碳會計的三個驅動力

【摘要】環境問題一直是世界關注的熱點，為了應對氣候變化風險，世界各國政府制定了相應的法律法規，很多企業在價值創造因素的驅動下，積極配合環保要求并制定相應的碳減排計劃，不斷完善碳信息披露。這些變化將對企業碳會計核算和碳信息披露規范產生重大影響。本文總結了碳會計的三個驅動因素：制度驅動、外部驅動、內部驅動。并通過對現有文獻的回顧，提煉相關理論基礎。

【關鍵詞】碳會計;驅動力;管理會計

一、引言

為了應對氣候變化風險，全球很多國家政府對企業碳排放都制定了一系列的監管條例，這些條例對企業的經營活動產生了較大的影響。一項調查表明，由于石油和電價上漲、碳排放的隱性成本、能源枯竭等風險越來越大，企業開始重視氣候變化風險，其中碳會計成為擺在企業面前的新課題之一。此外，為滿足投資者對企業碳排放水平和碳排放成本方面的信息需求。越來越多的企業將與碳排放有關的資產、負債、風險納入傳統的會計核算和公司治理中。

世界上很多公司已經開始著手進行碳信息披露，但對于碳資產管理以及如何將碳會計問題納入管理會計系統尚未有統一的、成熟的經驗和做法。毫無疑問，碳會計將在管理會計實踐中起著越來越大的作用，這也是未來學術研究的重要方向。

本文首先回顧關于碳會計、碳控制和碳信息披露的相關研究，主要集中在碳排放的核算與控制和績效評估上。然后從管理會計的六個角度來分析碳會計這一新興課題，最后提出并討論碳會計未來研究的具體方向及其重要意義與潛在影響。

本文在對碳會計的研究有以下三個方面貢獻。首先，借鑒現有的文獻中關于碳會計的理論框架，強調碳會計和碳交易市場的重要性。其次，將碳會計與管理會計的基本理論和實踐經驗進行有效結合，探求兩個領域的相關性和差異性，進一步完善兩個領域的研究。最后，對該領域的后續研究提出建議和意見，提出未來的研究熱點，以期推動碳交易市場和碳會計準則的發展。

二、碳會計的三大驅動力

目前關于碳會計和碳資產管理的研究越來越多，其中國內外有影響的學術期刊如《會計評論》、《歐洲會計評論》、《會計、組織和社會》、《會計、審計和責任雜志》都為碳會計和碳信息披露出版過?？?。大量文章都對碳會計的相關問題進行了研究，也有文章將碳會計對管理會計的影響進行了分析。這些文獻可以分為三大類：碳監管、碳信息披露和碳資產管理。

（一）碳監管：碳會計的制度驅動力

有學者認為，企業碳信息披露會受到一些環保人士的監督。為了加強監管，很多國家都建立了碳交易市場，并為企業制定碳排放配額和交易規則。然而，將碳排放的外部效應轉化為一種可供交易的商品，還需要取得很大的政治和技術支持，其中最大的難點是進行有效計量。有學者很早就提出要將定性的碳排放指標轉化為定量指標。也有學者也認為需要通過科學的方法對碳信息進行標準化計量，確保不同企業碳信息的可比性。碳排放受到很多非財務因素的影響，其計量單位和定義也難以統一，除了碳會計準則統一難度較大外，相關的績效評估指標統一也是一大難題。

綜上所述，很多學者都研究了碳會計的制度因素和政治背景。有學者從社會學和行動者網絡理論的視角對碳會計和碳交易市場進行了剖析。大量學者研究了碳會計準則的作用及制定機構，例如有學者從政策角度分析了碳會計準則，并解釋了國際會計準則委員會第三號解釋條款（IFRIC3，溫室氣體信息披露標準）執行失敗的原因在于將免費獲取的碳排放權配額的價值變化作為其他綜合收益進行確認，而又將碳碳市場的跌價準備計入當期損益。《國際財務報告準則》至今沒有碳會計準則，但國際會計準則理事會及世界銀行都在積極討論碳會計準則和相關信息披露問題。

早期碳排放權的研究以問題描述為主，實證研究和理論推導的研究不多，而且大部分研究都是在社會政治經濟學理論（包括制度理論和合法性理論）的基礎上對有關碳會計和碳信息披露相關理論框架的提出。

管理學領域中關于理論基礎的實證研究的范式可以用于研究碳會計問題。有學者基于社會和制度變遷理論研究個人和公共政治壓力如何影響公司對積極股東主義的反應，他們發現如果企業對股東決議認可度較高，那么也會非常重視企業外部的意見。也就是說，如果外部監管環境不確定，企業更容易受到外界壓力的影響。有學者基于2016和2017年美國公司碳信息披露的數據對上述觀點進行了檢驗，結果表明，企業可能會在股東的壓力下更愿意向CDP（碳信息披露計劃）提供相關信息。此外，如果企業總部所在地有相應的環境法規，這些公司向CDP提供信息的意愿更強。

部分學者也研究了碳信息披露的經濟和制度驅動因素。有學者通過研究澳大利亞企業在實施國家污染物清單（NPI）后的碳信息披露情況發現，政策法規對企業要求越高，企業碳信息披露水平越強。還有學者以全球五百家公司為樣本研究企業應對氣候的變化，結果發現重點排放企業和大公司更愿意向外披露相關碳信息，這也從一個層面證明社會壓力有助于提高企業碳信息披露水平。有學者以標準普爾500公司2016—2018年的數據為樣本，發現大多數公司一旦開始披露碳排放信息，就會在未來連續幾年內持續披露，也就是將碳信息作為一項常規信息披露。

（二）碳信息披露：碳會計的外部驅動力

在會計領域中，以碳信息披露為主題的研究越來越多，包括相關指標的衡量和信息披露行為及后果的研究。碳信息披露具有前瞻性（減少碳排放的計劃）、非可比性（沒有國際統一標準來衡量碳排放）和非可靠性（披露數據未經第三方核查）。學者們通過研究證實企業自愿披露碳排放信息是否想向外界傳達企業應對氣候變化風險的能力。為此，關于碳信息披露與企業價值之間關系的文獻較為多見。

有學者以電力公司為樣本，研究了《潔凈空氣法案修正案》（CAAA）發布后二氧化硫（SO2）排放量與企業市值之間的關系。結果表明，高污染的企業市值較低，而此前（CAAA發布前）這兩者之間沒有顯著關聯性。

有學者進一步研究了電力公司二氧化硫排放量與企業價值的相關性。這些樣本公司的價值受1990年CAAA實施的影響，作者將碳排放額度的兩個組成部分（資產價值和實物期權價值）分別進行研究后，認為由于分配的碳配額沒有到期日，企業可以提前購買碳排放配額以備將來使用。這樣通過跨期調劑能實現長期減排。他們發現如果將二氧化硫排放限額作為一項資產來評估，就可以通過市場機制形成一個公允的價格。他們還發現，通過這種實物期權企業可以創造出一個額外補貼。

有學者研究了二氧化碳排放與企業市場價值之間的關系。研究發現，高污染企業的市值明顯低于低污染企業的市值（污染導致的市值縮水比例為6.57%）。部分學者發現很多企業只是將碳排放權作為一項或有負債在附注中進行披露，這項表外負債也引起了很多學者的關注。為此，部分學者研究了碳排放與債務資本和權益資本的關系。通過對標準普爾500公司2016—2018年的研究發現，碳排放與企業市值成反比，而且缺乏碳信息披露的企業市值會更進一步受到影響。

上述研究都是對碳信息披露進行的經濟學解釋，此外還有很多基于財務報告的研究得出非常有意思的結論。部分學者研究了自愿披露的可信度問題。要想提高自愿披露的可信度，企業可以參與碳信息披露項目（如CDP），或加入市場指數（如道瓊斯可持續發展指數），通過這些方式來取得投資者的信任。

可見，學術界將碳信息披露作為一項自愿披露的非財務信息，要對此進行實證檢驗，必須取得有關企業碳信息披露的可靠并有效的數據。筆者認為有關這一問題的實證研究需要深入了解碳會計的內核。在對碳排放權與資本市場的關系進行深入研究之前應該先對碳會計進行有效的規范并嚴格遵守財務會計概念框架。

（三）碳資產管理：碳會計的內部驅動力

碳會計對管理會計和績效評估的影響主要是企業如何通過對碳排放權的有效控制來進行碳會計和碳資產管理。這些研究都分析了碳信息披露與企業經營過程中的各個環節的影響。結論認為碳會計會影響到企業的戰略成本管理和戰略管理會計。其中戰略成本管理中碳成本的不同分類方法會影響直接費用和間接費用的分配，從而會對產品、服務、客戶和組織流程等多個環節產生影響;在戰略管理會計中，將碳會計問題融入企業的經營政策、人力資源管理和營銷戰略等領域中。

需要指出的是，在管理會計領域面臨的挑戰中，很難分離出哪些是由碳會計造成的。就像當年研究平衡記分卡對管理會計帶來的沖擊時也很難分離出當時其他因素的影響。有學者認為將財務指標和非財務指標進行組合時很難確定兩類指標各自所占的權重。同樣，我們也很難界定碳會計和碳排放指標對管理會計原有的指標體系帶來多大的沖擊。

除學術期刊外，很多會計專業團體也非常關注氣候變化對管理會計行業的沖擊。一項調查研究表明，將碳會計和碳資產管理融入管理會計系統會產生明顯的積極效應，但這個過程也存在諸多障礙。但此項調查報告沒有就此作出相應的理論解釋，這也將成為未來研究的一大熱點。

參考文獻：

[1]閆華紅，蔣婕.基于碳會計體系下碳排放指數的構建與應用[J].財務與會計，2018.

[2]談多嬌，社會責任意識改變新生代投資者財務目標[N].中國會計報，2018.

作者簡介：

奚夢玲（1997-），女，漢族，安徽銅陵人，碩士，湖北經濟學院，研究方向：環境會計。