證券公司成本費用控制

李國橋

證券公司成本費用最突出的特點其實就是沒有與具體產品相關的直接成本費用支出，因為證券公司的手續費及傭金支出、稅金及附加與業務量高度正相關且不具有可控性。所以，目前對證券公司成本費用控制其實就是控制證券企業的業務及管理費。這二十幾年來，證券企業投資者投資意識逐漸加強，證券行業競爭越來越激烈，證券公司想要在激烈市場競爭中實現可持續發展，需要跟上時代變化不斷發展創新性業務，對收入結構進行優化，應該控制好證券企業各種業務成本，提高企業的經濟效益。

一、證券公司成本費用控制存在的問題

（一）成本費用預算不科學

目前，證券公司成本費用控制最終目的是實現對下設分支機構費用總額包干制，主要是對證券公司3-5年里，對經營目標和分支機構營業部歷史平均成本進行測算，這種成本費用預算方法沒有綜合各個分支機構市場經營環境差異，加上忽略了各種成本費用變化幅度的變化，證券企業各個分支機構需要根據統一標準進行預算，會使得一些機構成本預算存在不合理性，甚至有一些分支構預算超額。通常情況下，各個機構的費用支出權利是歸于各個部門分類管理，但是因為缺乏高管管理使其不能夠根據自身所處的市場環境對成本費用支出進行合理的配置。

（二）成本費用管理模式落后

一般證券公司成本費用管理模式帶有濃厚的行政色彩，往往都是讓財務部門負責計劃全公司年度成本費用總量，然后細化到各個部門，相關業務部門一般都是不需要考慮其成本費用支出。證券企業的各個機構營業部財務部門是由總部管理的，財務管理以及會計核算制度是由總部財務部門統一制定的，財務部門監督各個機構的營業部主要是從制度及預算兩個角度，使其不能夠實現根據實際經營需求對費用開支進行合理的調整。目前，很多證券公司的成本控制只對費用總額進行考核以及控制，對各個具體成本缺乏一定的考核以及控制，最終，使得各個機構營業部的各種成本費用在不變的情況下，可以根據個人意愿進行調整，這在一定程度上容易給導致某些費用開支出現明顯的不合理性。

（三）成本費用控制意識薄弱

目前大多數證券企業采用成本費用控制采取的方法以為降低成本，只從節流的角度考慮而沒有通過成本費用的投入“開源”。這種做法在一定程度上只會使得成本費用減少，但是由于證券企業的成本費用控制意識薄弱，沒有很好地利用市場開拓的發展機遇，不利于證券企業未來市場的發展。

二、加強證券公司成本費用控制的建議

（一）加強證券企業成本費用預算管理

證券企業應該根據各個市場差異程度以及證券市場行情的變化，考慮各個機構營業部市場環境變化，具體分析各個機構成本費用變化幅度差異的情況，對各個機構費用預算應該采用差異化政策。采用彈性預算和零基預算多種方法相結合。改變傳統單一的預算程序，應該適當放權給各個機構營業部，實現分項成本管理。證券企業的成本費用控制考核需要結合收入配比，適當時候可以根據效益提供一定的激勵。

（二）保持各年度之間成本費用穩定

有些市場收益好，使得公司發展好，但是即使企業效益高也不能夠大幅度提高員工的薪酬，應該以長遠的眼光考慮企業后續發展。企業可以在效益好的時候提高市場占有率，對職工薪酬中的績效獎勵部分可以采取一定比例的計提延期支付，這種措施不僅僅有利于為企業留住專業人才，同時也有利于避免企業出現經濟危機時候給員工帶來不良影響，為企業可持續發展起到重要的作用。

對于稅金及附加的控制，自2016年全面實施營改增后，中國實施了幾十年的營業稅徹底消失，營改增的目的是消除重復征稅，減輕企業負擔。一般情況下，證券企業應該根據營改增稅收政策實現稅負的降低，證券企業應該制定和調整經營策略，加強經營管理，保障企業成本費用穩定性，需要嚴格審核經營資金，降低資本的流失。

（三）業務及管理費用的控制措施

證券公司業務以及管理費用控制主要從以下幾個角度：

第一，控制員工薪酬。證券公司業務客戶來源一般都是那些具有一定專業能力的客戶經理，證券企業自營業務往往都是需要比較強大的研發團隊，對于一些投行項目需要的是一些專業性比較高的保薦人，因此證券公司可以通過建立合理的薪酬體系實現員工和企業利益一體化。保證證券企業目標跟績效考核體系相配合是建立合理的薪酬體系首要條件，建立合理的薪酬體系的基本原則就是達到公平、公正及效率。員工績效獎勵一般都是要根據貢獻大小分配，應該做到激勵先進淘汰落后。

第二，控制租賃費及物業費。隨著互聯網時代的到來，加上政府監督力度的放松，當代人生活離不開互聯網，其中證券企業新開戶客戶一般都是采用網上開戶和手機開戶，為客戶帶來了很多便捷，有利于證券企業擺脫地理位置束縛，證券企業在國家政策條件下，可以采用多增設輕型營業部，或者是把一些效益比較低的營業部由A類轉為B類或C類，有利于減少證券企業經營成本。

第三，控制固定資產折舊、長期待攤費用。隨著科學技術的快速發展，使得網上交易以及手機交易越來越普遍，傳統的現場交易客戶會越來越少，證券公司需要全面綜合考慮證券企業形象，科學化的減少經營面積，同時也有利于減少機房設施投入以及電腦設備配置，才能夠實現減少折舊和攤銷目的。

第四，控制郵電通訊費、電子設備運轉費。對于郵電通訊費工作一般都是需要根據實際情況進行選擇電話、移動電話、快遞和普通郵件等通信方式，一般都是通過微信以及企業內部通訊進行聯系的，對于企業電子設備運轉費一般都是需要進行定期維護的，有利于提高其使用壽命，為了能夠滿足一些客戶特定需求往往都是需要充分考慮成本效益才進行采購。

第五，控制公雜費、低值易耗品、差旅、交通及車耗費。這種消費一般都是需要進行精細化管理。對一些辦公用品應該建立比較具體的出入庫以及領用臺賬，應該讓專業的人進行定期的核算損耗率，避免出現一些不合理的領用，杜絕浪費資源。一些出差費用應該制定專門的管理制度進行管理，出差車輛出行需要通過審批制度，而且可以建立車輛出入登記等臺賬。并且過路費以及汽油費應該做好出行記錄，預防出現一些公車私用現象。

（四）獎勵考核制度

證券企業管理層應該對那些對于預算執行情況好的機構給予一定的獎勵，為了實現資源優化配置，企業可以把執行預算后節約的成本當作是獎勵基金，對于一些預算執行情況不好的機構給予相應處罰。而且應該保障明年的預算總額不會受到本年度的影響。

三、結束語

隨著我國社會經濟的快速發展，加上證券行業是多層次資本市場的重要組成部分，對我國經濟發展中發揮著越來越重要的作用。目前，我國證券公司的管理重心慢慢從收入擴張到成本控制的轉變，通過對證券企業成本費用控制，對我國企業經濟發展具有重要的價值意義。