小微企業融資模式的創新思考

吳宇穎

摘 要：小微企業在當今社會發展中占有重要地位，為國家稅收收入作出重大貢獻，為社會提供大量就業機會，為國家繁榮富強，實現兩個一百年目標具有舉足輕重的作用。小微企業的發展與壯大需要資金的支持，但在目前以銀行為主導的融資環境中，小微企業因自身原因較難從銀行得到融資支持。本文就小微企業融資模式的創新做出深入地思考和研究。

關鍵詞：小微企業? 融資模式? 創新方式

中圖分類號：F832.5 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2020）04（b）--02

目前小微企業是社會發展的生力軍，而現時的融資環境是以銀行為主導，占融資市場的90%，小微企業融資渠道狹窄，融資難的問題一直存在。

1 融資模式創新對小微企業的重要性

目前的融資環境中銀行融資占主導地位，銀行為了融資資金的安全，避免、減少融資資金的壞賬，對融資客戶的財務、償債能力、抵押物要求有嚴格的審核制度。小微企業因自身的原因沒有重視或沒有能力做好財務工作，在財務賬務中未能體現企業的償債能力，財力方面未能提供適合的抵押物作擔保。因此，小微企業在傳統的融資環境中難以融到資金。在此情況下，創新的融資模式對小微企業發展來說尤其重要。

2 小微企業融資模式存在的問題

2.1 經營模式不穩定

目前很多小微企業的經營模式欠缺穩定性，企業內部生產不穩定，缺少固定資產，借貸風險較高。小微企業的生產規模較小，償債能力不穩定，增加了銀行對融資資金能否收回的風險。因此銀行對小微企業融資審批更為嚴格。

2.2 融資渠道較單一

傳統小微企業融資方式主要有內源融資和外源融資。內源融資是企業內部生產經營而獲得支配的資金;或是企業向公司工作人員進行內部集資。但若此融資方式把控不好，將有可能演變成非法集資，此做法有待商榷。外源融資分為間接性融資和直接性融資兩種。間接性融資是指金融機構或商業銀行通過申請長期或短期貸款模式進行資本融資;直接性融資是指不需要通過中介機構便可直接發行債券進行融資、創業版上市融資、風投模式融資。以小微企業自身的經濟實力及規模采用直接性融資方式的比例較少，大多采用間接融資方式。

2.3 企業信用度較低

在目前新時期發展階段中，很多小微企業沒有重視自身信用度建立，沒有能力或關注企業財務賬套的搭建。如業務中的債務人不遵守誠信原則，讓企業存在大量違約壞賬存在;部分小微企業為了應對稅務問題對外未能真實反映企業的實際經營狀況。這些情況會加大銀行、金融機構對小微企業信用度的要求，銀行為了保障融資資金的安全而縮短還款期限、增加融資貸款利率等。銀行的相關措施增加了小微企業融資難、融資貴的問題出現。

2.4 銀行審批流程繁雜

根據銀行對小微企業信用度的評定，銀行對小微企業的審核更加嚴格、審批流程更多環節。銀行需要通過更多途徑調查清楚企業的全面基礎信息;銀行就企業信用情況及時做好壞賬準備與款項追回相關方案。銀行若完成以上相關審核工作后，再到順利批準融資款項的時間周期較長。

3 小微企業的互聯網金融模式

3.1 大數據金融

大數據金融主要指電商平臺通過互聯網大數據收集、分析，清晰掌握消費客戶的交易信息及消費喜好，從而較準確預測客戶的行為，使金融機構和金融服務平臺在營銷和風控方面有更好的把控，提高互聯網平臺中的金融機構、金融服務平臺為不同客戶提供更有針對性的金融服務項目，這就大大增加互聯網金融服務效果。

3.2 第三方支付

第三方支付是買賣雙方在缺乏信用保障或法律支持的情況下資金支付的“中間平臺”，買方將貨款付給買賣雙方的第三方，第三方提供安全交易服務。實質是在收付款人間設立中間過度賬戶，使匯轉款項實現可控性停頓，只有雙方意見達成一致才能決定資金去向，也就是一種資金托管，通過支付托管實現支付保證。我國目前規模較大的第三方支付企業有支付寶、財付通、銀聯在線、拉卡拉等。第三方支付現在已是線上線下全面覆蓋的綜合性支付工具。

3.3 網絡借貸融資

借款人根據融資需求，通過網絡平臺尋找貸款方，經過平臺匹配對接存有閑置資金的貸款方的一種融資模式。如某小微企業需要一定數額融資資金，而網絡上有貸款方存有一定的閑置資金，一筆資金需求有可能為匹配相應資金由一個貸款方或多個貸款方提供所組成。借用互聯網平臺的便捷、公開、覆蓋面廣及用戶集聚等優勢，小微企業與貸款人之間的借貸交易信息可以逐步透明化，降低交易成本、控制防范借貸風險。

3.4 眾籌融資

當小微企業擁有一項目時，通過股權眾籌平臺發起項目眾籌。小微企業完善項目內容，向股權眾籌平臺提交項目資料，平臺收集具體資料后結合市場調研和項目可行性研究分析。項目審核通過后，小微企業將項目計劃進行路演，約談相關領投人，確定領投人后，雙方共同對項目執行落實定稿，準備項目上線材料，在平臺正式上線并引入跟投人投資。在確認領投人和跟投人后，注冊有限合伙企業，對投資項目進行相關地投后管理。

3.5 互聯網金融商城

利用互聯網平臺進行金融產品的銷售以及為金融產品提供第三方服務的平臺?；ヂ摼W上將各家金融機構的金融產品在平臺中展示，客戶可在平臺上直觀、開放、縱向進行對比，讓客戶根據自身需求選擇合適的金融產品及金融服務進行理財或融資?；ヂ摼W金融產品交易手續簡便，方式靈活，大大滿足小微企業的融資需求。

4 小微企業互聯網金融模式創新的思考

4.1 互聯網金融模式的優點

（1）降低融資成本?；ヂ摼W上金融產品銷售流程簡便，能減少相關手續費和推廣費。在融資貸款利率方面，傳統銀行給小微企業放貸提供的利率通常比人民銀行規定的基準利率高，而互聯網金融平臺融資利率、貸款期限的選擇種類相對比較多，小微企業可根據自身資金需求狀況、資金使用時間需求來選擇相應利率、貸款期限?；ヂ摼W融資是在網上直接完成，與傳統銀行融資的手續繁多、審批流程長相比較，則大大提高小微企業融資效率及節省融資成本。

（2）提高融資效率。傳統的銀行融資業務存在手續繁多、審批過程漫長，放貸所需時間較長的狀況。而互聯網金融則給小微企業提供便捷，在大數據基礎上所需資料簡單、審批流程簡便、放貸時間較快。由此能及時緩解小微企業資金需求，提高了小微企業的融資用款效率。

（3）全方位監督資金運營。根據互聯網的大數據匯集，能更全面了解小微企業的經營狀況及融資資金的運營情況，能更好監督融資資金是否按融資約定的情況使用，及時了解資金回收狀況。

4.2 互聯網金融模式的創新

（1）規范互聯網金融的格式。互聯網金融在現今社會已越來越普遍，但目前的互聯網金融的工作更需規范進行，要做到有章可循，有法可依。此舉既保障小微企業融資安全，又能提高互聯網融資的效率。

（2）完善小微企業的內部管理。小微企業往往因自身沒有重視企業內部管理，信息表達較模糊，對銀行審批通過會產生影響。故小微企業需不斷完善、規范內部管理，提高融資效率。目前很多小微企業的經營管理實行“一言堂”，多數由經營者按自己感覺、意愿進行企業管理，缺少專業化管理，不利于企業自身發展。另需加強財務人員專業培訓，讓財務人員高效進行資金管理，統籌管理企業財務信息，根據企業經營狀況與決策制定合理的資金統籌數據及適合企業發展的融資計劃。

（3）健全互聯網融資系統管理。雖然互聯網融資是“快、便、省”的高效融資方式，但是其管理仍然要不斷地健全完善。加強融資的事前審核，放款后的事后監督工作，保障融資事項的系統管理。小微企業的數量在不斷增加，從而資金需求也在不斷增加，互聯網融資業務也不斷增加，需嚴格執行融資的審核制度以保障融資資金的運作順暢。建立標準化的融資后管理機制，對小微企業的資金使用進行詳細逐筆登記及審核，確保融資的資金都用在企業經營業務上。對于出現財務異常、經營波動的小微企業進行預警，進行及時跟蹤、記錄。全面、及時掌據小微企業經營狀況及財務狀態，保證融資資金及時回收。

（4）創設互聯網融資模式多元化。現在小微企業在不停發展、資金需求增加、互聯網融資模式根據企業需求創設多元化模式，不斷開拓更多融資途徑服務小微企業，解決小微企業融資難的困境。利用大數據、云計算，為融資企業“量身定做”適合的融資模式，創設出適合不同企業融資需求的融資模式，并利用數據分析監管資金狀況，保障資金妥善使用、安全歸還。

（5）推行資金聯合擔保模式。小微企業在向銀行融資時較難滿足條件主要是提供相應擔保或抵押物，由各大電商平臺都能依靠自身互聯網信用相互間聯合，從而構成一個總體，并向銀行申請融資，這樣向銀行融資的風險將通過組成的總體的分支企業聯合承擔。當某一小微企業無法償還借款時，由聯合整體幫助償還，聯合體其他企業共同承擔責任。

（6）銀行積極拓展互聯網融資業務。互聯網應用已深入民生，傳統銀行可在互聯網上拓展相關的現融資業務。不僅能增加銀行業務渠道，又能幫助豐富小微企業融資活動，及時緩解小微企業資金問題。如浙江網商銀行將傳統銀行業務拓展到互聯網上運營并成立了互聯網銀行。利用互聯網信息溝通及時性、資金籌集高效性，銀行能更好地將市面的閑散資金集中管理，更高效地匹配融資借、貸方供求，提高資金使用效率。此方式拓展了小微企業的融資渠道，能有效幫助小微企業解決融資難、融資貴的難題。浙江網商銀行在2018年全年累計服務了1227萬小微企業和個體經營者客戶，大大緩解了小微企業融資難問題。

5 結語

“互聯網+”時代，互聯網金融領域不斷拓展，創新出更加多元化的金融服務，同時也要不斷完善互聯網金融監管工作，讓互聯網金融能更全面更安全更貼心的為各小微企業提供高效、高質量的融資服務。讓小微企業能持續自強成長，為國家經濟發展貢獻力量。

參考文獻

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