銀行網(wǎng)貸：助貸變主貸

劉鏈

5月9日，為促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)平穩(wěn)健康發(fā)展，銀保監(jiān)會(huì)在官網(wǎng)發(fā)布了《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法（征求意見稿）》（下稱“《辦法》”）并公開征求意見，《辦法》共七章七十條，分別為總則、風(fēng)險(xiǎn)管理體系、風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)和風(fēng)險(xiǎn)模型管理、信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理、貸款合作管理、監(jiān)督管理和附則。

《辦法》的出臺(tái)，標(biāo)志著中國(guó)銀行業(yè)“互聯(lián)網(wǎng)貸款”正式納入監(jiān)管的范圍，并開始建章立制。從內(nèi)容上來看，《辦法》從風(fēng)險(xiǎn)管理體系、風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)和風(fēng)險(xiǎn)模型管理、信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理、貸款合作管理、監(jiān)督管理等多方面做了框架性的要求，對(duì)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款的核心要求是“小額、短期”。《辦法》設(shè)置了兩年過渡期，監(jiān)管層的意圖是按照“新老劃斷”的原則實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)過渡。

實(shí)際上，《辦法》已歷經(jīng)2018年11月、2020年1月兩次公開征求意見，此次已經(jīng)是第三次征求意見，反映了監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的重視，此次征求意見，管理層的意圖是在商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)快速發(fā)展的階段，消除一些潛在的風(fēng)險(xiǎn)隱患，并在一定程度上給予銀行開展這塊業(yè)務(wù)以合適的發(fā)展空間。

在將互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)納入監(jiān)管后，已經(jīng)開展此類業(yè)務(wù)的銀行將會(huì)更加審慎開展業(yè)務(wù)，而部分此前不敢試水的銀行也將逐漸涉足該領(lǐng)域。對(duì)于存在不規(guī)范行為的銀行，《辦法》給了兩年過渡期?？傮w來看，銀行在互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)方面面臨的調(diào)整壓力較小，不會(huì)有太大的影響，而且還有一定的發(fā)展空間。

純線上信用貸

《辦法》從四方面界定了互聯(lián)網(wǎng)貸款的定義，明確了互聯(lián)網(wǎng)貸款小額、短期、高效和風(fēng)險(xiǎn)可控的基本原則，單戶用于消費(fèi)的個(gè)人信用額度不得超過20萬元，授信期限不超過1年。值得注意的是，《辦法》規(guī)定商業(yè)銀行要嚴(yán)格把控核心風(fēng)控環(huán)節(jié)，不得委托給其他機(jī)構(gòu)?！掇k法》第二章專門設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理體系的相關(guān)內(nèi)容，從治理架構(gòu)、職責(zé)、流程等多方面對(duì)商業(yè)銀行提出要求，強(qiáng)調(diào)銀行應(yīng)該具有獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力。

《辦法》對(duì)互聯(lián)網(wǎng)貸款有明確的定義，主要包括三大特征：第一，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)，風(fēng)控基于風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)和風(fēng)險(xiǎn)模型;第二，申請(qǐng)及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、授信審批、合同簽訂、放款支付、貸后管理等核心業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)均在線上完成;第三，用于借款人消費(fèi)、日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)等的個(gè)人貸款和流動(dòng)資金貸款。

與此同時(shí)，銀保監(jiān)會(huì)在“答記者問”中明確指出三類貸款不屬于互聯(lián)網(wǎng)貸款：第一類是線上線下結(jié)合，貸款授信核心判斷仍來源于線下的貸款。這類貸款有部分流程在線上完成，可能是貸款申請(qǐng)等基礎(chǔ)操作環(huán)節(jié)在線上完成，但核心貸款調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)授信等實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估環(huán)節(jié)均在線下完成;第二類是部分抵質(zhì)押貸款。房屋、押品的評(píng)估登記等手續(xù)一般都在線下完成。第三類是固定資產(chǎn)貸款，固定資產(chǎn)貸款一般涉及較多線下審查內(nèi)容。

因此 根據(jù)《辦法》及管理層的表述來看，是否界定為“互聯(lián)網(wǎng)貸款”，需要根據(jù)不同產(chǎn)品的主要特征來進(jìn)行分析判斷，關(guān)鍵在于看風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、貸款貸后管理等核心工作是否放在線上。由于銀行的信貸產(chǎn)品審批環(huán)節(jié)中，大多數(shù)主流產(chǎn)品一般采用“線上+線下”相結(jié)合的方式，審批等環(huán)節(jié)流程非常完善，多數(shù)由客戶經(jīng)理線下接觸。

綜合來看，互聯(lián)網(wǎng)貸款主要指“純線上”的信用貸款，不過，就當(dāng)前銀行的實(shí)際情況而言，商業(yè)銀行發(fā)行的真正意義上的“純線上互聯(lián)網(wǎng)貸款產(chǎn)品”規(guī)模較小。從這個(gè)角度看，此次 《辦法》的制定也并非針對(duì)銀行“線上+線下”的主流業(yè)務(wù)，主要目的是規(guī)范純線上產(chǎn)品，以及商業(yè)銀行與合作機(jī)構(gòu)開展“助貸”性質(zhì)的業(yè)務(wù)。

圖1： 2013-2019年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融信貸余額

資料來源：中泰證券研究所、易觀

圖2： 部分上市銀行消費(fèi)貸占比（2019年）

資料來源：中泰證券研究所、公司年報(bào)

從用途看，互聯(lián)網(wǎng)貸款的性質(zhì)是小額、短期，以日常消費(fèi)及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)為用途的貸款，尤其強(qiáng)調(diào)資金的用途，不得用于購(gòu)房及股票等權(quán)益類投資?；ヂ?lián)網(wǎng)貸款的目的是鼓勵(lì)個(gè)人消費(fèi)、服務(wù)小微企業(yè)，核心是支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)與借款人明確資金的具體用途，采取適當(dāng)方式對(duì)階段用途進(jìn)行監(jiān)測(cè)，發(fā)現(xiàn)借款人違規(guī)使用貸款資金時(shí)應(yīng)按合同規(guī)定提前收回貸款，并追究借款人的相應(yīng)責(zé)任。

從《辦法》的內(nèi)容來看，大多數(shù)為針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)貸款高度依托大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)建模、全流程線上自動(dòng)運(yùn)作、極速審批放貸等特點(diǎn)，易出現(xiàn)過度授信、多頭共債、資金用途不合規(guī)等問題，提出“建立有效風(fēng)險(xiǎn)模型”、“成立模型評(píng)審委員會(huì)”等定性要求，這其中反映出監(jiān)管對(duì)互聯(lián)網(wǎng)貸款的一些“底線要求”及基本導(dǎo)向，包括“小額、短期、區(qū)域性銀行專注當(dāng)?shù)亍钡日邇A向。

“小額、短期”主要指消費(fèi)類互聯(lián)網(wǎng)貸款單筆不得超過20萬元限額，授信期限不超過1年;經(jīng)營(yíng)性貸款銀行也要確定額度上限，每年對(duì)授信重新評(píng)估?！暗胤姐y行服務(wù)當(dāng)?shù)亍钡膶?dǎo)向，雖然《辦法》沒有對(duì)其開展跨區(qū)互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)設(shè)置統(tǒng)一的定量指標(biāo)進(jìn)行限制，但明確了“地方法人銀行開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)，應(yīng)主要服務(wù)于當(dāng)?shù)乜蛻簟钡膶?dǎo)向。

根據(jù)中泰證券的分析，《辦法》對(duì)銀行業(yè)的整體影響較為有限。一方面，由于商業(yè)銀行天然針對(duì)的客戶就與互聯(lián)網(wǎng)“長(zhǎng)尾客戶”不一樣，相對(duì)更加審慎也更注重線下審批流程，由此預(yù)計(jì)銀行業(yè)整體投放的“互聯(lián)網(wǎng)”貸款規(guī)模較小;另一方面，《辦法》使得部分銀行開始涉足互聯(lián)網(wǎng)貸款，并設(shè)有兩年過渡期，而大多數(shù)小額信用貸期限都在1年以內(nèi)，調(diào)整壓力不大。

創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)模式

此外，《辦法》還就加強(qiáng)與合作機(jī)構(gòu)的管理進(jìn)行了明確規(guī)定，主要包括：銀行需建立統(tǒng)一的準(zhǔn)入機(jī)制，明確相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)和程序，并實(shí)行名單制管理;銀行不能向合作機(jī)構(gòu)變向融資用于放貸;除共同出資發(fā)放貸款的合作機(jī)構(gòu)以外，商業(yè)銀行不得將貸款發(fā)放、本息回收、止付等關(guān)鍵環(huán)節(jié)操作全權(quán)委托合作機(jī)構(gòu)執(zhí)行;與合作機(jī)構(gòu)共同出資發(fā)放的貸款總額按照零售貸款總額或者貸款總額相應(yīng)比例納入限額管理;加強(qiáng)共同出資發(fā)放貸款合作機(jī)構(gòu)的集中度風(fēng)險(xiǎn)管理。

合作機(jī)構(gòu)主要包括銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司、小額貸款公司、融資擔(dān)保公司、電子商務(wù)公司、第三方支付機(jī)構(gòu)、信息科技公司等。與第三方機(jī)構(gòu)合作開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行需要對(duì)合作機(jī)構(gòu)從準(zhǔn)入到退出建立全流程、系統(tǒng)性的管理機(jī)制。盡管《辦法》未對(duì)銀行開展跨區(qū)互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行限制，但是鼓勵(lì)地方法人銀行服務(wù)當(dāng)?shù)乜蛻簦⑶覍?duì)于后續(xù)進(jìn)一步審慎監(jiān)管要求，留有余地。

根據(jù)《辦法》的要求，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不得以任何形式為無放貸業(yè)務(wù)資質(zhì)的機(jī)構(gòu)提供資金發(fā)放貸款，不得與無放貸業(yè)務(wù)資質(zhì)的機(jī)構(gòu)共同出資發(fā)放貸款。銀行需按照新要求對(duì)合作機(jī)構(gòu)進(jìn)行準(zhǔn)入管理并開展業(yè)務(wù)，過往有過違規(guī)記錄和相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的合作機(jī)構(gòu)、合作模式不符合要求的，都將有可能不被銀行所接受。

據(jù)了解，在當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)貸款合作中，助貸業(yè)務(wù)的地位不可忽視，不過，在助貸業(yè)務(wù)中，由于參與各方的權(quán)利義務(wù)的劃分較為模糊，利益博弈很容易發(fā)生業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。有業(yè)內(nèi)人士分析，銀行在與助貸機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)或擔(dān)保公司多家機(jī)構(gòu)合作中，很可能出現(xiàn)這樣一種情況，比如銀行只從自身風(fēng)險(xiǎn)管控出發(fā)，保障自身資金安全，而借款人與平臺(tái)和保險(xiǎn)公司之間所簽協(xié)議并不參與也不干預(yù)。這樣做的后果就是，銀行對(duì)整個(gè)信貸過程的把控不全面，而互聯(lián)網(wǎng)貸款的完整過程就會(huì)被人為割裂，風(fēng)險(xiǎn)很容易產(chǎn)生。如果平臺(tái)存在一些違規(guī)行為或?qū)杩钊嗽黾咏杩罡郊訔l件，即使銀行自身風(fēng)控沒有問題，也會(huì)被產(chǎn)生連帶責(zé)任。

事實(shí)上，在此前的助貸業(yè)務(wù)中，保證保險(xiǎn)模式、融資擔(dān)保模式的應(yīng)用是常態(tài)，即由互聯(lián)網(wǎng)公司提供客戶，每筆資產(chǎn)都買保險(xiǎn)公司的履約險(xiǎn)或者引入了融資擔(dān)保公司向銀行提供連帶責(zé)任擔(dān)保。在這種模式中，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)首先由保險(xiǎn)公司承擔(dān)，這無形中對(duì)商業(yè)銀行的資金形成了一層保障。但問題往往就出現(xiàn)在助貸環(huán)節(jié)。由于很多助貸機(jī)構(gòu)沒有牌照，或合作平臺(tái)方出現(xiàn)造假、自己融資投資等，根本不具備兜底的能力，這實(shí)際上又把銀行置于較大的風(fēng)險(xiǎn)敞口中。

在現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)上的確存在大量助貸機(jī)構(gòu)，除頭部機(jī)構(gòu)外，整體實(shí)力較弱，且從業(yè)機(jī)構(gòu)良莠不齊，每家的具體情況各不相同，需要解決的問題也不一致。如助貸機(jī)構(gòu)聯(lián)合借款人騙貸、貸后暴力催收、經(jīng)營(yíng)不善等都會(huì)將風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)給銀行，銀行應(yīng)該搭建完善的助貸合作組織架構(gòu)并配備合適的工作人員，而且要制定相關(guān)合作制度，嚴(yán)格按照制度挑選合作助貸機(jī)構(gòu)，定期盡調(diào)助貸機(jī)構(gòu)、時(shí)刻監(jiān)督助貸機(jī)構(gòu)負(fù)面輿情情況。只有這樣才能將風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

風(fēng)控模式是互聯(lián)網(wǎng)貸款與傳統(tǒng)貸款模式最核心的差異點(diǎn)。傳統(tǒng)貸款模式通過線下人工調(diào)查評(píng)估或提供抵質(zhì)押物來實(shí)現(xiàn)風(fēng)控?；ヂ?lián)網(wǎng)貸款通過在線上渠道獲取多維度數(shù)據(jù)，建立風(fēng)控模型，對(duì)借款人進(jìn)行身份識(shí)別、反欺詐及信用評(píng)估，因此商業(yè)銀行需要建立完善的互聯(lián)網(wǎng)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理體系，包括系統(tǒng)建設(shè)、流程設(shè)計(jì)、模型構(gòu)建等。此外，商業(yè)銀行要確?；ヂ?lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)系統(tǒng)的安全性和穩(wěn)定性，保護(hù)客戶的數(shù)據(jù)安全。

針對(duì)之前在網(wǎng)貸及互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)中出現(xiàn)的各種侵害金融消費(fèi)者權(quán)益的行為，《辦法》也進(jìn)行了相應(yīng)的規(guī)范，強(qiáng)調(diào)對(duì)金融消費(fèi)者的保護(hù)，包括充分的信息披露（產(chǎn)品的貸款主體、實(shí)際貸款年利率、年化綜合資金成本、還本付息安排、逾期清收、咨詢投訴渠道、違約責(zé)任等信息）、客戶隱私保護(hù)、杜絕暴力催收、構(gòu)建咨詢與投訴渠道等，保障借款人的合法權(quán)益。

對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)貸款，監(jiān)管層最擔(dān)心的是，一旦風(fēng)險(xiǎn)事件爆發(fā)，網(wǎng)貸平臺(tái)往往沒有抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，從而直接或間接把風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)至銀行系統(tǒng)。從此次《辦法》的內(nèi)容來看，監(jiān)管部門對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)傳遞非常重視，并嚴(yán)格進(jìn)行細(xì)化和規(guī)范。

天風(fēng)證券分析認(rèn)為，《辦法》對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)、風(fēng)險(xiǎn)模型管理和信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理提出全流程要求，壓實(shí)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理主體責(zé)任，將會(huì)促使銀行加大對(duì)智能風(fēng)控、智能營(yíng)銷、智能投顧等金融科技的投入，促使銀行主動(dòng)提升金融科技實(shí)力。目前來看，部分銀行更傾向于在尋找頭部金融科技平臺(tái)對(duì)接產(chǎn)品營(yíng)銷、風(fēng)控方面的合作，從合作模式來看，主要有戰(zhàn)略合作、聯(lián)合研發(fā)、系統(tǒng)免費(fèi)分業(yè)務(wù)傭金等。

實(shí)際上，不同類型銀行在互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的參與度并不完全相同，國(guó)有大行和股份制銀行發(fā)展線上貸款的積極性相對(duì)更高，大量的中小型地方銀行囿于監(jiān)管要求、業(yè)務(wù)能力和資源等限制業(yè)務(wù)發(fā)展滯后。《辦法》對(duì)于地方銀行開展跨區(qū)互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)并未禁止，也未設(shè)置統(tǒng)一的定量指標(biāo)進(jìn)行限制，要求地方銀行應(yīng)結(jié)合自身風(fēng)控能力審慎開展此類業(yè)務(wù)，并確保有效識(shí)別和監(jiān)測(cè)跨區(qū)互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)開展情況。因此，未來不少中小地方銀行涉足互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的可能性較大。

從整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)貸款行業(yè)而言，未來銀行將作為互聯(lián)網(wǎng)貸款的主角，具有數(shù)量多，實(shí)力強(qiáng)，資金成本低，客群相對(duì)優(yōu)質(zhì)，消費(fèi)金融和小微金融共同發(fā)展等優(yōu)勢(shì)，消金公司、網(wǎng)絡(luò)小貸公司、汽車金融公司則更多發(fā)揮專業(yè)領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)，聚焦在特定業(yè)務(wù)和人群，依據(jù)各自的資源稟賦，逐漸形成分層的互聯(lián)網(wǎng)貸款市場(chǎng)格局。而且，客群的下沉、業(yè)務(wù)的開放，以及利用人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)降本增效、提升智能水平，將是各個(gè)參與主體在互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)突圍的關(guān)鍵。

預(yù)留政策空間

根據(jù)中泰證券的分析，《辦法》將現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)納入規(guī)范化軌道，促進(jìn)新業(yè)態(tài)健康發(fā)展的同時(shí)，也適應(yīng)金融科技發(fā)展的趨勢(shì)，拋棄“一刀切”的簡(jiǎn)單監(jiān)管思路，原則導(dǎo)向?yàn)橹?，并預(yù)留監(jiān)管政策空間。

例如在允許跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)規(guī)定上，與2020年1月的版本相比，此次《辦法》的描述一致，未對(duì)地方法人機(jī)構(gòu)開展跨區(qū)域的互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)做出限制，只是鼓勵(lì)地方法人機(jī)構(gòu)主要服務(wù)于當(dāng)?shù)乜蛻簦笞尩胤椒ㄈ算y行結(jié)合自身風(fēng)控能力審慎開展跨區(qū)域業(yè)務(wù)。2018年版本的征求意見稿中曾規(guī)定對(duì)外省客戶發(fā)放的互聯(lián)網(wǎng)貸款余額不得超過互聯(lián)網(wǎng)貸款余額總規(guī)模的20%，此條款曾引起了市場(chǎng)的廣泛討論，在業(yè)務(wù)合理性及可操作性上存在爭(zhēng)議。由此可見，此次出臺(tái)的《辦法》正式版征求意見稿，對(duì)區(qū)域性中小銀行及民營(yíng)銀行開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)還是提供了相應(yīng)的發(fā)展空間。

再來看放寬共同出資發(fā)放貸款的限制的規(guī)定上，此次《辦法》與2020年1月版本的描述一致，允許商業(yè)銀行與其他具有放貸資質(zhì)的機(jī)構(gòu)共同發(fā)放互聯(lián)網(wǎng)貸款。2018年版本的征求意見稿曾對(duì)出資比例做出具體規(guī)定，按推薦客戶方和被推薦客戶方分別設(shè)定出資比例。此次《辦法》正式意見稿只規(guī)定了商業(yè)銀行必須與具有資質(zhì)的機(jī)構(gòu)聯(lián)合放貸，制定相應(yīng)的內(nèi)部管理制度及合作協(xié)議，遵循適度分散的審慎原則選擇合作機(jī)構(gòu)，對(duì)貸款進(jìn)行集中度風(fēng)險(xiǎn)管理，在合作方式上給予商業(yè)銀行一定的自主性。

從貸款具體內(nèi)容來看，《辦法》對(duì)貸款額度上限有所下降，貸款期限卻有所放松。個(gè)人用于消費(fèi)的信用貸授信額度從30萬元降至20萬元;貸款期限以前是從不超過1年，此次《辦法》改為到期一次性還本的，授信期限不超過1年，分期付款的期限有望超過1年。《辦法》并未對(duì)個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸設(shè)定授信額度上限，由商業(yè)銀行自行決定?？刂瀑J款額度遵循了互聯(lián)網(wǎng)貸款小額、短期、高效、風(fēng)險(xiǎn)可控的原則，充分考量在外部環(huán)境變化的情況下借款人的還款能力，降低逾期風(fēng)險(xiǎn)，防止居民杠桿率的快速上升，同時(shí)也控制商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。此外，《辦法》對(duì)于支持小微企業(yè)也留出了政策空間，期限的放寬給予商業(yè)銀行在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上的自由度，滿足借款人多樣化的資金需求。

《辦法》還降低了產(chǎn)品報(bào)告要求，縮短了重大事項(xiàng)報(bào)告時(shí)間。2020年1月版本中要求商業(yè)銀行在上線每一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)貸款產(chǎn)品前30個(gè)工作日提交獨(dú)立的產(chǎn)品評(píng)估報(bào)告。這一要求在正式稿中取消，僅要求首次開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行在產(chǎn)品上線10個(gè)工作日內(nèi)向監(jiān)管部門提交書面報(bào)告。這個(gè)監(jiān)管變化適應(yīng)了互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品快速迭代的特點(diǎn)，鼓勵(lì)商業(yè)銀行積極探索產(chǎn)品創(chuàng)新。此外，《辦法》將重大事項(xiàng)報(bào)告時(shí)間從重大調(diào)整事項(xiàng)發(fā)生后30個(gè)工作日內(nèi)報(bào)告提前至10個(gè)工作日內(nèi)。

最后就是過渡期縮短。過渡期從《辦法》實(shí)施之日起3年縮短至2年，此外還增加了整改計(jì)劃的提交期限為《辦法》實(shí)施之日起1個(gè)月內(nèi)。目前，互聯(lián)網(wǎng)貸款已經(jīng)成為商業(yè)銀行開展個(gè)人貸款業(yè)務(wù)的主要方式之一，預(yù)計(jì)線上業(yè)務(wù)占比將進(jìn)一步提升，有必要盡快對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融整治接近尾聲，網(wǎng)貸平臺(tái)加速清退或轉(zhuǎn)型，縮短過渡期有助于行業(yè)盡快步入發(fā)展正軌。

與兩年過渡期相比，《辦法》規(guī)定按照“新老劃斷”的原則處置現(xiàn)有銀行業(yè)務(wù)更凸顯重要性。在《辦法》實(shí)施之日起，新增業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)符合規(guī)定，同時(shí)，商業(yè)銀行和消費(fèi)金融公司、汽車金融公司應(yīng)當(dāng)制定過渡期內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)貸款整改計(jì)劃，明確時(shí)間進(jìn)度安排，并于辦法實(shí)施之日起1個(gè)月內(nèi)將符合本辦法的書面報(bào)告和整改計(jì)劃報(bào)送銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。

目前，互聯(lián)網(wǎng)貸款主要以消費(fèi)類信貸為主，根據(jù)易觀的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，2019年，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的信貸余額為2.28萬億元，占狹義個(gè)人消費(fèi)信貸余額（不包括房貸、車貸）的17.18%，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的滲透率仍有提升空間。個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸的互聯(lián)網(wǎng)化仍處于發(fā)展早期，金融機(jī)構(gòu)目前主要采取線上線下相結(jié)合的業(yè)務(wù)模式，未來信貸產(chǎn)品創(chuàng)新有望提升個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸業(yè)務(wù)的線上化率。

中泰證券認(rèn)為，總體來看，此次《辦法》以原則指導(dǎo)為主，不設(shè)行政許可，并預(yù)留監(jiān)管政策空間，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)及眾多參與機(jī)構(gòu)提供了發(fā)展機(jī)會(huì)，有利于行業(yè)的長(zhǎng)期健康發(fā)展。《辦法》順應(yīng)了互聯(lián)網(wǎng)科技發(fā)展及金融服務(wù)模式變化的趨勢(shì)，鼓勵(lì)商業(yè)銀行通過金融科技手段及開放合作模式實(shí)踐普惠金融，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，利好行業(yè)中規(guī)范經(jīng)營(yíng)、具有技術(shù)及經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)的商業(yè)銀行及助貸機(jī)構(gòu)。

對(duì)商業(yè)銀行而言，消費(fèi)貸款的壓力會(huì)所緩解，互聯(lián)網(wǎng)貸款是消費(fèi)貸款的重要補(bǔ)充。2019 年，上市銀行個(gè)人消費(fèi)貸（不包括信用卡）在貸款總額中的占比為3.7%，其中城商行的占比最高，為11.55%。而且，互聯(lián)網(wǎng)貸款已經(jīng)經(jīng)歷了的多年的發(fā)展，商業(yè)模式和技術(shù)方案趨于成熟，《辦法》并未在產(chǎn)品層面做過多的要求，商業(yè)銀行的整改工作主要集中在制度和系統(tǒng)建設(shè)，兩年的過渡期較為充裕，商業(yè)銀行的整改壓力不大。

未來值得期待的是，更多的中小銀行將開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)。《辦法》對(duì)地方性金融機(jī)構(gòu)開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)給予足夠的發(fā)展空間，預(yù)計(jì)更多中小銀行將參與互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)貸款的市場(chǎng)化程度將進(jìn)一步提升。但是對(duì)于首次開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的中小銀行來說，業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)能力方面有待積累，早期或主要依靠外部的第三方合作機(jī)構(gòu)來共同搭建業(yè)務(wù)體系。

與此同時(shí)，助貸機(jī)構(gòu)的分化也會(huì)加快。隨著《辦法》的落地，具有業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)能力或流量資源的助貸機(jī)構(gòu)獲益更多。商業(yè)銀行與助貸機(jī)構(gòu)的合作能實(shí)現(xiàn)專業(yè)化分工和優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，有利于產(chǎn)業(yè)鏈效率提升?；ヂ?lián)網(wǎng)金融整治進(jìn)入尾聲，資質(zhì)較好的網(wǎng)貸平臺(tái)已經(jīng)轉(zhuǎn)型助貸機(jī)構(gòu)，《辦法》的出臺(tái)為這些機(jī)構(gòu)的合規(guī)展業(yè)提供了方向指引。此外，《辦法》將加快助貸機(jī)構(gòu)的優(yōu)勝劣汰。商業(yè)銀行對(duì)于合作的第三方機(jī)構(gòu)采取名單制管理，對(duì)于助貸機(jī)構(gòu)建立準(zhǔn)入機(jī)制和評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，達(dá)不到商業(yè)銀行要求的助貸機(jī)構(gòu)將被市場(chǎng)淘汰。