基于區塊鏈技術我國跨境物流金融的發展展望

易燕

摘 要：隨著近年來我國跨境電商的發展，越來越多的中小跨境電商融資需求日益增多，物流金融是滿足我國中小跨境電商融資需求的新渠道。隨行付是我國物流金融領域的先行者，其運用區塊鏈技術突破了傳統跨境物流金融發展的局限，隨行付強大的落地能力和技術實力也為跨境物流金融發展提供保障，全牌照的跨境支付能力促使跨境支付與物流金融融合。展望未來，我國跨境物流金融服務平臺要注意提升中小跨境電商企業獲取物流金融服務的意識，繼續搭建功能更加完善和開放的服務平臺，并幫助中小跨境電商依托跨境物流金融融入“一帶一路”建設。

關鍵詞：隨行付;區塊鏈技術;跨境物流金融;挑戰

隨著我國互聯網經濟向縱深發展，物流產業和金融產業在推動我國經濟轉型過程中，在互聯網經濟的驅動下，兩者逐步融合成新興的業態。物流金融屬于物流服務與金融服務融合發展而成的新興金融形態。雖然我國物流金融已經有了一定的發展，但在跨境物流金融方面依然處于停滯狀態。隨行付平臺是我國著名的支付與清算服務平臺，2017年開始進入物流金融領域，通過區塊鏈技術在物流金融服務創新運用，成為了我國物流金融的先行者。它大膽嘗試應用區塊鏈技術與物流金融場景，搭建了一體化的信任體系，實現了信任在各參與方之間的有效傳遞。可以預計在區塊鏈技術的支持下，隨行付可以成為我國跨境物流金融發展的重要工具選擇。本文以跨境支付工具隨行付為例，旨在展望我國跨境物流金融發展的可行性以及面臨的挑戰，并提出相應的對策和建議。

一、我國跨境物流金融的發展現狀

根據中國物流與供應鏈金融發展報告數據顯示，截至2018年底，我國物流業收入規模突破13萬億，而合同物流金融服務規模已經高達1萬億元。2017年10月，國務院辦公廳頒布了《關于積極推進供應鏈創新與應用的指導意見》，意見表明我國需要為發展實體經濟提供必要的政策支持，鼓勵并引導傳統零售企業以及物流企業加強對供應鏈資源的管理和整合，積極搭建高效的供應鏈協作平臺，以滿足采購、分銷以及倉儲等環節的需求，為供應鏈上下游的中小微企業提供高效便捷的融資服務。由此可見，國家從政策層面給予了物流金融大力支持。對于廣大中小跨境電商而言，為了拓展企業融資渠道，降低融資成本，從跨境物流金融領域獲得融資是一條有效的途徑。盡管跨境物流金融有著很好的發展前景，但目前依然有不少發展中困境：

（一）行業集中度低

當前制約物流金融行業發展的核心因素表現為物流行業集中度低以及相關物流企業信用缺失等，因此銀行無法為中小物流企業提供必要的融資支持。根據智研咨詢統計報告，截止2018年，綜合實力排名前10的物流企業、綜合實力排名前50的物流企業，其營業收入僅占到全國物流業總收入的2.6%和9.9%，物流業市場集中度較低，見圖1。需要注意的是，雖然第三方供應鏈金融服務平臺的注冊量已經高達2500家，然而只有幾百家金融服務平臺處于活躍狀態。

（二）物流金融服務平臺落地實力不足

目前我國已有將近100萬家中小跨境電商企業。作為我國互聯網經濟發展的活躍元素之一，中小跨境電商企業的發展有利于促進我國經濟結構轉型。但是需要注意的是，中小跨境電商企業存在諸多不足之處。例如，經營信息對外不公開、貸款風險超過自身承受范圍等，以上因素直接降低了金融機構貸款意愿。在這種情況下，中小跨境電商企業開始轉向與第三方金融服務平臺進行合作，以拓展和豐富企業融資渠道。從平臺角度來看，服務中小跨境電商企業，平臺工作人員需要與企業負責人開展緊密聯系，向其介紹平臺線上服務產品以及工具，并實地訪問企業，詳細了解企業的經營情況等。但是，目前我國大部分物流金融平臺都缺乏落地能力，無法展開這些工作，這也導致中小跨境電商企業的融資需求無法得到滿足。

（三）跨境支付與物流金融尚未融合

我國近年來跨境物流出口交易規模日益擴大。根據中國海關統計數據，2009-2017年我國跨境出口集裝箱數量總規模不斷擴大，跨境物流發展較快。然而，對于眾多跨境電商而言，依然遇到資金安全性低、到賬慢、賬期長等問題，缺乏有效安全的金融工具來解決跨境支付問題。隨著區塊鏈技術的發展，為跨境支付提供了有效的技術支持。同時，物流金融也是解決中小跨境電商企業融資的途徑，但這兩者尚未有效地融合發展。在跨境物流金融領域，我國還沒有誕生相應的物流金融平臺。

二、隨行付：我國跨境物流金融發展的載體選擇

雖然我國跨境物流金融尚未真正起步，但我國已有一些跨境支付清算服務平臺在這方面積累了一定的基礎和條件，著名的支付與清算服務平臺隨行付便是其中之一。隨行付是中國領先的獨立支付及清結算服務平臺，目前平臺業務多元化發展，已經涉及娛樂、服裝百貨以及保險等諸多領域。2017年，該平臺開始進入物流金融領域，借助區塊鏈技術構建物流金融服務平臺，有效解決了中小物流企業應收賬款的確權難、轉讓難、融資難問題。隨行付為我國跨境物流金融發展提供了一種載體的選擇和發展的路徑，以下本文以隨行付為例，對基于區塊鏈技術我國跨境物流金融發展作一展望：

（一）運用區塊鏈技術發展跨境物流金融

中小企業融資難的關鍵性因素在于信息不對稱，因此信任無法在各個參與方中得到有效傳遞和識別。在物流合同中應用區塊鏈技術能夠有效解決信用傳遞問題。隨行付是行業中首家在物流合同領域使用區塊鏈技術的金融服務平臺，所采用的技術主要以分布式數據存儲以及加密算法和共識機制為主，解決了多主體參與下信息不對稱的問題。區塊鏈技術能夠實現實時記錄資金流向和變動，對物流以及信息流展開實施追蹤，有效解決了信用傳遞效率低以及傳遞失效等問題，提升了中小物流企業信貸收集效率。隨行付采取的區塊鏈解決策略能夠減少物流企業在信用傳遞和搜集方面的成本支出。區塊鏈技術降低了信用與價值的傳遞成本，并且在傳遞過程中信息不會被惡意篡改，有利于實現信息的公開透明，為實現信任共享以及追溯奠定堅實基礎。區塊鏈能夠幫助實現數字資產的認證、記錄、存儲以及流通等事宜，因此應用區塊鏈技術能夠有效降低物流金融出現參與方權益被侵害的幾率，使各方都能基于市場競爭原則開展各項工作，最終減少企業的決策成本。另外，區塊鏈技術降低了企業中介化成本的支出，對于區塊鏈系統而言，其將企業當做交易網絡中的特殊節點，不同節點之間能夠實現直接交易，因此節省了信息背書的環節。另外，區塊鏈技術還能減少物流企業的制度性交易成本，采取傳統合同物流模式，核心公司并不會給予信用認可，導致中小物流公司融資額并不高，基于區塊鏈技術，由延伸形成的信任驗證工具，其可靠性和安全性明顯提升，有力地實現了企業產品與服務之間的交互與對接。

在跨境支付領域，通過區塊鏈技術的運用，可以有效突破傳統跨境支付的局限。通過運用區塊鏈技術，跨境交易清算記錄都是在系統內的，不易修改、安全、公開而且還能夠被溯源，跨境支付效率可以得到有效提升。區塊鏈中的智能合約功能還能夠讓跨境交易自動清算，這樣一來，就可以大大減少交易成本和交易錯誤率。

（二）隨行付強大的落地能力和技術實力可為跨境物流金融發展提供保障

2017年11月，基于區塊鏈技術的隨行付合同物流金融服務平臺正式投入運行，該平臺的上線也標志著“區塊鏈+合同物流金融”進入落地運營階段。截止目前，隨行付已經開設了28家省級分公司，業務覆蓋全國300多個城市，其線下推廣團隊規模超過50萬人，與來自全國的物流小微企業進行合作商討，為其匹配個性化的金融服務支持。相對于市場上其他供應鏈金融服務平臺而言，該平臺專員的客戶來自全國各地，并且都采取上門服務的方式開展盡調以及確權事宜，專業化、職業化較為顯著。此外，隨行付打造了專業的技術開發團隊，其整體規模接近100人，同時還獲得諸多軟件著作權，成功研發了諸多內部業務管理系統，包括智能風控系統以及數據中心服務平臺等。隨行付線下團隊不僅規模龐大，還注重專業知識能力的培養，項目執行和落地更加迅速。因此，對于我國眾多中小跨境出口電商企業來說，隨行付強大的落地能力可以為它們提供了優質的跨境金融服務。

（三）隨行付全牌照的跨境支付能力促使跨境支付與物流金融融合

長期以來，跨境支付問題一直制約我國跨境電商和跨境物流金融的發展。在這方面，隨行付已經獲得相應的全牌照跨境支付能力和資質，例如全國銀行卡收單牌照（由中國人民銀行頒發）等。并且與十余家銀行展開合作，各大商業銀行能夠借助區塊鏈平臺及時分享物流公司業務相關數據，例如物流企業應收賬款登記、確權以及物流運輸協議流轉等，由此可見，借助這一平臺機制能夠實現追溯跨境應收賬款生成全程，并及時對底層應收賬款資產開展穿透核查，從而使物流金融與跨境支付融合，促進跨境物流金融的發展。具體而言，在跨境物流金融領域，隨行付支付能力的核心作用可從以下三個維度加以理解：第一，基于隨行付支付平臺生成的第三方支付數據能夠實現對跨境資金流實時監控。第二，隨行付支付平臺能夠降低跨境支付風險以及控制跨境支付成本，可通過隨行付支付平臺能夠實現專款專用，降低資金被挪用的風險，使資金的用途更加公開和透明。第三，隨行付平臺能夠實現定時、定向、批量支付，最大程度地滿足中小跨境電商企業的貸款需求。

三、我國跨境物流金融發展面臨的挑戰與對策展望

根據隨行付官網數據，目前入駐隨行付物流合同服務平臺的中小跨境電商企業正在穩步增加，由于區塊鏈技術的應用，中小跨境電商企業發展快速，據市場調研數據表明，該平臺單月貸款發放總額已經突破3000萬，并且其增長趨勢逐漸加強。可以預計的是，未來平臺會有更多的中小跨境電商企業的入駐，平臺規模效應將進一步顯現。從未來國家產業政策以及物流行業發展來看，我國跨境物流金融領域將面臨以下挑戰：

（一）提升我國中小跨境電商獲取跨境物流金融服務的意識

受限于我國物流企業發展速度，我國跨境物流金融的發展并不理想，相對于國外發達國家而言，其發展速度相對滯后。我國物流行業的發展時間較短，隨著我國經濟社會的快速發展，物流發展滯后性帶來的影響開始凸顯。現階段，中小跨境電商企業對跨境金融服務的理解較為片面，并且自身并不具備資金實力探索金融服務新路徑。同時，我國也缺乏相應的法律或者制度支撐，無論是信用制度還是質押制度上均存在明顯的缺陷。面對這一問題，除了期待我國政府進一步完善跨境物流金融的發展環境，健全相關法律制度外，對于提供跨境物流金融服務的平臺來說，需要進一步加強在媒體等方面關于跨境物流金融的營銷及廣告宣傳，通過自己強大的線下營銷團隊和專業技術服務能力，來使更多的中小跨境電商企業加入跨境物流金融服務的領域，從而提升中小跨境電商企業獲取跨境物流金融服務的意識。

（二）搭建開放和功能完善的跨境物流金融服務平臺

除了提升我國中小跨境電商獲取跨境物流金融服務的意識之外，各類跨境物流金融服務的平臺也要搭建更為開放和功能完善的金融服務平臺（見圖2）。以隨行付為例，平臺要加強與政府、行業協會的聯系，提升平臺權威性和專業性，通過政府接入中小跨境電商企業融資需求信息、征信系統、商業銀行，并利用區塊鏈技術來搭建更加廣泛的信任和服務體系，為中小跨境電商企業及時提供融資服務。此外，為了加強隨行付平臺對跨境物流金融業務風險的監控，平臺還可以接入物流園區、倉儲管理系統、運輸管理系統等，從而做好對具體跨境物流業務的實時監控。

（三）幫助中小跨境電商依托跨境物流金融融入“一帶一路”建設

根據中國統計年鑒數據，截止2018年底，中國與“一帶一路”沿線國家的貿易總額已經突破40萬億元，高于世界同期經濟增強水平。由此可見，“一帶一路”戰略倡議是今后推動各行業產業發展的重要國家戰略。中小跨境電商是推動我國互聯網經濟發展的活躍因素以及重要力量，需要結合自身發展實際以及業務情況，積極充分地融入“一帶一路”建設。通過應用區塊鏈技術，跨境物流金融平臺可以幫助解決中小跨境電商的融資問題和跨境支付問題，使物流金融能夠更加高效地服務中小跨境電商，讓中小跨境電商能夠全面地參與“一帶一路”戰略的建設。所以對于跨境物流金融服務平臺而言，支持并引導中小跨境電商利用物流金融全程加入“一帶一路”建設是其需要充分研究的重要課題和內容。從未來的發展來看，隨行付公司需要與跨境金融政策制度及其變動情況保持一致，不斷擴大區塊鏈技術的應用范圍，創造更多跨境物流的場景和建立信任環境。同時，隨行付公司還需要關注物流金融中潛在出現的金融風險，由于跨境支付的不可控因素較多，并且“一帶一路”沿線國家往往基礎設施較弱，其金融系統存在明顯漏洞，傳統金融工具起到的作用甚微，這就導致物流金融面臨的風險較大。這就需要隨行付加強在內部審查、風險控制、信息技術等多環節的管理，加強對跨境物流金融風險的防范。

四、結束語

綜上所述，目前我國跨境物流金融的發展受到行業集中度低、物流金融服務平臺落地實力不足、跨境支付與物流金融尚未融合等因素的制約。隨行付平臺為我國跨境物流金融發展提供了載體，其運用區塊鏈技術突破了傳統物流金融發展的局限，強大的落地能力和技術實力也為今后跨境物流金融發展提供了保障，全牌照的跨境支付能力促使跨境支付與物流金融相融合，使我國跨境物流金融發展成為了可能。未來，我國跨境物流金融服務平臺需要注意提升中小跨境電商企業獲取跨境物流金融服務的意識，繼續搭建功能完善和開放的金融服務平臺，并幫助中小跨境電商依托跨境物流金融融入“一帶一路”建設。

參考文獻：

[1]馮珊珊. 隨行付：探索物流金融[J]. 首席財務官，2015（20）：68-70.

[2]盧奇. 淺析“互聯網+”物流金融服務創新模式[J]. 中國管理信息化，2019（2）：122-124.

[3]陳雪雯. 我國物流金融的主體、特征、運作模式和發展研究[J]. 西南金融，2019（7）：58-67.

[4]孟魁. 促進我國物流金融發展的對策研究[J]. 經濟縱橫，2013（10）：75-78.

[5]馬玥. 物流金融發展研究[J]. 合作經濟與科技，2018（5）：76-78.

[6]黃子玲. 物流金融風險綜述與未來趨勢展望[J]. 中國管理信息化，2017（13）：126-128.

[7]鄭甜. 產業展望：物流金融發展現狀[J]. 營銷界，2019（12）：21-23.

[8]谷玉紅. 日日順與雅迪合作對我國大件物流發展的啟示[J]. 對外經貿實務，2019（3）：85-87.

[9]常艷妮. “互聯網+”背景下我國供應鏈金融發展的創新路徑[J]. 對外經貿實務，2017（9）：56-59.

[10]喻智健，安佳. 中小企業依托金融科技融入一帶一路建設的探討[J]. 對外經貿實務，2018（2）：57-60.