淺析上市公司財務報告披露存在的問題

摘要：隨著經濟全球化，證券市場在經濟中發揮著越來越重要的作用。會計信息反映企業財務情況，是證券市場的基石，而財務報告是會計信息的載體，其記錄和反映的數據對企業來說至關重要。可是，近年來，上市公司財務報告作假案例層出不窮，不僅影響股市，也嚴重地打擊了投資者的信心。2019年8月16日，h公司發布公告，披露了中國證監會對其的調查結果，其中包括2018年半年報中虛增營業收入高達84.84億元，本文以h公司為例，淺析我國上市公司財務報告披露中存在的問題。

關鍵詞：財務報告;信息披露;問題

中圖分類號：F275 ?文獻識別碼：A ?文章編號：2096-3157（2020）07-0181-02

一、背景及現狀

1.上市公司財務報告披露現狀

我國財政部2006年發布了《企業會計準則——基本準則》。至今，修訂的企業會計準則已經實行了13年多，這些年來都在對上市公司財務報告的披露進行不斷地規范。企業的財務報告一旦公布，便為公眾所見，其優劣之處盡然展現，經營情況一目了然。因此，有的企業為了掩飾缺陷，傾向于披露好的信息而故意逃避負面的信息，甚至造假迷惑股民，以求東山再起。總的來說，如今我國企業財務報告信息披露的規定比較詳盡，而且在財務信息披露工作中也有了一定的經驗和成就，但是隨著經濟的發展，通用財務報表難以滿足不同使用者的信息需求，各上市公司的報告披露質量參差不齊，存在著許多的問題。

2.h公司基本情況

h公司成立于1997年，于2001年在上交所上市。是一家以中藥飲片產業化為核心的現代化大型醫藥企業。企業自成立以來，一直順風順水，2007年《h之戀》在CCTV展播，讓越來越多的人認識到h企業。

短短20年，h公司股票價格一直穩健上升，2018年最高達到每股27.99元，成了人們心里的醫藥白馬股。然而2018年4月30日，h公司發布了關于前期差錯更正的公告，做出了將2017年年末存貨賬面價值從157億元調整至352.47億元，貨幣資金從342億調整為42億等多項更正。就拿貨幣資金這一項來說，約300億的調整，如此巨大的數目，豈是一句簡單的會計處理差錯所能解釋的？h公司丟出一顆“財務暴雷”，股價應聲跌停，短短一年之內1100億已經灰飛煙滅。這對整個證券市場帶來的影響以及對投資者的打擊難以預計。如此嚴重的財務報告信息披露問題卻一直沒有被發現，僅僅從h公司就可以淺探到我國上市公司財務報告信息披露存在的問題。

二、存在問題

1.財務報告信息失真

這些年來，造假案例層出不窮，前有銀廣夏和安然等著名事件，今年則又多了一個典型案例——h公司。2019年8月16日，中國證監會對h公司發布了《行政處罰及市場禁入書》，指明h公司多年來虛增營業收入和營業利潤，并列出具體的數據，金額之大，令人震驚。僅僅是2016年～2018年這三年看來，h公司的信息失真已經如此嚴重。

舞弊研究有個著名的冰山理論，即“冰凍三尺非一日之寒”。h公司在很多年之前的財務報告信息披露就已經存在問題，然而h公司也只是上市公司財務報告披露的冰山一角，還有很多的“財務暴雷”隱藏在地下，他們如同幾年前的h公司一樣，不被人們所察覺。上市公司財務報告信息失真幾乎已經成為了無法避免的事情，但這也是必須解決的問題。

2.財務報告披露滯后性

上市公司的經營過程是一個動態的過程，由于存在信息不對稱，外部人員難以及時地了解公司經營狀況的變化。各利益相關者需要及時全面地了解企業才能做出最優的決策，財務報告是最重要、最直接的信息來源。如果財務報告信息的披露有了故意或無意的滯后性，那么這些滯后的信息不僅不能作為使用者的決策依據，相反更會因過時的信息而造成決策的失誤。報告本身就是對過去一年的信息進行公示，其滯后性存在于兩點：

一是有關規定本身期限太長。按照規定，上市公司年度報告應當在每個會計年度結束之日起4個月內編制完成并披露，新的一年的三分之一已經過去，我們才能看到大部分企業上一年的年報，對于各利益相關者來說，中間的時間沒有最新的信息參考，極大地影響他們的決策。二是部分企業踩點或延遲披露。就h公司而言，它在2019年4月30號踩點完成了2018年年度報告以及2019年第一季度報告的披露，而其競爭對手云南白藥早已在3月公布了年報。h公司雖然沒有違反規定，卻還是能從此窺探到其問題。有的企業甚至超過規定時間公布，降低了財務報告的時效性，造成了信息披露延遲、重大事件披露時機拖后等問題。

3.表外信息披露不充分

表外信息是指在基本財務報表之外披露的信息，事先告知書顯示，h公司在2016年～2018年累計向控股股東及其關聯方提供了非經營性資金116.19億元。經調查顯示，h公司在這三年年報中未能按規定披露控股股東及其關聯方非經營性占用資金的關聯交易情況。如此巨大的數額卻在年報中難以發現其足跡，在侵犯中小股東權益的同時，控股股東到底取得了多少非法得利？而關于變化巨大的報表項目的解釋，h公司也幾乎全是一筆帶過。在2017年年末，h公司的投資性房地產便已經接近12億元，到2018年達到126億元，增長幅度高達237.39%，而h公司卻僅僅用一句公司項目工程轉入來解釋。果不其然，證監會查明后指出h公司在《2018 年年度報告》中將前期未納入報表的6 個工程項目納入表內。經查，其調整納入表內的 6 個工程項目不滿足會計確認和計量條件，大量虛增固定資產、在建工程和投資性房地產。2019年4月30日，h公司發布了關于前期差錯更正的公告，其中2017年貨幣資金由342億元調整為42億元，近三百億的調整讓h公司一下子被置于風口浪尖，在存貸雙高如此異常的情況，h公司對此也只有一句“變動的原因主要是報告期增加存貨所致”。由此可見，其信息披露十分不充分。

4.報告披露缺乏規范性

上市公司本身就是一個復雜的組合體，對外公告的財務報告是以合并數據及母公司本級數據一起列示，報告中包含大量的信息，相關制度的不完善和企業披露的不規范等都降低了財務報表及表外信息的可用程度。

三、財務報告披露問題的對策

1.提高管理者認知

隨著經濟的發展、科技的進步，如果一個企業想方設法地要造假，想盡一切辦法去鉆法律的漏洞，那么無論是對于監管部門還是廣大的投資者來說，都難以在短時間發現其財務的舞弊。因此，想要從根本上解決，還是需要提高管理者的認知，加強會計人員的職業道德。作為企業的管理者，要具有大局的意識，要意識到正確披露財務報表對企業來說具有長遠的、正面的影響，而會計人員更是應該守住誠信的底線。掩飾財務報表，披露不真實的信息雖然能帶來短期的表面的利益，但一謊需要百謊圓，誰也沒有辦法做到瞞天過海，企業要想真正地做大做強，占據穩定的市場，那么公布真實的財務報告必不可少。

2.強化企業內部控制

加強企業內部監管，完善企業控制制度，注重管理者的選拔。加強企業內部監管，避免管理者一手遮天;完善的內控制度使那些想要造假的人無處下手，財務舞弊無處遁形。

3.完善相關法律制度

事物的發展和問題的出現兩者是不可分割的，畢竟世界上充滿著未知性和可能性。在證券市場的發展過程中，自然而然，也會涌現出新的問題，所以我們也要不斷地完善相關的法律制度。如今，雖然大多數企業都能按照準則和其他制度規范自己報表的披露，但是都過于形式化，沒有突出自己的特點。制度應避免僵硬化而更具靈活性，企業根據自身的情況，在完善必須進行披露的財務報告信息基礎上，允許有差異化的進行財務報告信息的提報和披露。

4.強化監管

政府相關部門應該加強引導，在制度層面落實對企業的財務報告信息披露的監管和支持力度。對于提供虛假低質量財務報告信息或延遲提供財務報告信息的企業，相關部門應該加大處罰的力度，對其予以警告。對于情節嚴重的企業，政府更要加大懲罰力度。就拿h公司來說，幾百億元的虛增卻只受到了60萬元的罰款，60萬元對于造假企業來說，根本不值一提。相關部門應當加強監管，加大懲罰力度，讓造假企業得到應有的處罰。

四、結語

財務報告的發展遵循了充分披露的原則，而現行財務報表的局限性有目共睹，但我們應該公正地看待其局限性，表外披露的不斷發展正是對其局限性的彌補，會計界對收益表的擴展和財務報表結構的改進已做了不少有價值的探索。除了財務報表其自身的局限，其實財務報告披露的問題大多是外在的。盡管上市公司財務報告的披露仍然在很多問題，例如信息失真問題，是難以解決但必須面對的，要解決這種問題不僅要靠外在的約束，更重要的是解決內因，讓企業的會計人員和管理人員意識到披露財務報告的作用和意義，造假和隱瞞只能加重問題，對企業帶來的是更多的接連不斷的問題和負面的影響。但總的來說，隨著經濟的發展、各種制度的不斷完善、對上市公司監管力度的加大以及企業對財務報告正確披露意識的提高，我國的證券市場將會越來越好。

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作者簡介：

羅詩淇，成都理工大學商學院學生。