企業財務風險相關因素及防范措施分析

周德海

企業在融資、籌資等多個活動中，由于受到各種因素的影響，都會產生財務風險，從而對企業的經營和生存造成影響。隨著市場環境競爭的不斷增加，要在激烈的競爭中脫穎而出，加強對財務風險的控制十分重要。因此本文就對企業財務風險的特點、相關影響因素以及對應的防范措施進行以下的分析。

一、企業財務風險的特點

（一）不確定性

企業的財務風險防控，主要是對企業的經營水平和市場環境進行事前的預估，從而減少企業外部環境和內部環境對經營的影響，保證企業的穩定發展。但是由于財務風險容易受到多種因素的影響，而且不同的因素也在不斷地發生變化，所以企業財務風險的不確定性是很強的，企業財務人員很難準確地預測風險的大小。

（二）客觀性

企業財務風險是客觀存在的，不會因為人的主觀意志而消失，在形成過程中，市場的外部環境以及企業的內部環境都會對其造成影響，所以不受人為的主觀控制。由于企業的財務風險是客觀存在的，所以人們只可以在有限的條件中，盡最大地可能對風險進行預測和控制，采取恰當的措施來降低財務風險發生的概率。財務風險是不可能完全消失的，這也是其客觀性的主要體現，所以加強對企業經濟活動的控制非常重要。

（三）多樣性

企業財務風險還具有多樣性，主要體現在經營環境多樣性、經營過程多樣性、財務行為多樣性。企業的財務活動不僅會受到國內市場的影響，也會受到國際市場環境的影響，同時也會受到傳統市場和高科技市場的影響，從而導致企業的經營逐漸呈現出多樣性，使得企業財務風險也出現多樣性的特點。企業的經營過程也呈現出多樣性，因為企業生產經營的環環相扣的，各個環節之間并不是單一存在的，而是相互聯系，其中一個生產環節出現問題都會導致財務風險的發生。企業財務行為也呈現出多樣性，企業的財務行為包括有籌資活動、投資活動、資金運營等多項活動，在運營中容易受到多種因素的影響，從而導致財務風險呈現出多樣性。

二、企業財務風險的相關因素

（一）內部因素

企業的財務風險會受到較多因素的影響，其中主要有內部因素和外部因素。內部影響因素主要有四方面的內容，第一，當前企業財務決策缺乏科學性，許多管理人員在制定財務決策的時候，都缺乏對企業自身經營規模的思考，僅憑自己的個人意愿來制定財務風險防控決策。在制定財務決策的時候，應當結合企業自身的實際情況，并且結合科學的理論、結合市場的發展方向來制定，從而確保財務決策的科學性。第二，企業內部財務關系也會影響財務風險，部分企業的內部財務關系是比較混亂的，許多部門在開展工作中都沒有嚴格按照相關的制定來制定，特別在財務資金使用上，存在著嚴重的問題，比如缺乏明確的責權制度，導致責權無法落實到實處。此外，企業各個部門之間也缺乏溝通，特別是上下級之間的溝通，導致企業的分配責任不夠明確，無法將責任分解到各個員工上，從而導致責權不明確的現象，導致財務風險的發生。第三，企業的資本結構也存在不合理的現象，如果企業的資本結構比較混亂，將會直接影響到企業的財務活動，常見的資本結構混亂包括有資本比例不合理。在企業資本組成當中，如果負債占大部分比例，則證明企業的經營是非常不理想，甚至已經到達了資不抵債的階段，企業發展逐漸沒落，針對這樣的情況，企業必須財務一定的手段，來提高資金結構的合理性。最后，企業財務活動控制存在缺陷，財務活動是企業發展中必不可少的活動，但是由于財務風險的多樣性，導致企業財務活動控制難度越來越大，因此建立有效的財務管理機制非常重要，比如，企業管理人員要重視對財務資金流動的管理，規范財務管理相關程度，保證財務活動開展的科學性和合理性。

（二）外部因素

影響企業財務風險的因素還包括有外部因素，主要包括有復雜的外部市場環境和國家政策的影響。第一，企業所面對的市場環境會對企業的財務活動造成較大的影響，財務管理活動是企業管理的核心內容，如果存在較大的財務風險，將會直接影響企業的正常運行。而市場環境也是影響企業運營的重要的因素，市場環境是隨時變化的，因此企業要順應市場環境的變化而變化，針對有效的防范措施，從而更好地保證企業的穩定運行。第二，國家政策的變化也是造成企業財務風險的重要影響因素之一。隨著我國市場經濟的發展，我國相關政策也在不斷地變化，企業應當要跟隨國家政策的變化步伐而作出相應的戰略調整，從而更好地適應國家發展的環境，保證企業的可持續發展。企業在經營過程中，市場匯率和利息對其影響非常深，比如銀行貸款利率提升了，將會增加企業的銀行利息壓力，從而增加企業的財務壓力，影響企業的經營。隨著經濟全球化發展，部分企業也有設計外貿經濟活動，會涉及到部分外匯業務，如果國家的匯率發生了變化，也會對企業的經濟活動造成影響。所以，不管是銀行利率的變化，還是國家匯率的變化，都會影響企業的經營。

三、企業財務風險的防范措施

（一）順應宏觀環境

為了更好地減少財務風險對于企業經營的影響，加強對財務風險的控制，企業應當結合實際情況，制定有效的風險防范措施。首先，企業在制定發展戰略決策的時候，要順應宏觀環境的發展，因為外部宏觀環境的變化會直接決策企業的經營甚至生存。如果外部宏觀環境良好，企業可以適當地增加投資力度，加強生產經營的擴大，有效地提升企業的盈利水平，從而降低財務風險的發生。如果外部宏觀環境不理想，企業則應當恰當地減少投資規模，雖然會減少企業的盈利，但是可以適當地減少財務風險的發生，加強對風險的防控。不同行業在不同的階段會處于不同的發展周期，所投資的價值和風險也會不同，一般情況下，行業的發展周期可以分成四個階段，分別是幼稚期階段、成長期階段、成熟期階段以及衰退期階段。企業要結合自身的發展情況，科學地判斷當前行業所處的發展周期，從而制定科學合理的投資方案，保證生產規模的合理性。不管行業處于哪種發展階段，企業在制定長期發展戰略的時候，都要結合外部宏觀環境因素，借助外部環境的力量來促進企業的穩定發展，針對性地擴大生產計劃，制定合理的財務計劃，充分地降低財務風險的發生。

（二）加強對資本結構的優化

在面對存在的財務風險，企業要加強對資本結構的優化，加強對資產負債率的控制，嚴格地控制財務風險的發生。在制定投資決策的時候，要加強對投資方案的可行性判斷，確保足夠的投資資金，避免出現盲目投資的現象，從根源上來杜絕財務風險的發生。國家政策的變化會對企業發展情況造成直接的影響，其影響是深遠的，所以企業在開展投資活動之前，必須要全面考慮自身的風險承受能力，嚴格控制好權益成本和負債比例，控制在合理的范圍之內，有效地平衡好長期負債和短期負債的關系，保證企業負債的平衡性。在進行現金管理時，要保證現金預算的合理性，科學預測現金的流出和流入情況，避免出現現金不充足的現象或者出現現金冗余的情況，減少財務風險的發生。企業想要獲取更多的盈利，必然要擴大生產經營規模，并且要獲取更多的運轉資金，一般情況，企業融資的方式有三種，分別是股權融資、負債融資和財務杠桿融資。在選擇融資方式的時候，企業要結合自身投資情況和資金情況，選擇恰當的融資方式，充分平衡好資金成本和收益之間的協調性，減少財務風險的發生。此外，為了減少財務風險的發生，企業還可以選擇安全風險準備金、保險等方式。

（三）加強內部控制管理

加強內部控制管理，也是減少財務風險發生的重要措施之一，企業管理者應當重視內部控制工作，完善相關制度措施，特別是加強對財務制度的管理。在進行財務管理中，要重視對預算管理的執行，從而提高企業對于財務的控制能力。因為企業的預算可以反映出企業的資金需求，財務部門可以結合預算來調整財務活動，提高財務資金的使用效率，實現自己你的最大利用。加強對存貨管理也非常重要，企業應當制定合理的采購計劃，保證存貨量的合理性，提高存貨的周轉率，減少存貨的資金占比，減少財務資金風險。在進行客戶管理時，要對客戶進行信用管理，結合客戶的信用等級來進行排序，從而給予相應的現金折舊，從而提高資金的回收速度。針對部分信用比較差的客戶，應當進行專人催款，保證資金的回收率，從而減少財務風險的發生。

財務風險是企業經營客觀存在的問題，所以加強對風險的控制是企業穩定發展必須解決的問題，企業要結合財務風險的影響因素，制定恰當的防范措施，從而提高對財務風險的地域能力，促進企業的穩定發展。（作者單位：鄭州煤礦機械集團股份有限公司）