新時代背景的B公司財務(wù)風(fēng)險探析

張莉娟

2015年政府工作報告中首次提出了“互聯(lián)網(wǎng)+”的戰(zhàn)略部署，并表達了“互聯(lián)網(wǎng)+”行動計劃的理念。對于傳統(tǒng)行業(yè)來說，這個新理念具體表現(xiàn)在將“互聯(lián)網(wǎng)+”項目與傳統(tǒng)行業(yè)相結(jié)合，不斷地學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，時常對行業(yè)進行創(chuàng)新，形成新的業(yè)態(tài)，促進傳統(tǒng)企業(yè)轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)利潤結(jié)構(gòu)的多元化，使其在各個方面都有一個共同點。在互聯(lián)網(wǎng)高速發(fā)展的潮流中，傳統(tǒng)行業(yè)也開始不斷地創(chuàng)新，力求改變原有的運營模式，正在積極地開發(fā)新的經(jīng)營戰(zhàn)略。B公司作為其中的一員，自轉(zhuǎn)型以來也經(jīng)歷了不少的挑戰(zhàn)，特別是面對京東、淘寶等的壓力，所以這就要求B公司要采取措施來抵擋這些壓力。而且正因為如此，在“互聯(lián)網(wǎng)+”的沖擊下，公司會存在很多風(fēng)險因素，其中最重要的就是財務(wù)風(fēng)險，因此，對“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下財務(wù)風(fēng)險問題研究刻不容緩。

一、公司面臨的財務(wù)風(fēng)險

（一）財務(wù)指標(biāo)下滑

隨著經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型發(fā)展、國內(nèi)國際經(jīng)濟貿(mào)易摩擦的影響，各行各業(yè)都出現(xiàn)了發(fā)展的瓶頸，而B公司在轉(zhuǎn)型初期，各方面的經(jīng)營業(yè)績都遭到了巨大的沖擊，波動性相對較大。特別是在2014年之前，B公司的所有盈利指標(biāo)都在下降，因為在轉(zhuǎn)型初期，B公司投資了大量財力，這無疑會使公司增加大量成本，又因為B公司的轉(zhuǎn)型后的經(jīng)營模式尚未形成，所以尚不能明朗地看到營業(yè)利潤的增長。在新時代下，面臨復(fù)雜多變的國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境，B公司利潤率、凈資產(chǎn)收益率、每股收益等指標(biāo)的下滑，給B公司管理層帶來巨大的反思，大數(shù)據(jù)、智能化、機器人、5G等新型技術(shù)的到來，B公司應(yīng)改變工作模式，盡快改革創(chuàng)新自己的經(jīng)營模式，提升自己的內(nèi)在競爭力，以面對當(dāng)下嚴峻的局勢。

（二）忽略核心競爭力

B公司與國內(nèi)其他電子商務(wù)交易平臺相比，B公司起步相對來說比較晚，其電子商務(wù)的技術(shù)的發(fā)展還不夠成熟，電子商務(wù)的發(fā)展應(yīng)注重技術(shù)創(chuàng)新，對于轉(zhuǎn)型中的B公司來說是一個短板。自B公司轉(zhuǎn)型以來，一直與JD公司做競爭，曾經(jīng)還笑稱“JD公司是一個孩子”，但如今這個孩子已經(jīng)成為一個巨大的網(wǎng)上購物平臺，業(yè)績在一路飆升，而B公司的業(yè)績還處在轉(zhuǎn)型初期的低迷時期。雖然近年來，B公司的市場份額有所增長，但是仍然處在在線零售巨頭的壓制之下。這就說明B公司忽略了自身的核心競爭力，對于核心競爭力的認識，很多企業(yè)不知道如何維護或者如何建立，很多企業(yè)在發(fā)展規(guī)劃中也知道核心競爭力的重要意義，把提升自身核心競爭力作為未來的工作重點，但是根據(jù)實際情況，每一個企業(yè)的核心技術(shù)、核心能力、核心人力是不同的，結(jié)合自身特征，找到自身核心競爭力，并想法去提高和維護才是企業(yè)應(yīng)當(dāng)做到的。所以，B公司還是要凝練自身的核心競爭力，找到自己的突破口，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。

（三）資產(chǎn)證券化

資產(chǎn)證券化是當(dāng)前實體經(jīng)濟的發(fā)展趨勢，隨著國家金融和證券市場的不斷完善，新三板和創(chuàng)業(yè)板市場的推出，國家越來越重視資本市場的發(fā)展，以企業(yè)基礎(chǔ)資產(chǎn)為基礎(chǔ)，在信用和未來價值過程中來實現(xiàn)流動交易，該行為方式可以增加企業(yè)市場價值和市場透明度，B公司也在改善融資方案中加入了資產(chǎn)證券化，降低了企業(yè)負債成本，完善了公司資本結(jié)構(gòu)，但同時也帶來了錯綜復(fù)雜的風(fēng)險，比如信譽風(fēng)險、市場風(fēng)險、法律風(fēng)險、內(nèi)部管理風(fēng)險、金融監(jiān)管風(fēng)險等。資產(chǎn)證券化讓B公司的財務(wù)杠桿降低，優(yōu)化了資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)了利潤和業(yè)績的表面增長，但是B公司一定要及時關(guān)注資產(chǎn)證券過程中的風(fēng)險，建立風(fēng)險預(yù)警體系，完善內(nèi)部管理機制，從長遠角度來應(yīng)當(dāng)當(dāng)前的發(fā)展困境。

（四）新信息技術(shù)的操作風(fēng)險

隨著信息化的發(fā)展，智能化已經(jīng)普遍化，各種信息系統(tǒng)服務(wù)于各行各業(yè)，B公司在發(fā)展中也引進了新型的信息系統(tǒng)，由LES系統(tǒng)來代替SAP系統(tǒng)，這一次系統(tǒng)的改革，可能在未來會為公司的各種工作帶來便利，降低員工的重復(fù)工作量，但也會帶來以下風(fēng)險：董事和監(jiān)事會對公司新的信息系統(tǒng)認識不足，管理人員對核心系統(tǒng)掌握不完整，新的技術(shù)風(fēng)險控制能力不足，相關(guān)流程與制度不足或者不健全，處處存在著技術(shù)上的操作風(fēng)險。最重要的是，對于B公司的用戶來說，這樣導(dǎo)致的后果是非常嚴重的，比如：會導(dǎo)致用戶的訪問量會直接下降，隨之而來的是用戶的體驗度也會下降。相對于其他國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)交易平臺來說，B公司面對問題時，沒有正確的思路去解決問題，其原因是，它面對著網(wǎng)絡(luò)交易平臺上的眾多的競爭者，有著極大的壓力。其中，天貓、京東、國美等一線平臺對B公司的威脅最大。此外，還有一些新生企業(yè)正在不斷地如春筍般冒出頭來，使得整個行業(yè)的壓力越來越大，平均利潤率也是不斷降低。

二、新時代下B公司財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對策略

（一）完善財務(wù)風(fēng)險管理制度

1.健全公司內(nèi)部控制制度

作為企業(yè)內(nèi)部控制的基礎(chǔ)，內(nèi)部環(huán)境管理非常重要，企業(yè)的管理層需要建立完善的內(nèi)部控制制度，如果不能建立良好的內(nèi)部控制制度，那么企業(yè)的其他部門將不能良好的工作。要想建立一個嚴密的內(nèi)部控制制度，需要在工作前、工作中、工作后三大環(huán)節(jié)建立一個內(nèi)部工作流程，只有這樣做了，才能很好地把握企業(yè)風(fēng)險控制流程，在當(dāng)今互聯(lián)網(wǎng)社會中，企業(yè)更應(yīng)該以自身的發(fā)展為基礎(chǔ)，構(gòu)建完成屬于企業(yè)本身專有的內(nèi)部控制制度。面對企業(yè)發(fā)生的重大財務(wù)風(fēng)險，公司可以定期組織相應(yīng)部門進行開會探討，這樣也能更好地對財務(wù)風(fēng)險進行及時的管理與控制。此外，要想更好地對公司內(nèi)部環(huán)境進行控制，公司可以成立內(nèi)部審計部門，因為內(nèi)部審計可以發(fā)現(xiàn)其中存在的主要風(fēng)險，并且及時反映，能更加有效地進行控制。

2.建立大數(shù)據(jù)風(fēng)險預(yù)警體系

公司發(fā)展中最大的困境是財務(wù)風(fēng)險，財務(wù)風(fēng)險不僅僅是給公司帶來資金鏈的斷裂，更主要的是可能會面臨訴訟和破產(chǎn)的風(fēng)險，一般企業(yè)債務(wù)多來自于金融機構(gòu)，如若公司無法按時償還債務(wù)，銀行等金融機構(gòu)立刻就會通過司法程序進行解決，這無疑是雪上加霜。財務(wù)困境是發(fā)展中很難解決的難點，那公司就應(yīng)該設(shè)立風(fēng)險預(yù)警體系，防范其發(fā)生，當(dāng)出現(xiàn)有可能發(fā)生的跡象時，就給予解決。當(dāng)前社會的發(fā)展，數(shù)據(jù)化、云計算、機器人、5G等新名詞出現(xiàn)在我們眼前，所以B公司面對新型的財務(wù)風(fēng)險，應(yīng)當(dāng)設(shè)立大數(shù)據(jù)型的風(fēng)險預(yù)警體系，充分利用當(dāng)前發(fā)達的科技技術(shù)，在互聯(lián)網(wǎng)+背景下，從事前分析公司可能產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的因素，事中通過信息系統(tǒng)予以自動化解，事后在系統(tǒng)中留下痕跡，并予以反饋，通過系統(tǒng)化、信息化的程序來防范風(fēng)險。

3.加強全程監(jiān)督監(jiān)管

要想成功地完成對財務(wù)風(fēng)險的全程監(jiān)督監(jiān)管，我們要做的可以分為兩部分，第一步，先建立一個動態(tài)的財務(wù)風(fēng)險監(jiān)測系統(tǒng)；第二步，就是對這個系統(tǒng)進行及時的更新與維護。動態(tài)財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控系統(tǒng)是建立企業(yè)全面財務(wù)風(fēng)險管理的數(shù)據(jù)監(jiān)控系統(tǒng)，在公司內(nèi)外部環(huán)境工作下的風(fēng)險因素是在時刻變化著的，所以，要想時刻對其進行監(jiān)測，公司應(yīng)該制定與其相適應(yīng)的監(jiān)測標(biāo)準(zhǔn)，將其監(jiān)測到的風(fēng)險因子轉(zhuǎn)變?yōu)閿?shù)據(jù)存到系統(tǒng)中。要想成功完成對財務(wù)風(fēng)險監(jiān)測系統(tǒng)的建立，企業(yè)需要將導(dǎo)致公司發(fā)生財務(wù)危機的設(shè)計方法添加到系統(tǒng)中，此外，公司也要成立專門的數(shù)據(jù)分析監(jiān)控部門，專門對這些現(xiàn)象數(shù)據(jù)進行分析，還要經(jīng)常對這個系統(tǒng)進行維護，并定期接受內(nèi)部審計部門的檢查，向管理層及時報告數(shù)據(jù)分析情況與結(jié)論，以便更好地應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險。

（二）增強管理層風(fēng)險管理意識

1.引進大數(shù)據(jù)思維管控

大數(shù)據(jù)中存在著大量的數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)具有很多優(yōu)勢，比如：有龐大的數(shù)據(jù)、有豐富的種類、其數(shù)據(jù)密度比較低、其時效性比較強。要想通過大數(shù)據(jù)思維實施對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險控制，需要我們放棄只有財務(wù)部門才能帶來財務(wù)風(fēng)險的想法，把整個公司和整個內(nèi)外環(huán)境作為一個整體，對這個整體進行數(shù)據(jù)化分析。首先，我們應(yīng)該談?wù)勶L(fēng)險的數(shù)據(jù)，然后直接將風(fēng)險管理轉(zhuǎn)變?yōu)閿?shù)據(jù)管理。數(shù)據(jù)管理的風(fēng)險通常由兩部分組成，第一部分是把風(fēng)險變?yōu)閿?shù)據(jù)，第二部分是整理數(shù)據(jù)。

2.引進“互聯(lián)網(wǎng)+”財務(wù)風(fēng)險管理人才

精通財務(wù)知識、財務(wù)風(fēng)險的專業(yè)人員越來越多，這些人才公司已經(jīng)儲備足夠，但是互聯(lián)網(wǎng)+新時代下，智能化的財務(wù)人員較少，尤其是精通計算機編程知識的財務(wù)管理人員，建議公司招募智能會計專業(yè)的學(xué)生或者招聘學(xué)歷提升過程中有機算計背景的學(xué)生來參與公司管理。不懂?dāng)?shù)據(jù)技術(shù)的專業(yè)人員已經(jīng)不能適應(yīng)當(dāng)前的發(fā)展需求，實際生活很多工作已經(jīng)離不開信息系統(tǒng)，所有的流程都是建立在信息系統(tǒng)之上，信息技術(shù)和專業(yè)業(yè)務(wù)之間的溝通交流顯得尤為重要。而數(shù)據(jù)技術(shù)人員不能像財務(wù)風(fēng)險管理人員那樣對數(shù)據(jù)進行分析，財務(wù)管理人員不能像數(shù)據(jù)技術(shù)人員那樣了解數(shù)據(jù)技術(shù)，術(shù)業(yè)有專攻?；诖?，公司需引進“互聯(lián)網(wǎng)+”財務(wù)風(fēng)險管理人才，或者自身培養(yǎng)此類人才，這樣才能讓兩者結(jié)合起來，促進公司可持續(xù)發(fā)展。

（三）推進行業(yè)規(guī)則和相關(guān)法律的建立與完善

1.加強實名制認證檢驗

雖然，B公司已經(jīng)在網(wǎng)絡(luò)交易平臺上實行實名制有段時間了，也已經(jīng)基本建立完成了用戶實名制制度，但是從長遠看，這個制度還存在一定的隱患，在當(dāng)今互聯(lián)網(wǎng)時代，B公司交易平臺上有時需要上傳公司資料和本人信息，在辦理業(yè)務(wù)過程中也要求用戶上傳本人身份證和人臉同時出現(xiàn)的照片，而為了確定用戶信息的真實性，需要平臺建立一套算法能夠辨識出照片是用戶自己實地拍攝或是通過修圖軟件將照片合成。面對這些用戶的個人信息，平臺必須保證其準(zhǔn)確性，所以，B公司要定期對這些數(shù)據(jù)進行系統(tǒng)更新，特別是對用戶常用交易地點、交易習(xí)慣、密碼更改頻率和指紋，一定要杜絕用戶不是本人這種現(xiàn)象在平臺上發(fā)生。

2.對可變利益實體進行規(guī)范

可變利益實體是中國互聯(lián)網(wǎng)公司的一種常見的組織結(jié)構(gòu)，到現(xiàn)在為止，在中國，沒有法律對其進行規(guī)范和管理。所以我們可以借鑒國外對可變利益實體的研究經(jīng)驗。通過研究，得出以下兩個特點，第一，股票投資者通常以經(jīng)濟實體預(yù)期的損失小于或等于預(yù)期損失為假設(shè)來分析。第二，核心利益不存在于承擔(dān)風(fēng)險的股權(quán)投資者中，股權(quán)投資者沒有權(quán)利參加任何實體決策。要想對可變利益實體進行規(guī)范，我們應(yīng)結(jié)合它的兩個主要特點，提出相適應(yīng)的戰(zhàn)略。

3.制定合理科學(xué)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)

因為B公司業(yè)務(wù)非常多，所以B公司本身具有多重性，它的財務(wù)風(fēng)險的特點也不同，每種業(yè)務(wù)有它自己的特點。要想更好地規(guī)范B公司的財務(wù)風(fēng)險，需要我們制定合理科學(xué)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，這個標(biāo)準(zhǔn)需要包括以下幾個方面：一是對產(chǎn)品設(shè)計流程和風(fēng)險體系的規(guī)范，二是對產(chǎn)品說明書的規(guī)范，對產(chǎn)品要素、投資管理、費用、收益說明、發(fā)行、運行、到期等階段需要公開的信息進行明確。三是對產(chǎn)品風(fēng)險提示機制的規(guī)范。特別是在當(dāng)今傳統(tǒng)行業(yè)被互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)覆蓋的情況下，我們應(yīng)該利用互聯(lián)網(wǎng)渠道，來對自己公司的產(chǎn)品進行創(chuàng)新，此外，我們應(yīng)在傳統(tǒng)的財務(wù)風(fēng)險管理體系的基礎(chǔ)上，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，進行進一步延伸和發(fā)展。

“互聯(lián)網(wǎng)+”作為一把雙刃劍，不僅給傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)帶來了機遇，而且也帶來了危機和挑戰(zhàn)。在這個無法改變的“互聯(lián)網(wǎng)+”的潮流中，對于傳統(tǒng)企業(yè)來說，必須適應(yīng)潮流，B公司要想持久的發(fā)展，必須從自身做起，適應(yīng)新的發(fā)展觀念，出臺新的經(jīng)營戰(zhàn)略，只有這樣才不至于在科技高速發(fā)展的當(dāng)今社會中被淘汰。此篇文章，以研究互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險現(xiàn)狀為基礎(chǔ)，以B公司作為具體典型案例分析，發(fā)現(xiàn)并闡述了了B公司財務(wù)風(fēng)險管理在“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下存在的問題，最后，通過深入研究財務(wù)風(fēng)險管理問題，提出了相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對策略建議。