我國順丁橡膠市場分析及對策研究

高宏建

【摘? 要】通過對順丁橡膠供需面、替代端、政策和外部環境幾方面的介紹，論文綜合分析了近年來國內外順丁橡膠的市場情況，并對未來發展提出了幾點應對策略建議。

【Abstract】Based on the introduction of the supply and demand of butadiene rubber， the substitution end， the policy and the external environment， the paper comprehensively analyzes the market situation of butadiene rubber at home and abroad in recent years， and puts forward some countermeasures and suggestions for its future development.

【關鍵詞】合成橡膠;順丁橡膠;丁二烯;輪胎;貿易

【Keywords】synthetic rubber; butadiene rubber; butadiene; tyre; trade

【中圖分類號】TQ333.2;F74? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻標志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號】1673-1069（2020）02-0053-02

1 引言

順丁橡膠是順式1，4-聚丁二烯合成橡膠的簡稱。它是目前第二大通用合成橡膠，全球消費量約344kt/a。預計到2025年，順丁橡膠市場的全球年均增長率為4.1%[1]。本文對近年來國內外順丁橡膠的供需面、替代品以及外部環境等幾方面進行分析，探討該行業的未來發展趨勢并提出幾點建議。

2 國內外順丁橡膠現狀

2.1 供應端

2.1.1 產能及開工率

據中國石油和化學工業聯合會發布的《2019年度重點化工產品產能預警報告》，我國合成橡膠產量已穩居世界前列。未來幾年，合成橡膠產能維持穩定或略有減少，隨著部分企業的轉產或退出，行業集中度不斷提升，除項目配套外，新產能擴增速度緩慢。但順丁橡膠產能過剩，基本無新增產能。

在產品同質化嚴重的今天，高負荷開工率是順丁橡膠廠最核心的競爭力。中石化開工率基本在60%～80%，2018年開工率達到了93.6%，其次是中石油，民企開工率最低。加上日趨嚴格的環保整治，又沒有原料優勢，大批順丁橡膠裝置停產。2018年我國有10余套合成橡膠裝置停產1年以上，產能損失78萬t，這比2017年情況更嚴重。

2.1.2 原料丁二烯

丁二烯是順丁橡膠的主要原料。據相關數據顯示，近年全球供需基本平衡，供需基本面對丁二烯價格帶來的擾動作用將有所下降，全年均價持平，小幅震蕩。

2018年，國內丁二烯產能近3900kt/a，產量2750kt以上;丁二烯進口量為302kt，比上年減少14.4%[2]。2019年內蒙古久泰、南京誠志投產;2020年新增多套丁二烯裝置，如浙石化年產20萬t、中化泉州13萬t、恒力石化（大連）14萬t、煙臺萬華5萬t等，預計2020-2021年丁二烯國內產能可達到500萬t。未來幾年國內丁二烯整體供應增加，而下游橡膠新增產能較少，預計對進口丁二烯的依賴度下降，市場價格將維持震蕩下行的趨勢，利于合成橡膠生產成本的降低和盈利情況的改善。

2.2 需求端

順丁橡膠主要用于汽車輪胎、制鞋、HIPS和ABS改性，遍布化學工業、工程、建筑、體育用品及電子產品等領域。其在輪胎制造業的需求量占順丁橡膠總需求量的77%，制鞋業約9%，HIPS和ABS改性方面的需求量約10%左右，膠管膠帶等其他方面占4%。

據IRSG公布的最新數據，2019年全球橡膠的需求增長率為2.5%，較2018年有小幅下降[3]。近幾年，橡膠業處于低速發展狀態，從原材料需求增速下降上也能得以印證。

2.2.1 汽車輪胎應用

全球汽車增速自2016年后總體放緩。汽車主要市場（歐美日），銷量處于低速增長或有所回落。盡管新興經濟體的汽車銷量在日益提升，但對全球汽車銷量產生的影響有限。

我國汽車行業已進入起飛后期，市場趨于飽和。近年來，國內汽車產量、銷量增速均大幅下滑，大大減弱了對橡膠消費的拉動作用。2018 年，我國汽車產銷量首次出現負增長。2019年上半年繼續呈現雙下滑態勢，該情況在歐美輪胎市場上也有所體現。

隨著汽車產銷量的不斷累計，國內汽車維修市場對橡膠需求的拉動作用卻在逐漸增強，但影響力有待觀察。

2.2.2 非輪胎應用

非輪胎應用，如制鞋、軟管、手套、傳送帶、墊圈等產品，在一定程度上也影響了順丁橡膠的需求市場。

鞋類方面，隨著消費市場對鞋材的要求不斷提高，致使鞋類消費的品種結構發生了變化。目前橡塑鞋靴仍占到鞋類出口總量的50%，但該比例在逐年下降。膠管膠帶方面，據中國橡膠工業協會統計，2019年上半年其工業產值、銷售收入及利潤均比2018年同期減少。

2.2.3 基建

2019年6月，中央印發《關于做好地方政府專項債券發行及項目配套融資工作的通知》，首次允許專項債資金用于項目資本金，并鼓勵金融機構為其提供配套資金支持。這個消息明確釋放了政策轉向“穩增長”的信號。未來有望繼續配套出臺相關政策或措施，為基建資金提供支持，扭轉其目前的低迷狀況。基建投資或將重啟利好順丁橡膠需求。

2.3 替代端——天然橡膠

天然橡膠作為合成橡膠的主要替代品，替代效應顯著。2019年，國際天然橡膠供應繼續充裕。按照ANRPC和IRSG的預測，全球天然橡膠供大于求的狀況將延續到2024年前后。天然橡膠的價格目前已接近膠農的承受線，如果膠價繼續下行，只能讓更多的膠農棄割棄管，反向限制產量增長。天然橡膠的價格雖不具備大幅上漲的條件，但也很難大跌，除非發生特大洪水等極端異常狀況。

2.4 市場環境

2.4.1 國際貿易

自2018年，中美貿易摩擦不斷升級，中國的汽車制造業及相關產業受此影響，出口低迷。這一不利影響迅速傳遞至其上游的順丁橡膠供求市場。除美國外，印度、巴西、埃及等國也對我國輪胎進行了不同程度的反補貼反傾銷調查和制裁。錯綜復雜的國際環境給我國橡膠行業帶來更加嚴峻的挑戰。

2.4.2 國內政策

環保減排高壓問題的存在，一部分企業被迫關停。一方面使產品供應出現了時間上的不均衡，另一方面也加快了行業整體轉型升級、優勝劣汰的步伐。

國家將企業增值稅下調至13%，進出口稅率及出口退稅率也做了相應調整，降低了順丁橡膠生產經營企業的稅負，提高了生產和出口積極性。

3 我國合成橡膠行業的發展對策

3.1 加快產品升級和技術創新

根據市場需求和產業發展方向，積極開發順丁橡膠品種以及性能獨特、高附加值的產品，加快創新成果的產業化，完善創新體系，擁有自主知識產權的核心技術，使我國合成橡膠產品達到國際領先水準，切實提高我國合成橡膠企業在國際市場中的核心競爭力。

3.2 緊抓“一帶一路”契機

“一帶一路”上共有65個國家，其中1/3是合成橡膠的消費國。2017年這些國家的合成橡膠消費量已達427萬t，占世界總量的28% [4]。抓緊“一帶一路”的契機，走出國門，進一步消化產能提升質量，加快產業升級，振興民族品牌。

另外，隨著國內輪胎企業在海外建廠，原本國內的橡膠需求外移，國內橡膠企業應跟上輪胎廠外移的步伐，積極做好出口對接，避免需求流失。

3.3 深化供給側改革

橡膠材料的發展一定要基于輪胎以及橡膠制品的產業需求，加快推進供給側的融合發展。合成橡膠產能相對過剩的現象還將持續一段時間，隨著國內外市場大環境的變化，企業兼并重組、提質轉型、產品高端化及產能海外轉移是大勢所趨。通過淘汰規模小、產品質量差、品牌知名度低的企業，我國橡膠工業產業集中度將進一步提高。

4 結論

順丁橡膠裝置新增產能少，下游整體需求增長緩慢，原料丁二烯短期較充裕，替代品天然橡膠供大于求、價格低迷，預計順丁橡膠價格在未來一段時期內整體偏平穩，將難有大幅上漲態勢，但后市在基本面支撐下有望保持相對強勢。加之國際貿易環境日益復雜，匯率波動等不確定因素增多，我國合成橡膠產業應加快供給側改革，生產經營企業須抓住機遇并居安思危。“打鐵還需自身硬”，加快產品升級、技術創新、高新技術在生產管理中的應用;積極做好各類預案，適當利用金融手段對現貨貿易風險做好對沖和保障（如出口押匯、出口信用保險、外匯期權等）;與輪胎企業共同走出去，振興民族品牌。

【參考文獻】

【1】預計到2025年聚丁二烯橡膠市場年均增長4.1%[J].橡膠參考資料，2018，48（06）：23.

【2】中國合成橡膠工業協會秘書處.2018年國內合成橡膠產業回顧與展望[J].合成橡膠工業，2019，42（02）：87-89.

【3】錢伯章.2019全球橡膠需求增至3000萬噸[J].現代橡膠技術，2019，45（04）：7.

【4】郝章程.全球橡膠市場供應不再"霧里看花"[J].中國橡膠，2018（5）：6-10.