互聯(lián)網(wǎng)消費信貸風(fēng)險分析與應(yīng)對

丁珺

【摘 要】在互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展的背景下，互聯(lián)網(wǎng)消費信貸產(chǎn)生并成為互聯(lián)網(wǎng)金融的重要構(gòu)成部分。互聯(lián)網(wǎng)消費信貸在蓬勃發(fā)展的同時，政府、機構(gòu)的管制往往跟不上市場節(jié)奏，隨之不斷暴露出信用和監(jiān)管等風(fēng)險。于2014年在京東商城上線的“京東白條”可以說是電商平臺下互聯(lián)網(wǎng)消費信貸的典型產(chǎn)品之一。通過對“京東白條”的分析，對互聯(lián)網(wǎng)消費信貸行業(yè)中存在的問題與風(fēng)險進行分析，并在監(jiān)管系統(tǒng)、技術(shù)發(fā)展和消費者意識3個方面給出相關(guān)建議。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)消費金融;互聯(lián)網(wǎng)消費信貸;信貸風(fēng)險;京東白條

【中圖分類號】F832.4;F724.6 【文獻標識碼】A 【文章編號】1674-0688（2020）05-0159-03

0 引言

近年來，我國經(jīng)濟發(fā)展形勢良好，居民可支配收入增加，居民擁有更多消費的選擇性。居民消費能力和消費多樣性的增加為我國消費金融市場蓬勃發(fā)展并不斷壯大提供了主要動力。自政府提出“互聯(lián)網(wǎng)+”行動計劃后，互聯(lián)網(wǎng)更是成為信息化發(fā)展的核心，影響著消費者的行為模式。互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)改變了人們原有的支付方式和消費場景，一步步走入并占領(lǐng)人們的生活，影響著人們工作和生活的方方面面。2014年在京東商城上線的“京東白條”正是一款通過分析用戶綜合信用對其發(fā)放貸款額度，用戶利用“京東白條”的額度進行消費的互聯(lián)網(wǎng)消費信貸產(chǎn)品。“京東白條”解決了消費者短暫資金不足的問題，也為消費者提供了更加便捷的支付方式，吸引了大量客戶，快速占據(jù)了市場。然而，在互聯(lián)網(wǎng)迅速發(fā)展的情況下，政府、機構(gòu)的管制往往跟不上市場發(fā)展步伐，隨之暴露出很多問題，所以研究互聯(lián)網(wǎng)消費信貸金融具有十分重要的意義。

1 互聯(lián)網(wǎng)消費信貸的現(xiàn)狀

1.1 互聯(lián)網(wǎng)消費信貸的產(chǎn)生

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展不斷加快，現(xiàn)代信息技術(shù)和傳統(tǒng)借貸不斷結(jié)合，讓互聯(lián)網(wǎng)消費信貸這個創(chuàng)新性平臺得以誕生。從微觀上講，當(dāng)消費者的消費水平到達一定的高度時，必然會合理安排自己未來的可用消費;從宏觀上講，它是在經(jīng)濟發(fā)展的過程中，從賣方市場走向買方市場的必然產(chǎn)物。對消費發(fā)展一般規(guī)律進行分析可以發(fā)現(xiàn)，消費具有兩大特征：一是層次性。當(dāng)消費者的收入增加時，低層次簡單消費已經(jīng)不能再滿足消費者的需求，消費者會更多地去選擇高層次、多樣化的消費。二是無限性。因為人類的欲望永遠是無窮的，所以消費的需求也是無限的，消費者的可支配收入對他在消費活動中的滿意程度有著很大的影響。雖然可支配收入中的即期收入對即期的消費水平起著很大的影響作用，但是在未來消費中起決定性作用的是可支配收入中的持久性收入。所以作為消費者，既要考慮可支配收入對于消費的限制，又要滿足自己消費需求的增長，便會考慮通過借貸的方式滿足自己的消費需求。通過借貸，不僅可以解決消費者在消費過程中消費資金不足的問題，還可以給消費者提供更多的消費選擇。

1.2 互聯(lián)網(wǎng)消費信貸的發(fā)展

在我國社會主義建設(shè)取得偉大成就的同時，人們的物質(zhì)文化水平也得到了很大的提高。消費升級帶動消費結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化，簡單的衣食住行等必需品和半必需品已經(jīng)不能滿足人們的生活需求，人們的需求開始向娛樂等精神的非必需品轉(zhuǎn)移。消費者需求的多樣性使得消費市場不斷擴大，由此帶動消費金融行業(yè)的目標市場擴張。如圖1所示，從2013年開始，互聯(lián)網(wǎng)信貸用戶不斷增加，2015年互聯(lián)網(wǎng)信貸用戶增長率更是高達76.9%，互聯(lián)網(wǎng)信貸用戶總體上以每年超過10%的速度增長，可見消費者對互聯(lián)網(wǎng)消費信貸的接受度越來越高。如圖2所示，從2017年開始，互聯(lián)網(wǎng)消費信貸交易規(guī)模就出現(xiàn)了突飛猛進的增長，2017年交易規(guī)模相比2016年增加了9倍，并在之后的年份穩(wěn)步上升，可見互聯(lián)網(wǎng)消費信貸市場發(fā)展越來越好。

1.3 互聯(lián)網(wǎng)消費信貸的成因

在現(xiàn)代市場經(jīng)濟不斷發(fā)展的情況下，信貸風(fēng)險的產(chǎn)生是很多原因造成的，但是交易雙方信息的不對稱是最根本的原因。信息不對稱理論產(chǎn)生于20世紀70年代，該理論大致論述了貿(mào)易雙方得知信息的不對稱分布及其相關(guān)影響。20世紀80年代開始，信息不對稱理論進入金融市場研究領(lǐng)域，由于主觀與客觀因素的存在，使得信息不對稱問題難以消除，從而為交易帶來不可避免的難題。

信息不對稱主要有以下3個表現(xiàn)方式：第一，交易雙方中其中一方獲得不完全信息;第二，交易雙方中的一方擁有更多的相關(guān)信息;第三，交易雙方都清楚自己信息占用的相對地位，但這種相對信息占有是不對稱的，就會導(dǎo)致在交易完成前后分別產(chǎn)生逆向選擇和道德風(fēng)險問題。從信息經(jīng)濟學(xué)的角度出發(fā)，非對稱信息是指交易雙方中信息量的不對稱，大致表現(xiàn)在時間和內(nèi)容兩個方面。按照時間因素，信息不對稱可以分為事前和事后兩種，由此對于信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險控制，企業(yè)應(yīng)當(dāng)于事前盡可能多地獲取消費者相關(guān)信息，事中做好信貸監(jiān)管及事后的追蹤。

2 互聯(lián)網(wǎng)消費信貸主要風(fēng)險

2.1 信用風(fēng)險

小額、分散、門檻低、審批放款快是互聯(lián)網(wǎng)消費信貸最主要的四大特點，門檻過低為更多的消費者進入提供了便捷，但也增加了消費者違約的信用風(fēng)險。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融平臺借貸更為方便，但是利息成本相對于商業(yè)銀行高很多，客戶將承擔(dān)更高的成本。這些放棄低成本選擇高成本的客戶大多是信用水平不過關(guān)的，他們很難在商業(yè)銀行獲取貸款，在網(wǎng)上購物時也會更多選擇使用信用卡。當(dāng)前，我國的個人征信體系也是相對不夠完善，存在借款人可能利用虛假身份信息進行虛假借貸的情況。雖然互聯(lián)網(wǎng)平臺一般也是會進行資質(zhì)的審驗，但是由于成本問題，信息不對稱的問題依然存在。即使公布黑名單，由于存在著虛假身份，所以也不可避免地會存在壞賬的問題。而且，隨著不穩(wěn)定因素的增加，極可能造成市場利率的大幅度波動，使得市場利率遠低于互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品的實際利率，就會出現(xiàn)借款人提前償還貸款或者違約的現(xiàn)象。

平臺作為風(fēng)險控制的主體，同時也作為最大風(fēng)險的來源?；ヂ?lián)網(wǎng)消費信貸平臺作為一個近些年新誕生的行業(yè)，自身的不成熟使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進入的門檻較低，注冊時也沒有資本金的要求，大大小小的互聯(lián)網(wǎng)金融公司遍布網(wǎng)絡(luò)，企業(yè)管理的要求過低，導(dǎo)致很多沒有金融專業(yè)知識和沒有相關(guān)從事金融行業(yè)工作經(jīng)驗的人員隨意加入，他們對金融風(fēng)險缺乏認識，也不能很好地預(yù)測和規(guī)避風(fēng)險，于是這一行業(yè)朝著不好的方向野蠻增長。同時，由于國家對于互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺的安全性沒有明確要求，因此很多平臺對技術(shù)的要求也很低，大量使用簡單重復(fù)的程序代碼，平臺的安全性不夠，很容易導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險。

2.2 監(jiān)管風(fēng)險

雖然我國的信貸市場已經(jīng)形成了相對穩(wěn)定的監(jiān)管框架，但是對于新業(yè)務(wù)監(jiān)管卻是不足的，而且監(jiān)管部門對新業(yè)務(wù)的監(jiān)管沒有辦法明確范圍。當(dāng)沒有了相對應(yīng)的監(jiān)管依據(jù)或者是適用的法律條文時，監(jiān)管部門會認為沒有充足理由納入它的監(jiān)管范圍，并且我國也一直都是“誰審批誰負責(zé)”的監(jiān)管策略。在信貸市場中《放貸人條例》沒有出臺的情況下，各個監(jiān)管部門也沒有將互聯(lián)網(wǎng)消費信貸平臺納入它們的監(jiān)管范圍。雖然我國市場管理部門分工是很細致的，對于市場的各個方面都有所聯(lián)系，但是由于缺少聯(lián)合控制手段，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)消費信貸平臺沒有明確的監(jiān)管主體。

2.3 消費者權(quán)益被侵犯風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)消費信貸平臺普遍需要實名認證，消費者的身份信息及部分重要資料也是存儲在網(wǎng)上，如果網(wǎng)站缺乏嚴密的保密技術(shù)，消費者的資料很容易就會被泄露和盜用。特別是當(dāng)交易發(fā)生在不同地區(qū)時，交易雙方無法進行立刻見面的方式去確定和完善對方信息，可能就會導(dǎo)致交易過程中某一方信息缺失或不合法，從而造成消費者權(quán)益受損。而且，大多數(shù)不同地區(qū)的交易信息也是通過網(wǎng)絡(luò)進行傳輸，在這個過程當(dāng)中信息也不能保證絕對安全，被篡改和盜用的風(fēng)險極可能發(fā)生。這些因監(jiān)管力度和社會信用而產(chǎn)生的風(fēng)險，都會侵犯消費者權(quán)益。我國互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律的不完善，就有可能導(dǎo)致缺乏自覺性的企業(yè)為了自身利益最大化，采取不合法的行為剝奪消費者的權(quán)益。例如，消費者對相關(guān)產(chǎn)品業(yè)務(wù)的知情權(quán)和消費者信息的個人隱私性，這些在現(xiàn)今的發(fā)展階段都很容易被忽視。

3 “京東白條”的定性

3.1 “京東白條”不是賒購

根據(jù)京東金融相關(guān)負責(zé)人的解釋中可以得出，“京東白條”本質(zhì)上是憑借消費者消費信用設(shè)定消費額度，并借此付款的，消費者根據(jù)自身實際情況分期償還，強調(diào)該消費的環(huán)境僅局限于京東商城，同時為消費者提供“先消費，后付款，隨心分期”的特色服務(wù)。賒購是指消費者憑借自身的信用、借款憑證等取得供應(yīng)商商品，等貨幣資金充足時，再償還的一種銷售模式，在進行賒購時，消費者應(yīng)當(dāng)與供應(yīng)商之間訂立明確的商品買賣合同關(guān)系。從“京東白條”的經(jīng)營模式上來看，它并不滿足單純賒購的要求。“京東白條”可以用來消費京東商城里面的所有實物物品，除了京東的自營商品，還包括第三方提供的商品，在第三方給京東平臺提供的商品中，京東此時只是在買賣合同關(guān)系當(dāng)中一個給賣方和買方提供交易場所的一個平臺而已。而且，“京東白條”也可以在線下部分實體商戶中使用，這很明顯是超出了賒購的范圍。

3.2 “京東白條”是互聯(lián)網(wǎng)消費信貸

互聯(lián)網(wǎng)消費信貸是傳統(tǒng)消費信貸在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展背景下的新產(chǎn)物，它將傳統(tǒng)的面對面進行申請、審核、放款和還款過程放在互聯(lián)網(wǎng)上進行，其依據(jù)消費者的信用情況向消費者提供用于消費產(chǎn)品的資金?！熬〇|白條”通過互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)對消費者信用進行評級，然后根據(jù)消費者信用得分設(shè)定不同的貸款額度，用戶在可利用額度范圍內(nèi)進行消費，符合互聯(lián)網(wǎng)消費信貸要求。互聯(lián)網(wǎng)消費金融模式大致有3類：消費信貸金融模式、P2P平臺消費金融模式和電商平臺消費金融模式。電商平臺消費模式是“京東白條”運作模式，通過對消費者在平臺內(nèi)以往消費記錄等數(shù)據(jù)，對消費者的消費能力和信用等級進行授信，發(fā)放貸款?！熬〇|白條”的額度大致可以分為兩個部分，一部分是基于用于與京東商城的購物合同關(guān)系，另一部分是基于消費者的信用。綜上所述，“京東白條”應(yīng)當(dāng)定性為互聯(lián)網(wǎng)消費信貸產(chǎn)品。

4 “京東白條”的信貸風(fēng)險分析與應(yīng)對

4.1 加強監(jiān)管系統(tǒng)的監(jiān)管

鑒于我國信用評級還沒有權(quán)威的評級機構(gòu)，需要加強互聯(lián)網(wǎng)消費信貸平臺的信用評級體系建設(shè)，政府應(yīng)積極鼓勵形成自主的評級機構(gòu)，通過與央行等各大征信體系建立關(guān)系，對公用數(shù)據(jù)進行嚴格監(jiān)管，從而提升信貸市場的安全性、便捷性和規(guī)范性。同時，互聯(lián)網(wǎng)消費信貸平臺也應(yīng)該參考商業(yè)銀行等的安全手段，使用各種有效技術(shù)保護資金安全和信息安全。平臺需要采取多種技術(shù)增強數(shù)據(jù)庫的開發(fā)和應(yīng)用安全，使得在網(wǎng)上進行資金往來時，保護用戶身份的合法性和有效性，保證轉(zhuǎn)賬信息不被篡改和泄露。同時，互聯(lián)網(wǎng)消費信貸平臺要建立嚴格、具體的事后懲罰機制，政府應(yīng)盡快出臺相關(guān)違反的規(guī)定;對于發(fā)現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)消費信貸平臺違法事件及時進行嚴懲，并建立互聯(lián)網(wǎng)消費信貸平臺的市場退出機制，從而更好地控制平臺風(fēng)險。

4.2 支持技術(shù)發(fā)展

消費者申請貸款和平臺發(fā)放貸款的過程都是在互聯(lián)網(wǎng)上進行的，互聯(lián)網(wǎng)消費信貸需要的不僅是大數(shù)據(jù)的支持，更是技術(shù)的支持。消費者在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境中消費信貸產(chǎn)品時，可能會涉及個人信息等數(shù)據(jù)，而在這個過程當(dāng)中本身就存在風(fēng)險，如果安全技術(shù)監(jiān)管不到位，消費者的權(quán)益將被侵犯。政府應(yīng)該大力鼓勵技術(shù)的發(fā)展，資金周轉(zhuǎn)過程是互聯(lián)網(wǎng)消費信貸平臺風(fēng)險多發(fā)的環(huán)節(jié)，技術(shù)的發(fā)展給企業(yè)和機構(gòu)實現(xiàn)內(nèi)部監(jiān)管提供很大的優(yōu)勢。企業(yè)內(nèi)部應(yīng)該增加技術(shù)方面的投入，同時多與技術(shù)公司合作。企業(yè)應(yīng)提高企業(yè)計算機系統(tǒng)的防火墻，不斷更新系統(tǒng)，使其跟隨時代發(fā)展的腳步，從而抵御不法分子的攻擊，應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)不斷更新的新環(huán)境。

4.3 提高消費者意識

雖然我國信用體系在不斷完善，但是還是存在部分缺乏信用意識的消費者，他們意識不到在到期之日不還款對自己信用造成的危害，甚至有部分消費者在明知自己行為存在違法的情況下繼續(xù)進行貸款和惡意拖欠貸款。政府等機構(gòu)應(yīng)該多組織法律宣傳和道德宣傳活動，讓公民將法律法規(guī)和誠實守信的美德銘記于心，讓消費者嚴格要求自己，從而在自己的能力范圍內(nèi)進行貸款。各銀行機構(gòu)及社會媒體應(yīng)對消費者普及更多的金融產(chǎn)品知識，提高消費者的個人理財能力，保證消費者在消費時做到足夠理性，從而減少因沖動消費導(dǎo)致在到期之日不愿意或沒能力償還貸款的情況。同時，消費者自身也應(yīng)該樹立用法律保護自己的意識，懂得保護自己的個人權(quán)益和個人信息安全，避免套現(xiàn)、詐騙等不良現(xiàn)象的發(fā)生。

5 結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)消費信貸在不斷崛起和不斷創(chuàng)新的過程中帶來了自身特有的風(fēng)險。通過上述對“京東白條”的分析，由此對互聯(lián)網(wǎng)消費信貸的發(fā)展提出以下建議：第一，完善我國關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)消費金融的立法及監(jiān)督體系，讓法律成為最直接的約束，從而減少違法行為的產(chǎn)生;第二，鼓勵技術(shù)的發(fā)展，讓技術(shù)為互聯(lián)網(wǎng)消費信貸的發(fā)展提供更多便捷和有力的保證;第三，提高消費者自身意識，讓消費者在遵守法律和道德的同時學(xué)會維護自己的合法權(quán)益。

參 考 文 獻

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