利益相關(guān)者對審計師選擇的影響

李莎

【摘要】審計作為一項(xiàng)公司監(jiān)督治理機(jī)制，對保護(hù)投資者利益和減少信息不對稱產(chǎn)生重要作用。本文在已有的研究基礎(chǔ)上，回顧和梳理了國內(nèi)外有關(guān)利益相關(guān)者對審計師選擇影響的研究文獻(xiàn)，并提出未來的研究方向。

【關(guān)鍵詞】審計師選擇;債權(quán)人;大股東;國有股東

一、引言

現(xiàn)代公司控制權(quán)與現(xiàn)金流權(quán)的分離導(dǎo)致了代理成本的出現(xiàn)。審計作為司一項(xiàng)公司外部治理監(jiān)督機(jī)制，在保護(hù)投資者的利益以及減少信息不對稱等方面發(fā)揮重要作用。Francis（2003）和Sloan（2001）提出審計是有效資本市場運(yùn)行的重要因素。審計加強(qiáng)了公司財務(wù)報告的可信度，從而影響市場資源配置。審計作為一項(xiàng)保護(hù)投資者權(quán)益的制度，審計師選擇關(guān)系投資者利益，上市公司與證券市場的發(fā)展。證監(jiān)會對上市公司的監(jiān)管要求上市公司必須每年出具由注冊會計師審計的財務(wù)報告。一旦上市公司被出具無法表示意見或否定意見的審計報告，上市公司將面臨股票被暫停上市的風(fēng)險。現(xiàn)有關(guān)于審計師選擇的影響因素研究，學(xué)者提出公司規(guī)模，審計質(zhì)量，經(jīng)營業(yè)務(wù)復(fù)雜程度，審計費(fèi)用等因素影響審計師選擇。龔啟輝（2012）的研究指出大規(guī)模會計師事務(wù)出具的審計報告一般質(zhì)量較高。當(dāng)公司存在高質(zhì)量審計需求時，會傾向選擇規(guī)模較大的會計師事務(wù)。Hollis（2003）提出當(dāng)公司債權(quán)人權(quán)益份額越高，公司越傾向選擇大所。當(dāng)公司存在家族性大股東時，公司傾向于選擇小所。公司股權(quán)越分散，公司越傾向于選擇大所。國內(nèi)外的研究均證實(shí)了，公司內(nèi)部的利益相關(guān)者會影響審計師的選擇。本文從債權(quán)和股權(quán)相關(guān)者兩個角度回顧和梳理了利益相關(guān)者對審計師選擇的影響。并在已有的研究基礎(chǔ)上，提出未來的研究方向。

二、利益相關(guān)者對審計師選擇的影響

資本使用權(quán)和控制權(quán)的分離衍生了信息不對稱問題。管理者、股東與債權(quán)人目標(biāo)不一致，并有動機(jī)和條件侵害債權(quán)人利益。高質(zhì)量的審計報告可以幫助債權(quán)人判斷資金運(yùn)用情況，維護(hù)債權(quán)人的利益。Hollis（2003）將畢馬威和普華永道作為高質(zhì)量審計師，資產(chǎn)負(fù)債率作為公司債權(quán)人的替代變量，研究發(fā)現(xiàn)公司債權(quán)人權(quán)益比例越高，公司越傾向選擇高質(zhì)量審計師進(jìn)行審計。高資產(chǎn)負(fù)債率的公司更易受到證監(jiān)會和利益相關(guān)者的監(jiān)管與關(guān)注。當(dāng)公司經(jīng)營不利時，更容易與審計公司合謀，調(diào)整公司財務(wù)報告?！八拇蟆毕噍^于非“四大”審計其行業(yè)專長與獨(dú)立性更高，不易與被審公司形成合謀，更易識別被審公司調(diào)整財務(wù)報告的行為。已有研究證實(shí)公司債權(quán)人會影響公司對審計師的選擇。

現(xiàn)金流權(quán)和控制權(quán)分離會衍生逆向選擇和道德風(fēng)險。Ball（2000）指出管理者與股東之間的信息不對稱程度越高，對審計的需求更高。大股東相較于中小股東更具有動機(jī)監(jiān)督管理者。Hollis（2003）研究指出大股東具有更強(qiáng)動機(jī)監(jiān)管公司，能夠獲取更準(zhǔn)確，詳細(xì)的信息，因此審計報告所披露的信息對于大股東而言價值下降。趙宏亮（2015）研究指出國有性質(zhì)的上市公司傾向于選擇國際“四大”，而非國有性質(zhì)的上市公司則傾向于選擇非國際“四大”。當(dāng)公司終極控制權(quán)為國有性質(zhì)時，控制權(quán)比例與審計師選擇呈現(xiàn)倒U型關(guān)系。國有股東代理人參與公司治理，在經(jīng)濟(jì)動機(jī)外，往往還包括政治動機(jī)。公司經(jīng)營良好有利于國有股東代理人實(shí)現(xiàn)政治升遷，而具有高知名度、高可信度的“四大”所披露的審計報告?zhèn)鬟f出公司經(jīng)營良好的信息更容易被接受認(rèn)可。國內(nèi)外的研究證實(shí)股權(quán)利益相關(guān)者同樣會影響到公司對審計師的選擇。

三、研究結(jié)論

國外研究從英美等權(quán)益融資依賴程度較高的國家以及德國等債務(wù)融資依賴程度較高的國家，探究審計作為一項(xiàng)外部治理監(jiān)管機(jī)制，如何受到公司利益相關(guān)者對審計需求的影響。中國作為新興的發(fā)展中國家，其權(quán)益融資和債務(wù)融資市場不發(fā)達(dá)，且在中國的融資市場中，存在政府這一特殊的利益相關(guān)者。目前國內(nèi)的研究絕大多數(shù)從債權(quán)人，大股東和國有股東三個角度探究利益相關(guān)者對上市公司審計師選擇的影響。而中小股東，機(jī)構(gòu)持股者以及公司的外部利益相關(guān)者如客戶，供應(yīng)商，稅收當(dāng)局等是否會對公司的審計師選擇產(chǎn)生影響，可以在未來的研究中進(jìn)一步探究。

參考文獻(xiàn)：

[1]賀啟輝，吳聯(lián)生，王亞平.政府控制與審計師選擇[J].審計研究，2012（05）.

[2]肖澤忠，鄒宏.中國上市公司資本結(jié)構(gòu)的影響因素和股權(quán)融資偏好[J].經(jīng)濟(jì)研究，2008（06）.

[3]趙宏亮.終極控制權(quán)與審計師選擇[J].會計之友，2015（13）.

[4]周蘭，耀友福.媒體負(fù)面報道，審計師變更與審計質(zhì)量[J].審計研究，2015（03）.

[5]Ball，R.，S.P.Kothari，A.Robin.The Effect of International Institutional Factors on Properties of Accounting Earnings.Journal of Accounting and Economics，2000（29）.

[6]Chow，C.The demand for external auditing：Size，debt and ownership influences.The Accounting Review，1982（57）.

[7]HollisAshbaugh，Terry D.Warfield.Audit as a Corporate Governance Mechanism：Evidence from the German Market.Journal of International Accounting Research，2003（02）.

[8]Sloan，D.，R.Ramanan，A.Dugar.The market for audit services in India：An empirical examination.The International Journal of Accounting，1986（21）.