加快綠色金融改革助力生態(tài)文明建設(shè)

蔡子平

發(fā)展綠色金融，是實現(xiàn)綠色發(fā)展的重要措施，也是我國供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要內(nèi)容。黨的十八大以來，以習(xí)近平同志為核心的黨中央高度重視綠色發(fā)展，多次強(qiáng)調(diào)要“利用綠色信貸、綠色債券、綠色股票指數(shù)和相關(guān)產(chǎn)品、綠色發(fā)展基金、綠色保險、碳金融等金融工具和相關(guān)政策為綠色發(fā)展服務(wù)”。

按照黨中央、國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)生態(tài)文明體制改革、構(gòu)建綠色金融體系決策部署，廣東省委、省政府將綠色金融改革創(chuàng)新作為區(qū)域金融改革重點，突出市場化特色，著眼于金融產(chǎn)品、服務(wù)方式、運營模式和體制機(jī)制全面創(chuàng)新，促進(jìn)廣東經(jīng)濟(jì)向綠色化、低碳化轉(zhuǎn)型。2017年6月23日，經(jīng)國務(wù)院同意，中國人民銀行等七部委正式批復(fù)《廣東省廣州市建設(shè)綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)總體方案》（以下簡稱《總體方案》），標(biāo)志著廣東以花都區(qū)為核心建設(shè)廣東省廣州市綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)（花都區(qū)）正式啟動，成為全國首批七個碳排放權(quán)交易試點地區(qū)之一。

綠色金融“廣東模式”逐步形成

以創(chuàng)建綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)為主要抓手，廣東構(gòu)建起區(qū)域性綠色金融體系運行模式。中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行四大行先后將花都支行升格為綠色分行，廣州銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行等設(shè)立綠色金融事業(yè)部，建設(shè)銀行在綠金試驗區(qū)設(shè)立全國首家綠色金融創(chuàng)新中心，粵財信托成立綠色金融部。人保財險在綠金試驗區(qū)設(shè)立保險產(chǎn)品創(chuàng)新試驗室，研發(fā)新型綠色保險產(chǎn)品，并在花都區(qū)進(jìn)行試點推廣。廣東省和廣州市先后制定《關(guān)于加強(qiáng)環(huán)保與金融融合促進(jìn)綠色發(fā)展的實施意見》《關(guān)于促進(jìn)廣州綠色金融改革創(chuàng)新發(fā)展的實施意見》，引導(dǎo)銀行機(jī)構(gòu)加大新能源汽車、垃圾處理廠、污水處理設(shè)備等綠色項目的信貸投放力度。截至2019年6月底，廣州地區(qū)銀行機(jī)構(gòu)綠色貸款余額3037.81億元?；ǘ紖^(qū)出臺支持綠色金融和綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的配套政策，對開展綠色金融業(yè)務(wù)的金融業(yè)各類機(jī)構(gòu)，按其損失金額的20%給予風(fēng)險補(bǔ)償，最高補(bǔ)貼100萬元，降低金融機(jī)構(gòu)開展綠色金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險。

綠色保險、綠色基金、綠色債券等方面的創(chuàng)新，讓綠色金融的“廣東模式”逐漸形成。綠色保險方面，花都區(qū)積極推廣環(huán)境污染責(zé)任保險、安全生產(chǎn)責(zé)任保險等傳統(tǒng)綠色保險產(chǎn)品，截至2018年11月15日，花都區(qū)已有776家企業(yè)投保安全生產(chǎn)責(zé)任保險;積極鼓勵保險機(jī)構(gòu)創(chuàng)新推出綠色保險產(chǎn)品，選取具有代表性的企業(yè)試點創(chuàng)新型綠色農(nóng)業(yè)保險產(chǎn)品，在全國率先試點“創(chuàng)新型藥品置換責(zé)任保險”;中國人保財產(chǎn)保險、平安財產(chǎn)保險、陽光農(nóng)業(yè)保險等保險公司在花都區(qū)開發(fā)“蔬菜降雨氣象指數(shù)保險”“綠色產(chǎn)品食安心責(zé)任保險+”等創(chuàng)新型綠色保險產(chǎn)品，試點推廣建筑設(shè)施缺陷保險IDI。綠色基金方面，粵科金融集團(tuán)、平安銀行等機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立63億元規(guī)模的廣東環(huán)?；鹉富?，撬動超200億元社會資本投向粵東西北等地區(qū)生活垃圾和污水治理領(lǐng)域;粵財信托有限公司通過創(chuàng)立“亞洲開發(fā)銀行貸款廣東節(jié)能減排促進(jìn)項目資金信托計劃”、設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金等方式募集22億元資金，投向廣東綠色環(huán)保企業(yè)及相關(guān)產(chǎn)業(yè);綠色債券方面，廣州地鐵集團(tuán)成功注冊全國首單“三綠”（即綠色發(fā)行主體、綠色資金用途、綠色基礎(chǔ)資產(chǎn)）資產(chǎn)支持票據(jù)，額度共50億元，并于2019年1月首期發(fā)行30億元;廣州越秀集團(tuán)發(fā)行內(nèi)地造紙行業(yè)第一宗綠色債券，募集20億元資金用于廣州的再生紙項目。

從項目與環(huán)境等多維度，廣東出臺制定《廣東省廣州市綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)綠色企業(yè)認(rèn)證規(guī)范》和《廣東省廣州市綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)綠色項目認(rèn)定規(guī)范》，為綠金試驗區(qū)綠色企業(yè)和綠色項目認(rèn)證提供了技術(shù)支撐。如花都區(qū)編制并發(fā)布綠色企業(yè)認(rèn)定辦法和綠色項目的認(rèn)定方法，按照企業(yè)基本條件評價、生產(chǎn)與管理評價、環(huán)境管理與污染防治評價、企業(yè)社會責(zé)任評價四個維度，明確綠色企業(yè)的認(rèn)定規(guī)范。依托人民銀行廣州分行“廣東省中小微企業(yè)信用信息和融資對接平臺（粵信融）”，廣東還開發(fā)出綠色項目融資對接系統(tǒng)，提高綠色金融對接綠色企業(yè)、項目的精準(zhǔn)性、有效性。

廣東作為全國碳交易體系中率先啟動試點的省份，自2013年12月啟動以來，至今已進(jìn)入第七個履約期，碳金融創(chuàng)新成效顯著。廣東創(chuàng)立的全國首個也是唯一一個綠色金融服務(wù)平臺“廣碳綠金”，為綠色低碳領(lǐng)域的企業(yè)和投資機(jī)構(gòu)提供全方位金融服務(wù)。在這一平臺催化下，目前廣東建立起了綠金試驗區(qū)林業(yè)碳匯的生態(tài)補(bǔ)償機(jī)制和碳排放權(quán)抵質(zhì)押融資體系，并借助創(chuàng)新融資模式支持綠色環(huán)保項目，利用綠色供應(yīng)鏈融資助力汽車產(chǎn)業(yè)綠色發(fā)展。設(shè)立國內(nèi)首個新能源資產(chǎn)投融資平臺，與興業(yè)銀行等16家金融和投資機(jī)構(gòu)開展合作，大力促進(jìn)低碳融資。落地國內(nèi)首筆碳期權(quán)，2017—2018年度配額托管業(yè)務(wù)共涉及配額數(shù)量552萬噸，同比增長48%，碳排放遠(yuǎn)期交易數(shù)量75萬噸，配額回購數(shù)量269萬噸。建立碳普惠機(jī)制，主推“低碳扶貧”，2017—2018年度，韶關(guān)市翁源縣等4縣（市）36個省定貧困村及少數(shù)民族縣村、河源東江林場等林業(yè)碳普惠項目通過廣東省備案，共獲核減排量37.2萬噸，競價收益600余萬元。碳普惠制被列入國家試點工作創(chuàng)新重點，標(biāo)志著這一廣東首創(chuàng)的機(jī)制正式走向全國。

2018年，建設(shè)銀行花都綠色分行向中國南方航空股份有限公司發(fā)放的全國上市企業(yè)首筆、全國航空業(yè)首筆碳排放權(quán)抵押貸款順利落地。目前，廣東碳排放權(quán)交易市場規(guī)模排名全國第一，全球第三，僅次于歐盟和韓國碳市場。市場主體參與度活躍，企業(yè)履約率連續(xù)四年達(dá)100%，水泥熟料、粗鋼、原油加工、機(jī)組發(fā)電單位產(chǎn)品碳強(qiáng)度較2013年度分別下降了6%、7%、4.5%和5%，造紙下降幅度達(dá)13.7%，航空單位周轉(zhuǎn)量碳排放下降3.8%，為全省碳強(qiáng)度約束性目標(biāo)下降作出了重要貢獻(xiàn)。

綠色金融助力企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)

面對新冠肺炎疫情，廣東發(fā)揮綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)優(yōu)勢，助力疫情防控和企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)。

建立工作機(jī)制，強(qiáng)化金融服務(wù)保障?；ǘ紖^(qū)成立綠色金融支持疫情防控促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展工作小組，強(qiáng)化“抗疫暖企”的組織領(lǐng)導(dǎo)和政策落實。全區(qū)已有19家銀行56個網(wǎng)點設(shè)立抗疫暖企專窗，開辟快速辦理通道，進(jìn)一步提升疫情防控期間的信貸服務(wù)效率。2月20日，中國銀行花都綠色分行通過市區(qū)聯(lián)動線上審批方式，為2月17日注冊成立的口罩生產(chǎn)企業(yè)拓普奧咨達(dá)公司成功放款800萬元。

開展專項排查，掌握企業(yè)資金需求。花都區(qū)積極發(fā)動各鎮(zhèn)街、工業(yè)園區(qū)和金融機(jī)構(gòu)及時了解區(qū)內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)和資金需求情況。工商銀行花都綠色分行對577家存量融資企業(yè)進(jìn)行開工情況摸查，及時提供信貸支持。花都區(qū)已梳理形成重點企業(yè)融資需求表，針對71家疫情防控產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)和90家受疫情影響嚴(yán)重企業(yè)，鼓勵區(qū)內(nèi)相關(guān)銀行機(jī)構(gòu)向符合條件企業(yè)以不高于上月一年期貸款市場報價利率（LPR）發(fā)放貸款。花都區(qū)將對獲得綠色貸款企業(yè)給予最高100萬元獎勵。

突出重點領(lǐng)域，優(yōu)先保障抗疫企業(yè)融資。花都區(qū)金融機(jī)構(gòu)主動與抗疫物資重點企業(yè)對接。建設(shè)銀行花都綠色分行為生產(chǎn)KN95型口罩的廣州市保為康公司將貸款利率從5.0025%下調(diào)至3.15%，是全省第一筆為疫情防控企業(yè)主動調(diào)減貸款利率的業(yè)務(wù)。農(nóng)業(yè)銀行花都綠色分行為疫情防控產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)新增授信7900萬元，廣州銀行花都支行授信7300萬元。

提供優(yōu)惠服務(wù)，精準(zhǔn)幫扶受困企業(yè)。針對受疫情影響較大的批發(fā)零售、住宿餐飲、物流運輸、文化旅游等行業(yè)，鼓勵金融機(jī)構(gòu)不抽貸、斷貸、壓貸，多渠道幫助企業(yè)度過難關(guān)。中國銀行花都綠色分行成功向總行申請批復(fù)1億元新增貸款用于廣州融創(chuàng)文旅城項目。南湖國旅約2.14億元貸款得到廣州銀行花都支行等3家銀行延期還款和降低利率放款支持。

加強(qiáng)線上對接，促進(jìn)融資便利化。花都區(qū)金融局組織相關(guān)部門、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)召開線上融資對接會，提高金融服務(wù)及時性和精準(zhǔn)度。區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)積極通過綠色金融融資對接系統(tǒng)發(fā)布醫(yī)療通寶、惠農(nóng)通寶和抗疫貸等抗疫專項金融產(chǎn)品，與企業(yè)進(jìn)行全線上對接。

綠色投融資機(jī)制仍待完善

目前，廣東綠色金融改革雖然取得一定成效，但是也存在諸多問題。

綠金試驗區(qū)范圍相對較小，對全省的輻射帶動能力不強(qiáng)。綠色金融改革試點以來，綠金試驗區(qū)綠色貸款迅速增長，余額達(dá)到143.5億元，占全部貸款余額的14.5%;兩年間，綠色貸款增量占同期全部新增貸款的45.43%，綠色信貸不良率僅為0.001%。從2018年起，試驗區(qū)建設(shè)經(jīng)驗開始在北部生態(tài)區(qū)的韶關(guān)、河源、梅州、肇慶、清遠(yuǎn)、云浮6市復(fù)制推廣，以綠色金融為主題開展“一市一平臺”建設(shè)。但《總體方案》及相關(guān)配套政策主要針對廣州市花都區(qū)，其他地方未能大規(guī)模開展綠色金融業(yè)務(wù)。截至目前，廣東的綠色貸款余額約為6000億元，占全省本外幣貸款余額的比例不足4%，還有很大的提升空間。

廣東的稟賦特色還沒有充分發(fā)揮。廣東是國內(nèi)最大的碳交易市場，廣碳所累計成交配額現(xiàn)貨1.2億噸，占全國碳交易試點37.96%，成交金額23.63億元，占全國碳交易試點34.05%。與之相關(guān)的碳排放權(quán)抵質(zhì)押、林業(yè)碳匯等綠色金融產(chǎn)品仍有很大的發(fā)展空間。廣東毗鄰港澳，還可以通過綠色金融引進(jìn)港澳的大量低成本金融資金，共同打造國際金融樞紐，建設(shè)綠色發(fā)展的粵港澳大灣區(qū)，但目前綠色金融標(biāo)準(zhǔn)還不統(tǒng)一，跨境投融資的渠道尚不暢通。

大量的綠色項目沒有利用綠色金融進(jìn)行融資。2018年，廣東發(fā)行綠色債券135億元，僅占當(dāng)年全國發(fā)行規(guī)模的6%。但當(dāng)年，非金融企業(yè)實際發(fā)行各類債券6000億元，大量環(huán)境外溢性強(qiáng)、符合綠色金融特征的軌道交通、水資源配置、河道治理等基礎(chǔ)設(shè)施和大石化、大鋼鐵、大化工、核能、風(fēng)電以及新能源汽車等產(chǎn)業(yè)項目，并沒有充分利用好綠色債券在審批以及成本等方面的優(yōu)勢進(jìn)行融資。

綠色金融改革創(chuàng)新的亮點還不夠突出。廣東綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)建設(shè)已經(jīng)形成一些可復(fù)制推廣的經(jīng)驗，但主要還是靠優(yōu)惠政策集聚機(jī)構(gòu)，或者以補(bǔ)貼政策擴(kuò)大融資，在機(jī)構(gòu)設(shè)置、產(chǎn)品設(shè)計、制度創(chuàng)新等方面沒有體現(xiàn)出綠色金融與傳統(tǒng)金融的明顯差異，沒有足夠的亮點吸引各類社會主體參與到綠色金融的發(fā)展上來。

綠色金融發(fā)展對策建議

加快設(shè)立廣州期貨交易所。研究開發(fā)以碳和電力、天然氣等能源要素為標(biāo)的的期貨交易品種，以綠色金融為特色集聚資金資源。目前設(shè)立廣州期貨交易所事項已經(jīng)中國證監(jiān)會同意，將報由國務(wù)院審定。

推動重大項目開展綠色金融認(rèn)證。建議發(fā)行綠色政府專項債券，籌集資金用于粵港澳大灣區(qū)綠色交通基礎(chǔ)設(shè)施、綠色產(chǎn)業(yè)等重大項目，并開展大型企業(yè)綠色金融認(rèn)證計劃，向國際國內(nèi)投資者推出一批有標(biāo)志性意義的重大綠色項目，比如珠三角水資源配置工程、粵港澳大灣區(qū)互聯(lián)互通的軌道交通項目。

以綠色金融邏輯開辟“抗疫”新路徑。一方面要積極發(fā)展綠色保險產(chǎn)品。新冠肺炎疫情被列為一級公共衛(wèi)生事件，全國30多個省區(qū)市啟動了一級公共醫(yī)療衛(wèi)生事件應(yīng)急響應(yīng)，確診病人和疑似病人的醫(yī)療費、住院費、手術(shù)費等無疑大幅增加基本醫(yī)療保險支出，首當(dāng)其沖投入的醫(yī)護(hù)人員等，將大幅增加工傷保險支出，可以預(yù)見將極大可能出現(xiàn)全國特別是重點地區(qū)基本醫(yī)療保險收不抵支。經(jīng)過本次疫情，群眾對生命健康的關(guān)注、對突發(fā)疾病保障意識的提升，必將有助于拉動綠色壽險和健康險等險種的需求，促進(jìn)綠色保險發(fā)展。

強(qiáng)化和健全綠色貸款的貼息機(jī)制。對綠色貸款的貼息是用較小的財政資金撬動十幾倍甚至幾十倍社會資金的有效手段。目前在“抗疫”過程的財政支出中，直接補(bǔ)貼較多、財政貼息支出占比較低，貼息政策雖然存在但具體運用相對有限。為了讓有限的財政資金能夠撬動更多的社會資本，應(yīng)該加大財政貼息在綠色貸款“抗疫”領(lǐng)域的運用力度，健全財政對綠色貸款的高效貼息機(jī)制，比如由中央、省財政出資，地方財政配套，專列“抗疫”綠色貸款貼息資金，委托政策性銀行、綠色銀行或“綠色金融事業(yè)部”管理綠色貸款貼息，支持“抗疫”綠色信貸增長。

積極推動綠色公共衛(wèi)生債券發(fā)行。世界衛(wèi)生組織宣布將新冠肺炎疫情列為國際關(guān)注的突發(fā)公共衛(wèi)生事件，疫情推升避險情緒，疊加對經(jīng)濟(jì)的悲觀預(yù)期，債市在短期內(nèi)受益，一方面疫情的擴(kuò)散與傳染對消費、生產(chǎn)與投資帶來負(fù)面沖擊，實體經(jīng)濟(jì)短期走弱有利于推動債券需求;另一方面，疫情帶來的恐慌情緒推升避險情緒，帶動利率下行。在“綠色通道”的支持下，銀行、企業(yè)債務(wù)融資效率將提高，正確引導(dǎo)市場資金主動參與推動綠色公共衛(wèi)生債券發(fā)行支持疫情防控，有助于緩解地方財政壓力。