利用資產減值進行盈余管理的研究

劉思蕓

【摘 要】現如今資本市場活躍，經濟市場迅猛發展，很多企業爭相上市，以便融資發展與擴大規模。繁榮的經濟時代，活躍的市場背景，靈活的盈余管理，給企業帶來無限的機遇，但也增加了企業的財務風險和經營風險。在這種情況下，企業經常利用資產減值科目進行盈余管理達到利潤最大化并改善與調節經營指標與財務信息。文章以浙江精功科技股份有限公司（簡稱精功科技）為例，說明企業在實踐中使用資產減值損失科目進行盈余管理的具體方式及過度的盈余管理行為帶來的不利影響，并對現行會計準則的漏洞給予建議。

【關鍵詞】資產減值損失;盈余管理;會計準則

【中圖分類號】F275 【文獻標識碼】A 【文章編號】1674-0688（2020）05-0187-02

1 資產減值損失對盈余管理的影響因素

1.1 準則因素

新會計準則出臺后，專門針對資產減值這一科目發布了相應的會計準則，對長期資產項一旦確認了資產減值損失，后期不允許轉回，但是對短期資產并沒有明確的要求和規定，在資產減值科目方面，還是給企業在盈余管理中留有空間。

1.2 行業因素

企業資產減值與市場動蕩息息相關。行業類型決定經營項目，經營項目決定企業資產類型。由于行業差異的原因，企業的資產中存在減值風險的類型不同，導致計提比例有所不同，所以由于行業因素而給予企業進行盈余管理的空間存在著差異。

1.3 公司因素

公司因素中包含著管理層壓力、企業經營目標、融資需求、股東利益等。上市公司的利潤表現直接對其融資狀況、企業未來發展、項目執行的成果有直接影響。例如：股東會以利益為出發點對管理層及下屬層級施壓，導致管理層為達到當期利潤目標，對企業當期經營狀況與資產項進行盈余管理行為。

1.4 個人因素

通過資產減值損失科目，企業盈余管理的個人因素主要源于盈余管理的客體對象。首先，其客體對象是報表信息使用者，正是因為他們的需求和目的，決定了盈余管理的本質。其次，企業管理層往往作為進行盈余管理行為的主體，客體的需求決定了他們將以追求更高的利益為目的，因此會采取不同的方式操縱企業財務信息的披露。

2 案例分析

2.1 企業財務狀況

企業可觀的財務狀況與盈余管理行為的實施直接相關。精功科技屬于高新技術制造業，2012—2013年受國內外市場影響，該企業經營業績下降，造成利潤巨虧。2013年，該企業證券名由精功科技變成“ST*精功”，存在被退市的風險。在利潤巨虧后，2014年扭虧為盈，2015—2017年精功科技利潤穩步上漲，該企業可能存在盈余管理行為。2018年，該企業凈利潤大幅下降，其下降原因可能是由盈余管理行為的副作用所造成的。

2.2 資產減值損失分析

2.2.1 資產減值概況分析

2013年，國家對于高新技術制造業的企業給予政策鼓勵與支持，使得該行業市場行情有所改善。

由表1可知，該企業正常的資產減值損失計提金額在3 000萬～5 000萬元。但2012年資產減值科目余額約1.87億元，2013年余額約1.4億元，是正常計提余額的4倍左右，雖然國家出臺政策扶持，精功科技在2013年轉回約4 700萬元的資產減值損失，但賬面累積資產減值損失依舊高達18 700萬元。2014年，精功科技大額轉回前期計提的資產減值，余額由14 000萬元大額降至1 804.04萬元，使得該年扭虧為盈并且資產減值科目遠低于正常余額水平。從行業經濟環境及后期財務表現看，2014年企業可能實施了盈余管理行為。2018年年報數據顯示資產減值損失科目變動額為3 272.66萬元，并且利潤同比大幅度下降8 744.88萬元。可見，精功科技財務盈余管理的弊端也逐漸顯現了出來。

2.2.2 企業長短期資產減值損失占比分析

由表2可知，短期資產的大幅度轉回是2014年精功科技利潤扭虧為盈的主要原因。短期資產轉回金額較當年計提金額高出3倍多，比例高達294.73%。依據2014年短期資產跌價轉回占比凈利潤的比例高達553.16%，也可以看出，短期資產減值損失是導致當年利潤扭虧為盈的主要原因。從長期資產跌價損失的計提比例來看，2012年的計提額度較往年來說，大額計提固定資產減值損失，這也為精功科技2014年利潤的扭轉奠定基礎。

2.2.3 盈余管理行為結論

精功科技利用短期資產減值損失計提與轉回的靈活性，以及長期資產減值損失的計提特征，盈余管理企業財務信息，以達到修飾財務數據和粉飾財務報表的目的。通過上述數據分析發現，利潤與資產減值損失呈反比例變動趨勢，因此證明精功科技的盈余管理行為的實施，主要目的是避免退市風險，扭轉企業經營狀況。但實質上其經營狀況并沒有得到改善，只是從報表角度掩飾經營不善的結果。在2018年，其通過資產減值進行財務盈余管理的行為開始展現弊端，導致利潤大幅度下降，雖然當年未虧損，但是還是可能會對2019乃至以后的經營與財務情況造不良影響。

3 問題與建議

3.1 問題

通過上述案例分析可以清楚地發現，在企業利用資產減值進行企業盈余管理的過程中，存在3個主要問題。

第一，會計準則對短期資產項的減值損失計提不完善及轉回條件不明確。準則未對企業計提短期資產減值損失比例大小和轉回條件有明確的要求，這就會使得企業可以借以大環境好轉和市場前景良好為由，減少當年短期資產減值損失的計提或大量轉回減值損失，從而達到增加利潤、粉飾財務信息、吸引融資、緩解企業財務壓力的目的。

第二，會計準則對長期資產的計提要求不完善。新會計準則未對長期資產減值損失計提比例與金額做出明確的要求，這導致企業依舊可以利用長期資產損失計提對利潤進行盈余管理。

第三，財務盈余管理可能掩蓋企業實際的經營狀況。過度的盈余管理行為可能會掩蓋企業真實的經營狀況，造成利益相關者決策失誤，同時可能會對企業未來經營及財務情況埋下隱患。

3.2 建議

針對上述3個問題，給予以下3條建議：第一，會計準則應當對于短期資產的計提比例與金額及轉回條件給予一定的范圍和條款限制，且對利用資產轉回惡意操縱利潤的行為給予經濟懲罰。范圍限制不僅不會干擾企業由于自身行業特性導致的資產減值損失計提失去其自身的靈活性，還能最大限度地減少企業利用市場波動計提減值損失的狀況。第二，會計準則應對長期資產的計提比例與金額及不同資產類型，需要給予一定的標準。企業往往會通過減少或增加長期資產計提調整利潤，所以積極督促外部審計與內部審計對資產減值損失轉回的審查。第三，企業高層應當避免過度的盈余管理行為，根據企業特點，制定并實行一定的監督機制。利用內部審計，對企業一定時期內的財務信息及風險做出反饋。

參 考 文 獻

[1]伍安潔.精功科技資產減值盈余管理的研究[J].南昌：華東交通大學，2017.

[2]左偉令.基于資產減值準備的盈余管理——以精工科技為例[J].時代經貿，2018（3）.

[3]譚文林.盈余管理和信用評級對公司債券融資成本的影響分析[D].南昌：華東交通大學，2016.