握經營風險，提升企業的整體信用等級，降低融資成本。企業做好內功，把自身提升成“優質客戶”，贏得更多的金融政策青睞。

（二）加強銀企溝通，借助金融服務平臺，爭取更多元優惠的金融政策

張家港各大銀行都制定了一系列普惠措施，尤其在推動新項目儲備落地和實質性貸款投放，信貸資源主要面向張家港地區實體支柱產業和科技型中小企業傾斜。同時銀行方面面向“新三板”“四板”及擬掛牌優質小微企業挖掘多層次資本市場業務，優化零售信貸信貸行業投向結構，銀行方面在尋找更多可投放的優質客戶，因此張家港各中小企業可對標自身特點，加強銀企溝通，盡可能集中資金在最可能做融資的銀行賬戶里，積極加入蘇州自主創新金融綜合平臺，利用平臺發布的項目庫，實現快速申報，在多元化的信貸政策中找到一款適合自身的融資產品，促進自身健康可持續發展。

（三）關注政府對企業的政策支持，積極獲取政府的輔導，尋覓屬于自己的融資產品

政府在實施國家長三角一體化的戰略中，實施了很多金融服務實體融資暢通的政策，特別是民營、小微企業領域的融資服務，政府通過“結對幫扶”“金融走訪”“宣介對接會”等多種方式提高金融機構、企業參與度，擴大受惠面。張家港各中小企業宜積極參加政府的企業培訓和政銀企活動，加強和稅務工商溝通交流，積極進入金融服務平臺，征信系統，有利于企業找到適合自己的融資產品。

參考文獻：

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[2]姚力函.科技型中小企業信貸融資影響因素研究——以蘇州地區新三板企業為例[D].杭州：浙江大學，2018.

基金項目：張家港市社科應用研究課題：張家港市中小企業融資困境與對策研究（課題編號：2019B10）。

作者簡介：嚴 萍（1978—），女，江蘇張家港人，沙洲職業工學院會計師，主要從事財務工作及經濟管理研究。