美國FGT：跨國財富管理的重要工具

韓婷

近年來，中國經濟高速發展，造富速度驚人，中國富豪的數量也呈井噴式增長。在全球經濟一體化的今天，高凈值人士普遍具有全球資產配置、跨國教育、跨國醫療等需求，從而不可避免地存在各種國際化因素，如存在境外資產，取得外國的綠卡、國籍，或者因居住滿183天，取得外國稅收居民身份。盡管在許多情形中，這些國際化的因素能夠給財富家族帶來一些便利等。如分散投資風險、享受外國的教育、醫療等便利，然而，凡事都有利有弊，如果沒有提前進行法律、稅務等各方面的頂層規劃，這極有可能導致家族財富的大幅縮水，在極端情形中，還可能因沒有處理好跨國事務中的法律、稅務等問題，面臨違法犯罪的處罰。這在執法嚴厲的美國尤其如此。對此，離岸信托架構可以較好地發揮跨國財富管理的作用。

刻骨銘心的教訓

幾年前，《21世紀經濟報道》曾報道了一則“創二代”繼承美國財產困難重重的消息，引起國民廣泛熱議。該報道的主要內容如下：

王君（化名），中國某國有銀行私人銀行客戶，家中獨子。王君之父是民營企業主，母親為全職太太，全家都是中國籍。從2009年開始，其父先后在美國購置別墅等房產20套，并以自己的名義持有。2012年，王君父親的企業破產倒閉。由于欠下債務，王家在國內的房產和存款均被查封抵債，僅剩下母親多年積攢下的少量資金用于日常生活。屋漏偏遭連夜雨，2016年初王君的父親又因病去世。國內資產幾乎化為烏有，王君便想到去美國繼承父親的20套房產，但海外資產的繼承非常不順利。

房產稅在美國已經有200多年的征收歷史，而且美國每月的物業費和日常維護費也非常昂貴，且不能拖欠。王君到美國“繼承”時發現，父親購買的20套房產中，有些已經因為欠繳房產稅、物業費而被政府拍賣，住進了別的家庭。不僅如此，繼承這些房屋還要承擔高額的遺產稅。根據美國的聯邦稅法規定，非美國稅收居民的聯邦遺產稅免稅額度只有6萬美元/人，王君在房屋繼承之時，最高會面臨40%的聯邦遺產稅。美國實行總遺產稅制，在遺產處理上采取先稅后分的原則，即先交稅再分配稅后遺產。如果不能交納遺產稅，則不能繼承遺產。這意味著王君必須先支出一筆數目不菲的稅金，才能繼承到遺產。

除了繳納高額稅費，王君要想順利繼承房產，還需要履行美國遺產認證流程。即王君申請成為父親遺產的管理人，出售父親的所有美國房產，繳納完父親的美國遺產稅后，如果還有剩余則歸自己所有。這一過程需要通過專門的遺囑驗證法院進行驗證，并且聘請美國當地州的律師進行遺產認證。如此，王君還會面臨高額的美國律師費用和曠日持久的遺產執行流程。房產還沒有繼承到手，巨額稅費、律師費等卻亟待支付。

美國FGT的內涵及依據

王君的上述遭遇并非孤立案例。實際上，這樣的案例俯拾皆是。眾所周知，美國是全球有名的高稅負國家，為維持社會保障的高福利，美國整體的稅負很重。對美國稅收居民而言，須對其全球收入和全球資產繳納所得稅、贈與稅及遺產稅等各類稅負。近些年來，國內許多民眾都存在跨國財富管理的情形，比如前往美國購買資產或者移居美國，卻忽視了法律、稅務上的籌劃與安排，這樣魯莽的布局和安排，實際上面臨著重大風險。不僅無法實現資產的保值增值，反倒會因此造成財富的巨幅減損。

要想真正實現家族財富的保值增值與久遠傳承等目標，離不開未雨綢繆的精心規劃。通過對美國相關法律的研究，可以認為，設立美國FGT，可以有效防范相關風險。

FGT是美國法上Foreign Grantor Trust的簡稱，可譯為外國委托人信托、外國授與人信托、境外委托人信托、境外授與人信托等，是一個稅法上的概念，可以分解為外國信托和委托人信托兩個概念。對于非美國身份的委托人而言，其設立的這類信托可以取得美國稅法規定的特定稅務地位，享受一定的稅務優惠。

FGT是美國的外國信托。根據美國《稅收條例》第301.7701-7條，一個信托如果能夠同時滿足法院測試（Court Test）和控制測試（Control Test）兩項測試，那么它就是美國的國內信托，否則屬于美國的外國信托。其中，法院測試是指美國境內的法院能夠對該信托的管理實施主要的管轄;控制測試是指一個或一個以上的美國人有權控制該信托的所有重大決策。一個信托只有同時滿足了上述兩項測試，才構成美國稅法上的國內信托。如果某信托不能通過其中任意一項測試，則屬于美國的外國信托。

外國信托具有比較特殊的稅務身份，與國內信托相比，稅務地位、所得稅扣繳義務人及申報義務存在很大差異，突出體現在，由外國人控制的外國信托一般被視為“非居民”，對境外所得不課征稅收，僅會就美國境內產生或與美國境內交易或商業活動具有實質關聯的固定或可能特定的所得課征所得稅，而美國國內信托一般被視同美國居民而適用全球稅制，須對其在全球范圍內的收入和所得適用美國稅收。

FGT是委托人信托。為防止美國稅務居民通過信托規避繳稅義務，美國《國內稅收法典》對穿透信托做出了規定。如果委托人（或實質所有人）保留著信托財產上的利益，或者仍然擁有對信托財產的實際控制權，包括撤銷、修改或終止信托，以及保留對信托財產或其收益的支配權，則該信托屬于委托人信托;反之，則為非委托人信托。需要注意的是，委托人信托的實質所有人通常是委托人，但也有例外，可以由委托人之外的人（如受益人）實施重大控制。

委托人信托的稅務地位及稅務申報義務等也有一定的獨特性。美國稅法將“委托人信托”作為稅收透明體（即非稅收居民）對待，信托本身沒有納稅義務，而是應當由委托人或其他實質所有人來承擔。這意味著，如果委托人或其他實質所有人（如受益人）是美國人，那么，信托的所得及分配均由該美國人承擔稅務申報及繳稅的義務;如果委托人是非美國稅務居民，則所得稅等稅務問題按照非美國稅務居民的納稅規則處理。

FGT是外國信托與委托人信托的融合體。外國信托如果滿足委托人信托的條件，例如外國信托是可撤銷信托，或者委托人和（或）其配偶在委托人生前是唯一的受益人，那么該外國信托又屬于委托人信托，從而構成外國委托人信托，即我們說的FGT。外國信托如果不屬于委托人信托，那么就屬于外國非委托人信托（Foreign Non-Grantor Trust，簡稱FNGT）。FNGT是美國稅法下的獨立納稅主體，對于來源于美國境內的收入，須以外國人的身份申報所得稅，且可能存在回溯稅的問題。