金融服務民營和小微企業的實踐探索

郭銘宇

[摘? 要]推動民營和小微企業健康發展是新時代東北實現全面振興、全方位振興的題中要義，是銀行業拓展作為空間，實現自身可持續發展與區域經濟高質量發展同頻共振的必由之路。從遼寧省銀行業金融機構服務民營和小微企業的實踐出發，結合地區特點，深挖融資服務的難點、堵點，提出提升金融服務民營和小微企業質效的建議。

[關鍵詞]東北振興;民營和小微企業;金融服務

[中圖分類號]F832? [文獻標識碼]A? [文章編號]1672-2426（2020）07-0065-05

民營和小微企業對遼寧省經濟發展作出巨大貢獻。“民營經濟貢獻了我省45%以上的地區生產總值，40%左右的第二產業增加值、55%左右的第三產業增加值，40%左右的稅收收入，61.1%的固定資產投資，63.7%的城鎮就業，其中，小微企業已經成為吸納就業的‘蓄水池。”[1]72-73“遼寧省企業總量中，小微企業數量超九成。”[2]民營和小微企業已經成為地方經濟建設的主要力量，成為推動新動能成長的重要因素。契合改革發展思路，準確把握民營和小微企業融資需求特點，改進金融服務，加大融資支持力度，助推東北實現全面振興、全方位振興，是銀、政、企三方共同努力的目標。

一、遼寧省金融服務民營和小微企業的現狀

（一）民營和小微企業融資基礎條件和近期政策背景

民營和小微企業融資難，是一個歷史難題。解決這一難題要從根本上緩解金融的供需矛盾，讓金融供給契合經濟轉型升級和高質量發展的需要。遼寧省的民營和小微企業具有龍頭企業較少、產業結構層級不高、融資能力偏弱的特點。中國人民銀行沈陽分行在推進融資顧問進創新型企業的工作中發現，商業銀行在展業過程中競爭激烈，優質的民營和小微企業可以同時獲得四五家大型銀行授信，而有的企業多年沒有得到支持。相當一部分企業財務報表真實性、可靠性和透明度較差，風險評估難。民營和小微企業貸款不良率高，一筆不良貸款就能抵消經辦銀行多年的收益，商業銀行面臨“難獲客、難定價、難獲利”的現實困境。

黨中央和國務院高度重視民營和小微企業融資問題。2018年，中國人民銀行、中國銀行保險監督管理委員會、中國證券監督管理委員會、中華人民共和國國家發展和改革委員會、中華人民共和國財政部五部委聯合印發了《關于進一步深化小微企業金融服務的意見》（銀發〔2018〕162號），同年，中國人民銀行在做好引導設立民營企業債券融資支持工具等制度性安排的同時，提出“用好債券、信貸、股權融資‘三支箭，支持民營企業拓寬融資途徑”[3]。2019年，中國銀行保險監督管理委員會發布了《關于進一步加強金融服務民營企業有關工作的通知》（銀保監發〔2019〕8號），針對如何落實中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發的《關于加強金融服務民營企業的若干意見》精神，提出了二十三條細化措施。中共遼寧省委、遼寧省人民政府出臺了《關于加快民營經濟發展的若干意見》（遼委發〔2018〕63號）。兩年間，在貨幣政策、宏觀審慎政策形成的“雙支柱”框架內，各金融監管機構和政府部門協同發力，務求在政策實施上打通最后一公里，切實惠及融資主體。

（二）金融服務民營和小微企業的具體措施

遼寧省按照“聯動銀政企，著力補短板”的工作思路，從政策資金精準滴灌入手，篩選可貸主體，輔以增信措施，實現對民營和小微企業的信貸支持。

1.在銀行層面，中國人民銀行通過增加資金供給將金融活水源源不斷引向民營和小微企業。截至2019年底，中國人民銀行沈陽分行累計投放常備借貸便利39次，共計1494億元，實施定向降準，輔助法人銀行配置信貸資源;投放支小再貸款85.8億元、再貼現資金395億元，支持遼寧省民營和小微企業發展，運用低成本政策資金，設置再貼現票源利率水平限制，引領融資利率下行。強化信貸指導，加大政策貫徹力度，中國人民銀行沈陽分行要求金融機構降低民營和小微企業融資準入門檻，優化業務審批流程，通過月度例會和每年兩次大型金融分析會掌握商業銀行支持民營和小微企業的資金投放安排，定期走訪商業銀行，拓展信貸政策支持再貸款作為空間。中國人民銀行沈陽分行出臺了《關于深化對民營和小微企業金融支持工作的通知》（沈銀發〔2019〕12號）、《關于金融支持東北振興促進沈陽經濟高質量發展的指導意見》（沈銀營發〔2018〕162號）等政策實施文本，下發《金融服務小微企業新政手冊》，細化政策條款;在宏觀審慎評估中增設專項指標，對法人銀行支持民營和小微企業發展情況進行考核;建立健全相關信貸工作季度報告制度，將報告作為信貸政策導向效果評估定性得分的主要參考，對評估結果較好的銀行優先給予政策資金支持并協助其開展銀行間業務。

2.在政府層面，中國人民銀行沈陽分行運用“政府專報”載體，實時向政府主要領導匯報金融服務民營和小微企業的新政、落實建議和推進效果，為政策要點與地方經濟的有機結合打下良好基礎。中國人民銀行沈陽分行、遼寧省地方金融監管局、遼寧省科技廳、遼寧省工業和信息化廳在助推分險機制建設、擔保公司履責等方面全面協作，“助保貸”、知識產權質押風險補償基金等風險補償機制先后落地，專為民營和小微企業服務的應急轉貸常態化資金量、合作銀行數量進一步拓展，三十類科技企業成功與銀行實現融資對接，信貸企業白名單成功建立。

3.在企業層面，中國人民銀行沈陽分行通過編制融資工具書、召開融資輔導會等方式打破信息孤島，將融資顧問帶進企業，為其提供服務。2017-2019年連續三年發布的《中小微（民營）企業融資指引》系列工具書、電子書得到行業主管部門和企業一致好評。三年內，各類投融資輔導活動和會議開展十六次，現場服務上千家企業，實現了銀企對接實時化、常態化。三十家商業銀行一級分行副行長聯手走進民營科創領軍企業，提供對口服務，針對遼寧IC裝備企業需要長期低成本資金、軟資產難抵押等問題，給出了融資思路和解決措施。

（三）金融服務民營和小微企業的成效

1.特色服務取得進展。遼寧省銀行業金融機構，通過明確支持對象、簡化流程等方式，補足企業融資服務短板，將改進內部考核激勵機制和創新小微企業金融產品相結合，努力提升金融服務的覆蓋面。

服務民營和小微企業的業務團隊建設實現從“形式合一”到“內容合一”的轉變。中國工商銀行在遼寧省成立小微金融業務中心，實現小微信貸全流程優化、“一站式”審批，業務效率大幅提高。交通銀行遼寧省分行發揮普惠小微直營團隊展業優勢，拓展商圈、產業鏈客戶群，中糧貿易“種植貸”供應鏈支農惠農金融服務模式取得成功并得到推廣，人民日報等媒體競相報道。招商銀行沈陽分行創設“千鷹展翼”服務團隊，為創新型和成長性小企業提供一對一服務，與沈陽市內半數新三板企業建立了良好合作關系。

金融科技使金融服務民營和小微企業突破物理網點限制。中國建設銀行將大數據、“互聯網+”等技術與小微金融融合，2018年推出全流程線上自助貸款——“小微快貸”系列產品，截至2019年底，已為遼寧省兩萬余戶民營和小微企業提供200億授信支持，“早期預警、風險監測、系統催收”三大貸后管理工具主動管控，資產質量水平良好。興業銀行以手機為主要載體打造移動服務平臺“興業管家”，集賬戶管理、財務審核、轉賬匯款、支付密碼編制、賬戶查詢、移動辦公于一體，全方位地滿足民營和小微企業服務需求。盛京銀行投資千萬開發了互聯網貸款金融平臺，涵蓋網貸風控管理系統及同盾反欺詐、CFCA無紙化電子簽章子系統，為民營和小微企業提供無時空限制的、全流程的個人經營性貸款線上金融服務。

2.融資服務量升價降。遼寧省銀行業金融機構服務民營和小微企業取得積極成效，2019年，遼寧省小微企業貸款余額當年新增1768億元，同比增長14.9%。同年，全省民營企業貸款余額當年新增2544億元，同比增長13.7%，余額占全部企業貸款份額達61.6%。全省國有、股份制銀行的授信審批權限、盡職免責、考核激勵等制度已經基本落實，多數金融機構的民營和小微條線資產規模不受限制且享受內部FTP轉移定價優惠，助力企業降本減負取得一定成效，民營和小微企業貸款加權平均利率年下降37BP。普惠口徑融資成本在大型銀行主導下年降幅達99BP。應急轉貸資金僅在低取費標準上就為民營和小微企業節約過橋成本6.68億元。線上融資同步推進，遼寧省兩家民營和小微企業融資平臺合計注冊企業21645家、各級金融機構239家，發布融資產品610個，實現融資306.7億元。

二、遼寧省金融服務民營和小微企業存在的主要問題

從2018年和2019年的融資數據看，雖然全省銀行業金融機構為緩解民營和小微企業融資難、融資貴做出了不懈努力，遼寧省民營和小微企業融資狀況日趨改善，民營和小微企業受益頗多，但信貸業務規模總體增速趨緩，要實現可持續增長仍然存在一些問題。

（一）政府的貸款風險保障體系不完善

目前，遼寧省的民營和小微企業貸款風險補償基金總額較小，增信作用有限。如沈陽市的“助保貸”風險補償專項資金總額只有3000萬元，鞍山、遼陽等地開展的“助保貸”基本上是“一事一簽”的協議式合作，未能形成規模。在沈陽、大連、鞍山、撫順、本溪、錦州等10個城市同步試點的知識產權質押融資風險補償基金，原始額度總計1.5億，業務開展最好的沈陽和大連兩市最初分別投入800萬元，后期增加后也才分別達到2400萬元和1600萬元。雖然扶持的企業和參與合作的銀行數量都有較大增長，但基金撬動貸款總額最多就是風險補償的十倍，融資絕對額度與實際需求還有很大差距。其他諸如“科技貸”“人才貸”等業務類型的風險補償更是分散存在于個別城市，未能形成合力。

“大量存在于第三產業的民營企業，規模小，業態舊”[4]，這些企業有形資產保有量小，無形資產估值缺乏統一標準，處置缺乏有效渠道，信用建設水平不高。部分銀行在信用貸款風險觸發后，難以憑借已有信息加載各類投融資產品，將金融需求與供給有效匹配。遼寧省投入使用的融資對接平臺只有兩個，銀行對政府公共信息的融資背書和融資對接平臺功能的拓展十分渴求。

遼寧省農村法人金融機構體制機制落后，歷史包袱沉重，資產質量不高，服務能力弱化，在一定程度上限制了對當地民營和小微企業的支持力度。

（二）銀行業精細化服務水平不高

前期的高息、高風險貸款投放和部分企業經營狀況惡化，導致遼寧省地區信貸資產風險管控壓力加大，一些大型銀行總部已將遼寧乃至東北地區劃在信用分類的“三類地區”。多數銀行的遼寧省分支機構在抵押百分比較低、客戶空間受到壓縮后，研發滯后，未能有效突破獲客瓶頸。

各銀行對民營和小微企業的發展潛力、人才儲備、技術能力等“軟資產”的估值能力不足。由于民營和小微企業融資額度小，客戶挖掘和維護成本高，銀行更偏好風險定位容易、成本較低的線上批量操作業務模式，為企業提供差別化服務的手段欠缺。

多數銀行雖然設立了民營或小微企業信貸專營機構，但信貸產品基本是由總行、分行研發的，不能充分體現“小、快、靈”的特點，對遼寧省發展的重點領域，沒有進行針對性產品創新和政策突破。地方法人金融機構的信貸產品和金融服務方式“不接地氣”，實際工作中經常發生由于貸款審批時限過長造成企業錯過經營周期和發展機會的現象，縣域金融服務亟待加強。

（三）民營和小微企業融資存在先天性缺陷

民營和小微企業在融資實踐中，存在運用金融工具的意識和能力不足的問題。信貸、債券、股權“三支箭”在遼寧省呈現銀行信貸“一支獨大”的局面，目前，銀行信貸也呈現增速放緩趨勢。這很大程度源于企業的內生動力弱、信用水平低。企業缺乏融資意識，或多或少仍囿于“缺信用、缺信息、缺抵押”的狀態，難以獲得信貸支持。此外，多數企業不能實現債務融資，因為遼寧省近年大額債務違約現象頻發，導致投資者對省內企業債務融資出現規避心態。

三、提升金融服務民營和小微企業質效的建議

提升金融服務遼寧省民營和小微企業質效，要從驅動經濟增長大局出發，高占位謀劃，激發制度活力，引導銀行業提升服務水平。要采取具體措施，多角度配合、多方協力紓解融資的難點和堵點。

（一）構建更趨高效的風險保障體系

當前，“助保貸”“知識產權風險補償基金”等業務取得了一定成效，應急轉貸發揮了穩定功能，減稅降費、創業擔保貼息也在發揮作用。在財政資金有限的情況下，應加強區域資源共享，實現風險保障效用最大化。必要時可對接各地政務服務中心，將擔保公司、風險基金、應急資金支持等納入風險保障體系。

我國政府在支持擴大知識產權質押融資，拓寬企業特別是民營和小微企業及“雙創”企業貸款渠道方面提出了明確要求。要加強知識產權、專利權等無形資產的評估、質押和處置等方面的制度建設，助力實現以市場為主導的民營和小微企業貸款商業可持續長效機制。各銀行須加緊創新，突破投放知識產權質押貸款名為質押、實為信用的窘境，探索增加知識產權、專利權、著作權等無形資產的質押比例，有力支持民營和小微企業創新發展，形成財政金融協同作用的良好態勢。此外，針對農村法人金融機構，要以《非金融企業投資金融機構監管指導意見》為指導，加快引入社會資本對其進行股權結構重構，推動農村法人金融機構構建符合法律約束和監管要求的資本結構和經營機制，實現向現代金融企業轉化。疏通貨幣信貸政策在縣域服務“三農”、扶持民營和小微企業的堵點，促進金融資本與實業資本協同發展。

（二）拓展基于大數據的融資服務路徑

銀行為民營和小微企業提供貸款之前，需充分了解企業的經營背景、運行情況和征信信息。中國建設銀行、中國工商銀行等大型銀行已經提早布局，形成了以金融科技為支撐的大數據核心競爭力。相比之下，中小銀行在風險管控時效性、信息有效性等多方面的短板日益凸顯，更應該借助公共服務平臺，實現成本收益最大化。“沈陽市中小微企業信用信息應用服務平臺”“鞍山金信網”兩家市級平臺根據民營和小微企業多依附于大型核心企業的特點，協調企業主管部門利用行政手段約束激勵核心企業與銀行共同履責，力求盡快促成“核心企業—平臺—銀行機構”三方系統對接，為企業融資增信。平臺致力于進一步整合市場監管、稅務、法院、公安、海關、房管、電力等多個部門的民營和小微企業信用信息，實現自動采集、查詢和實時更新，為融資供需雙方網上自主對接提供便利。中國人民銀行遼寧省各分支機構將與相關部門加強合作，全力突破數據采集瓶頸，向縣域拓展服務范圍。同時，拓展央行政策資金模塊功能，爭取開辟“央行支持——機構信貸——企業流轉”的一站式資金支持通道。還需探索建立基于線上融資對象的行為評價模型和基于歷史融資數據的風險偏好分析模型，不斷提升融資服務平臺的優化匹配和自主推送能力，讓商業銀行能夠從單一端口獲得全面信息，為定制產品、精確營銷提供基礎數據支持。各商業銀行須有效利用政策資金充實流動性，降低融資成本，共同幫助地方企業獲取更大力度資金支持。

（三）探索信貸可持續的多元優化策略

當前，經濟下行壓力較大，民營和小微企業發展面臨的宏觀環境約束加強，融資能力以及財務可承受力下降，其對金融支持的需求更為迫切。全國來看，民營和小微企業貸款按照“保本微利”、商業可持續的盈虧平衡點來測算，利率盈虧平衡點應該在5%-5.7%，這是由于利率水平較低的大型銀行貸款在小微企業融資中占比較高，拉低了整體融資成本。實地調研顯示，遼寧省的民營和小微信貸投放盈虧平衡點在6%-6.5%，相對于本地區的金融生態環境來說，這是各商業銀行做了很多平衡工作的結果。銀行要維持當前貸款投放量并適度壓降企業融資成本，一要利用人才、資金優勢，在提高便利度、適度降成本等方面下功夫，擴展業務規模，尋找獲得、活化、維護客戶的著力點，避免因鏈條長、審批慢而錯失優質融資對象。二要從業務成本和風險溢價著手，提升評估精算能力和經營管理能力，保證適度的盈利空間。三要時刻關注改革發展的動力點，不斷創新信貸技術，通過靈活的貸款、抵押擔保和還款方式，拓展金融服務范圍，提高信貸質量，綜合多項比較優勢，打造特色經營模式，提升服務民營和小微企業的水平。

（四）提升民營和小微企業的融資內生動力

貨幣政策的定向滴灌、信貸政策的結構調整、財政政策的減稅降費、政府部門的風險保障，從外源上改善了民營和小微企業的融資環境，發揮了強有力的引領扶持作用，使企業直接受益。企業要實現長遠發展，必須在提高科技創新等核心競爭力的同時，樹立科學發展意識，在條件合適的情況下，根據自身發展狀況，靈活運用直接融資和間接融資手段，融入實體經濟發展正循環。地方政府要完善貸款風險補償機制，為企業融資創造條件，要及時梳理國家和區域性政策紅利要點，結合地方經濟發展態勢，指導企業有效享受財政獎補，獲得政策資金支持。行業主管部門應根據遼寧省民營和小微企業多伴生于大型核心企業的特點，利用核心企業獎勵、績效目標考核等行政手段推動供應鏈核心企業確認應付賬款，為上下游企業融資增信，同步建立定期培訓和輔導制度，推動民營和小微企業完善公司治理制度，健全財務管理制度，積累融資條件，實現自我背書。地方金融監管機構應在加強系統性風險防控的同時，利用媒體充分宣傳解讀國家宏觀經濟金融政策，幫助融資主體提升風險意識、信用意識和客觀判斷能力，提升民營和小微企業融資的內生動力。

參考文獻：

[1]蘇明政，張清林，盧劍鋒，等.遼寧民營經濟發展研究報告（2018）[M].北京：經濟科學出版社，2019.

[2]小微企業總量比重高私營企業是其主力軍——遼寧省市場監管局發布全省小微企業數據報告[EB/OL].中國質量新聞網，http：//www.cqn.com.cn/zj/content/2019-10/23/content_7672598.htm.

[3]許志峰，葛孟超.著力解決民營企業融資難融資貴（支持民營企業在行動）——專訪中國人民銀行行長易綱[EB/OL].人民網，http：//industry.people.com.cn/n1/2018/1107/c413883-30386015.html.

[4]謝地.新時代東北振興當有新作為[N].人民日報，2018-11-7（7）.

責任編輯? 魏亞男