注重防控疫情沖擊下的中小商業銀行風險

許振慧 何德旭

當前，我國新冠疫情防控取得了良好成效，但也面臨新的挑戰，主要是全球疫情大流行和由此可能產生的經濟衰退。從目前疫情對經濟金融的影響看，已經超過2008年金融危機的影響，目前還存在多方面的不確定性。作為中小商業銀行，既要充分發揮對疫情防控、實體經濟發展尤其是中小企業發展的支持作用，又要進一步審視自身風險防控的針對性、有效性和及時性，真正做到抗疫情、促增長、防風險統籌兼顧、協調推進。

疫情爆發之前中小銀行已經面臨較為嚴峻的風險形勢

我國中小商業銀行的主體是股份制商業銀行、地方城市商業銀行、農村商業銀行、村鎮銀行、農村信用社等，主要服務于地方經濟發展和中小企業。在國內經濟金融結構性矛盾日益凸顯的背景下，由于人才、技術、能力、內部管理等方面的限制，部分中小商業銀行出現了明顯的風險集聚。2019年處置的包商銀行暴露的嚴重信用風險、錦州銀行出現的流動性風險等，就是典型的例子。

從風險類別看，疫情爆發之前我國中小商業銀行面臨的信用風險、操作風險（含案件風險）、流動性風險更為突出，相對而言，市場風險、營運風險、聲譽風險、信息科技風險等可控性更強一些。

信用風險更為突出。據銀保監會公布的數據，城商行的不良貸款率從2018年第一季度的1.53%上升到2019年第四季度的2.32%;農商行的不良貸款率從2018年第一季度的3.26%上升到2019年第四季度的3.9%;2019年四季度，城商行、農商行不良貸款余額合計10229億元，占銀行業金融機構不良貸款額24135億元的42.3%。由此可見，近兩年，我國城商行、農商行不良貸款額、不良貸款率總體都呈上升趨勢，在銀行業金融機構的占比也不斷上升，如果還原城商行、農商行近兩年呆賬核銷、打包處置的不良資產，不良貸款率會更高。值得關注的是，這些還是全國城商行、農商行的平均情況，就區域性的城商行、農商行而言，則不良率更高，有的中小商業銀行真實不良率超過20%，個別機構甚至更高，區域性的金融風險壓力很大。事實上，單純從不良貸款率來看中小商業銀行風險狀況，也還存在較大的局限性。比如，在城商行、農商行中大量存在貸款以新還舊，這就在一定程度掩蓋了真實的不良貸款率，掩蓋了真實的資產質量狀況。此外還存在大量的逾期貸款、關注類貸款，資產質量向下遷移的壓力很大。所以，以城商行、農商行為代表的中小商業銀行面臨的信用風險還是非常突出的。

操作風險、合規風險相伴而生。隨著近兩年銀行業市場亂象整治力度的加大，城商行、農商行信用風險下的操作風險、合規風險也不斷顯現。由于內控管理十分薄弱，貸款“三查”形同虛設，業務發展盲目激進，2017年以來銀監會就處罰了中小商業銀行大量違規經營、違規擔保、違規票據、虛假黃金質押等案件。中小商業銀行違規操作主要集中在信貸業務、票據業務、資管業務、理財業務、支付結算業務等業務。信貸業務違規主要是貸前調查不實、貸中違規授信、違規發放貸款、貸后管理流于形式，貸款全流程存在內控缺陷與管理漏洞。相關案例顯示，近幾年，城商行、農商行案件數量、案件金額都呈明顯上升趨勢，屬于案發重災區。

流動性風險不可小覷。我國中小商業銀行的流動性風險雖然總體可控，尚未發生較大規模的擠兌事件，但區域性、單個機構的流動性風險不容忽視，也出現了“暴雷”情況。中小商業銀行自身資金騰挪空間較小，國債、金融債等高流動性資產占比低，貸款期限長，負債類資金中一般性存款占比低，同業拆借資金多，遇到存款或理財產品集中到期、重點客戶違約、資產質量大幅下滑等，都會帶來較大的流動性風險。城商行、農商行，受區域經濟環境、企業經營效益、行業變化等影響更為直接，更容易出現流動性風險，需要高度關注。

疫情沖擊下中小商業銀行的風險加大

受疫情的影響，企業外部經營環境發生巨大變化，企業尤其是大量的小微企業、民營企業正常生產經營秩序被打亂，上下游供應鏈可能發生斷裂，營業收入和現金流減少，效益大幅下滑，經營壓力明顯加大。事實上，近年來在我國經濟下行、結構調整階段，民營、小微企業融資問題本來就很突出，疫情沖擊進一步惡化了企業境況，不少中小企業資金鏈緊張甚至斷裂，即使給予了一定期限的貸款展期，也存在無力歸還貸款的情況。尤其是餐飲、酒店、旅游、批發零售、文化體育、交通、低端制造業等行業受沖擊最大，受全球疫情大流行影響，產業鏈、供應鏈出現斷裂風險，部分企業出口受阻，出現退單，部分企業關鍵零部件進口受阻，疫情對企業經營影響面進一步擴大。而這些中小企業多是中小商業銀行的基本客戶，中小企業收入大幅減少，盈利能力下降，還款能力減弱，勢必導致后續中小商業銀行不良資產增加、資產質量下降。

中小商業銀行面臨不良資產大幅增長的壓力。疫情爆發后，銀行業金融機構都在進行相關壓力測試，一般按照影響復工復產的期限進行測算，3個月或6個月，再按照對企業生產銷售的影響測算，近期又按照全球大流行對經濟增長的影響倒推測算信貸資產質量變化情況，在較為樂觀、一般影響和較為悲觀等不同情境下測算評估不良貸款率上升幅度。資產質量基礎好、風險緩釋能力強、客戶結構相對好的銀行金融機構不良率一般會上升0.2～1個百分點，對于資產質量基礎薄弱、客戶結構受疫情影響大的中小商業銀行機構來講，面臨的資產質量壓力就會更大，需要進行細致充分的壓力測試和分析評估，及早摸清底數，研究應對策略。可以說，本來就存在的較大不良資產暴露風險壓力的中小商業銀行，再疊加疫情的影響和沖擊，可謂雪上加霜，處境將更加艱難，面臨的系統性、區域性風險更大，有效防控的難度也加大。

中小商業銀行流動性風險進一步放大。本次新冠疫情全球大流行，觸發了全球股市暴跌、熔斷、大幅震蕩，無一幸免，恐慌情緒一度蔓延，全球股票市場、債券市場、期貨市場存在巨大不確定性，加上石油、黃金、外匯等大宗資產價格大幅波動，多項因素疊加，市場主體大都采取了避險為上、保持充足流動性的投資策略。在全球金融市場動蕩的背景下，我國股票市場、債券市場也受到了很大影響。市場參與主體的大型銀行金融機構出于自身避險需要，特別是擔心中小銀行風險傳染，都會減少對中小商業銀行的資金拆借，減少對中小銀行同業票據、債券等產品的投資，這將直接加大中小商業銀行資金流動性壓力。一旦大額債券資產違約或信貸資產質量惡化，市場上流動性補充不足，將會快速形成中小商業銀行的風險惡化。這就需要央行進行提前預判，通過注入流動性、增加再貸款甚至更為直接的貨幣政策工具予以應對。

企業經營與中小商業銀行之間的風險傳染加大。受疫情全球大流行影響，直接沖擊企業生產經營，直接沖擊全球產業鏈、供應鏈的穩定性。近幾年，為降低成本，企業盡量減少庫存，在低庫存狀態下，疫情大流行造成的供應鏈受阻會直接影響企業的正常生產進度和產品交付、貨物運輸，可以說疫情打斷了實時生產系統。在產業鏈高度聯動的上下游企業，一般都難以幸免。近幾年，銀行金融機構依托產業鏈、供應鏈的信貸投放、票據融資、資管產品都大幅增長，存量、增量都很大，一旦企業經營狀況大幅受到疫情影響，相關風險會形成傳染，聯動形成銀行金融機構，特別是中小商業銀行風險暴露的集中壓力，一旦處理不好，會引發中小商業銀行的大范圍系統性風險。

化解中小商業銀行風險的舉措

2020年是打好防范化解重大金融風險攻堅戰的收官之年，面臨新冠疫情的沖擊，在有效支持實體經濟的前提下，統籌兼顧好遭受疫情重創的中小商業銀行風險也至關重要。

測算評價，摸清底數。在新冠疫情沖擊下，需要進一步深入細致地測算分析中小商業銀行面臨的風險暴露情況。重點測算目前中小商業銀行撥備覆蓋率下可以抵御多少不良資產，可以抵御多長時間，不會出現流動性枯竭;需要測算評估目前中小商業銀行資本充足率水平下可支撐的風險資產規模是多少，資本抵御類似新冠疫情等非預期損失的能力有多大，形成量化的分析判斷。

在進行風險測算與壓力測試的基礎上，要對中小商業銀行進行客觀、準確的內部控制有效性評價。通過內控評價，有助于各級政府和監管部門及時準確地把握中小商業銀行的風險狀況、管理狀況和風險控制能力，進一步研判其可持續發展的能力。內部控制評價的內容要全面，既包括內控環境，也包括風險評估與控制活動，還包括信息溝通和內部監督等;內部控制評價的方式要科學，要綜合采取各級各類訪談，調閱各種資料，充分收集素材，定性評價與定量評價相結合，過程控制評價與結果性評價相結合，利用內控成熟度模型進行量化評分畫像;內部控制評價的組織應由外部專家團隊獨立實施，專家團隊可以由監管部門和商業銀行專業人員組成，進行獨立的第三方評價，保證內控有效性評價的客觀公正。

精準分析，分類防控。在內控評價基礎上，對中小商業銀行內控有效性進行精準分析，分類排隊。對于內部控制體系基本有效、公司治理比較完善、僅限于單項業務存在一定風險隱患的，可以責成本機構管理層進行深入整改;對于內部控制有效性存在較大缺陷的，監管機構要協調地方政府管理部門，組織進行深入核查，對于風險隱患較大的，要采取果斷處置措施，迅速控制風險敞口，減少風險損失;對于內部管理混亂、存在嚴重控制缺陷和道德風險、潛在較大風險傳染隱患、或容易引發連鎖反應和群體性事件的，或是經內控評價及風險排查，存在重大風險敞口、已難以自我化解的，要迅速組織接管組進行接管或托管。首先要防控流動性不足造成的擠兌風險，再深入核查風險敞口和管理漏洞，逐項研究風險處置措施。

對癥下藥，風險隔離。在總體分析和風險隔離基礎上，對于部分中小商業銀行特定風險類別，針對風險成因，重點是切斷外部客戶風險與銀行風險的互相傳染，防止引發群體性事件。要對癥下藥，采取針對性更強的應急處置措施，進行分類拆解。如對于過度參與地方融資平臺產生較大風險的，要統籌地方債務風險進行處置，壓實地方政府處置責任;對于受大股東控制或隱性控制，行業客戶過度集中的，結合行業與客戶風險化解，綜合運用資產重組、打包出售、股權轉讓、破產重組等手段，統籌客戶風險、銀行風險，綜合施策，予以化解;對于違規開展同業業務、資管業務，容易形成同業風險傳染的，啟動跨區域監管協調與風險處置機制，聯合排查，聯合應對，對大額債券逐個處置，適當分散風險;對于內外勾結，內部舞弊，與網貸公司、擔保公司形成巨額違規違法擔保、違規套取銀行信用的，采取必要的司法手段，對違法人員、違法企業快速采取強制措施，快速追索資金資產，壓縮敞口，破解風險。

機制配套，激勵約束。除采取必要的風險防控措施外，還需要同步完善配套機制，激勵約束并重，激發中小商業銀行內生動力，不斷完善內部控制體系，提升風險管理能力。一是進一步完善和疏通中小商業銀行資本補充機制，拓寬中小商業銀行資本補充渠道和來源，鼓勵地方政府、股東企業、社會資本注入中小商業銀行，分類支持中小商業銀行發行債券補充資本，形成較為穩定的資本補充、資本約束機制。二是建立人才輸送與交流機制。目前，國有大型商業銀行的省市級分行管理人員一般都會提前3～5年離開實職管理崗位，這些人員的風險管理、業務發展、內部運營管理的經驗豐富，可以考慮從監管層面建立人才輸送與交流選聘機制，合理設計交流選聘標準與方式，合理設計薪酬處理和員工身份管理，鼓勵大型商業銀行管理人員到中小銀行擔任董事、監事或專業咨詢顧問等，切實解決目前中小商業銀行人才嚴重不足、內部控制體系不健全、風險管理能力弱的問題。三是建立更為嚴格的監管處罰機制。對于存在較大內控缺陷、基礎管理薄弱甚至違規經營的中小商業銀行，除給以嚴格的監管處罰，包括罰款、沒收違規所得等，還要限制其相關業務或全部業務規模增長，督促其從根本上破除重規模、輕質量的發展模式，控制存量風險，改進內部管理，夯實后續發展基礎。四是建立薪酬延期及追索機制。對于發生重大風險的中小商業銀行管理層及相關崗位人員，除追究相關領導責任、管理責任外，還要建立績效工資追索機制，追回前期已獲績效，形成較強的個人利益約束;同時建立薪酬延期支付制度，將績效薪酬真正與信貸資產質量、風險損失掛鉤，夯實責任約束，限制中小商業銀行盲目業務擴張的沖動。五是強化堅定不移的司法移送機制。金融業務具有特殊性，利益巨大，對于內外勾結，存在較為嚴重的利益輸送和違法犯罪行為的，投鼠忌器，僅采取“一開了之”“一辭了之”的政紀處分方式，威懾力遠遠不夠，只有形成堅決有效的司法震懾，加大違法違規成本，才能從根本上遏制違法動機，形成治本之基。六是進一步完善涉及銀行金融機構法律訴訟、風險處置的相關法律制度與司法程序。當前我國刑法、民法、公司法、商業銀行法、證券法等在銀行業務合同詐騙、資產保全、風險處置等法律訴訟當中存在一定交叉，法律法規重檢修訂難以適應金融產品及業態創新，一定程度上存在著法律依據不足問題。在司法調查、司法判決、司法執行當中過多依賴單個法官的專業能力判斷，一定程度上造成了判決標準不一、懲處不夠或執行難、維權難等問題。如在打擊非法集資、網絡借貸、電信詐騙等，付出了巨大的社會管理成本，但由于司法震懾不夠，市場亂象尚未從根本上遏制。建議進一步加快修訂相關法律法規和司法解釋，嚴肅法紀，加大違規成本，加大司法懲戒力度，既維護好人民群眾的切身利益，又維護好商業銀行的合法權益，形成穩金融、穩經濟、保增長的良好法治環境。

（作者單位：許振慧系中國建設銀行內控合規部副總經理，何德旭系中國社會科學院

財經戰略研究院院長）