信用擔保機構助力中小企業融資對策研究

鄧福林

摘 要：當前市場環境，中小企業已經成為最重要的經濟增長點，伴著發展規模越來越大，相對應的資金需求也越高，對于信用擔保機構提供擔保的依賴也就越來越大。信用擔保機構的應運而生，打破了銀行的融資壁壘，為中小企業融資提供新思路，對助力中小企業融資有很重要的現實意義。

關鍵詞：中小企業;信用擔保機構;融資困境

0 引言

近年來，中小企業成為了國內新的經濟增長點，但其融資的困境一直阻礙其發展，國家為扶持中小企業發展，大力扶持信用擔保行業，試圖借助信用擔保機構這一銀企間良好的第三者身份破解中小企業融資難困境，幫助中小企業獲得融資，助力其快速發展。

1 信用擔保機構助力中小企業融資的現狀

作為新興行業之一，信用擔保行業是經營“信用保證”的特殊行業，承擔著銀企之間第三方擔保機構的角色。為有效降低銀企間的信息不透明度，消弭銀行對于中小企業的不信任危機，信用擔保行業致力于打破中小企業融資難方面而做出不懈努力。

1.1 信用擔保機構注冊資本增速穩定

近年來，隨著我國經濟發展重心逐步轉移，國內中小企業數量增速加快，中小企業數量增多意味著資本市場需要供給其發展所需的資金增多，這也促進國家出臺政策進一步扶持信用擔保機構發展，以滿足中小企業發展所需。同時國家也提高信息擔保行業內實際注冊資金的額度，17年國務院提出信息擔保行業企業注冊資金需大于等于2000萬。從整個信用擔保行業來看，18年業內企業實際注冊資金平均值達到1.46億元，同比增長6.6個百分點，增速穩定。

國家在宏觀上提高信用擔保行業注冊資金數額，旨在提高信用擔保行業的準入門檻，同時也就提高了信用擔保企業的防止風險、控制風險的能力，也能進一步提高企業可提供的擔保額度。在此期間，提高準入門檻一則拓寬企業可用于融資擔保的渠道，變相增加中小企業通過信用擔保機構介入可獲得的融資數額，從而提高中小企業經營上的盈利能力;二則提高準入門檻信用機構因其繳納出資額的提高，會進一步增強信用擔保行業可提供的擔保能力，逐步擴大信用擔保機構可用于的擔保規模。

1.2 信用擔保機構放大倍數增速緩慢

擔保的放大倍數也就是擔保具有放大性。信用擔保機構憑其自由資金作為使用基礎，將這些自有資金作為經營資本，向企業“出售”信用擔保業務，但是這種擔保業務并不是簡單的一比一，而是以資金的杠桿作用進行擔保倍數的放大，也就是放大倍數，從而實現擔保公司以較少資金擔保大量貸款滿足中小企業的資金需求。

一般而言，擔保機構放大倍數比例和信用擔保機構的信用評級成正比的，或說是信用擔保機構對于社會的貢獻程度，放大倍數與其對于社會的貢獻程度呈正比例關系，與其同時，信用機構擔保機構的放大倍數越高，就意味機構需要更高的風險管控能力。信用擔保的放大倍數除了能夠衡量機構對于社會的貢獻程度之外，還可以衡量機構的擔保業務是否已經形成了規模和機構的擔保資金實際作用的大小。從近年來的實際數據來看，國內擔保行業的放大倍數遠低于監管上限，17年為2.63倍，雖然比14年的2.36倍有所上升，但仍低于國家設定的上限比率。在經濟學視角，擔保倍數低意味放大倍數比率越低，該擔保公司所能提供的代償能力就越高，也代表著國內擔保行業現金保障能力整體較好。

2 信用擔保行業助力中小企業融資中存在的問題

2.1 信用擔保行業提供的擔保業務設計不合理

品種單一：目前國內擔保機構可提供的擔保業務品種很少，主要是由給企業提供貸款擔保的業務合作，這種傳統的擔保業務沒有足夠的創新能力，意味著在擔保業務市場上就缺乏競爭力。同時，由于國內的業務涉獵面窄，這也是國內放大倍數遠低于設定上限的原因之一。更是與國外一些發達國家相差甚遠，借貸出去的資金也沒有完全實現杠桿作用。

擔保期短：國內信用擔保相較于國外擔保業，總體而言呈現擔保期間短的特點，就國外發達國家而言，他們的信用機構可以給中小企業提供2年及2年以上的長期擔保，而我們能提供的一般是3-6個月余額的短期借貸，這種短期借貸主要是根據銀行的貸款合同設定的，雖說契合銀行，方便借貸，但同時也導致了中小企業缺乏發展后勁。

2.2 信用評級機構資本金不足、來源匱乏

注冊本金小，放大倍率低。前文提到，國內信用擔保機構注冊資本金平均不到3000萬元，截至2018年信用機構整體擔保放大倍數為2.63倍，遠低于行業設定上限。信用機構注冊資金規模小是放大倍數低的重要原因，放大倍數低直接致使中小企業無法通過信用擔保融集足夠規模的資金，浪費信用擔保資源。放大倍數低也直接影響機構的盈利能力，盈利能力低也直接影響機構行業能夠在資本市場中吸引的投資額度，嚴重損害了擔保行業的發展潛力。國內大多擔保機構的擔保基金都是一次性的，很少有地方制定相關追加政策，加上擔保機構想要上市進行融資也很困難，進一步壓縮了機構融資渠道，造成了資本金不足的情況。

3 信用擔保機構助力中小企業融資的作用機制

3.1 提高中小企業的信用等級

信貸機構憑借本身對于社會的貢獻程度來給外界確保自己的信用特征，從而能夠得到融資機構和中小企業雙方的信任，這種信任建立在各級政府均針對信用機構提供大量政策扶持以及機構自身有著中小企業不完備的風險防控和識別機制。信用機構給中小企業提供擔保，相當于將自己建設的信用過渡給中小企業使用。同時，在實際業務執行過程中，中小企業通過和信用擔保機構的交流，可以吸收機構對于信用建設的經驗，這樣整體可以提升中小企業的信用等級，也推動了銀行對于中小企業的信任關系。通過信用擔保機構的信用過渡和中小企業自身的借鑒，可以整體的抬高中小企業的信用等級，助力中小企業融資。

3.2 降低中小企業與銀行間的信息不對稱

信用擔保機構作為銀企之間的第三方機構，相對于銀行更加了解自己顧客的信息情況。中小企業成為經濟發展新重心，而其本身特點導致的融資難等問題才會出現信用擔保機構。擔保機構憑借自身業務優勢，對中小企業開展有針對性的調查，相較于銀行而言，擔保機構與中小企業之間的信息透明度更高。同時，信用擔保機構有更多的風險防控人員，更加規范的運作機制，因此在展開中小企業針對性調查時，有著很明顯的優勢，可以獲得更多有關的信息。信用擔保機構長期在銀企之間作為第三方機構，跟中小企業保持長期的聯系，對于中小企業償債能力和信用狀況有著更深入的了解。在中小企業有融資需求時，擔保機構可以根據中小企業的償債能力和信用狀況提供相對應的擔保服務。信用擔保機構憑借以上特點，可以有效緩和中小企業與銀行之間的信用危機，因此可以促進中小企業和銀行之間的長期聯系，助力中小企業融資成功。

3.3 提高中小企業抗風險能力

中小企業抗風險能力體現在以下幾個方面：第一，企業的經營狀況受到資本市場波動的影響小，企業可以保障自己經營所需的流動資金。第二、抗風險能力越高，企業可以在原有基礎上擴大再生產，在融資時也能提供更多符合標準的擔保物，更加方便獲得融資。

信用擔保機構相對于中小企業而言有著更豐富、更專業的風險控制人才，由于本身便是經營風險偏高的行業，對于防風險控制也更加重視。同時，擔保行業要保障自己的經營利益不受損，每個機構對于自己提供擔保服務的中小企業均會針對其經營狀況和資產水平等方面進行詳細的調查取證，對于中小企業的風險控制體系有著相當的了解，擔保機構可以憑借自身的優勢，對中小企業風險體系建設提供針對性的指導意見，提升中小企業防范風險能力，便于中小企業獲得銀行借貸。

4 信用擔保機構助力中小企業融資的對策建議

4.1 標準化擔保產品的設計

信用擔保行業為了能夠更好地服務于中小企業，應該積極發揮自己作為第三方機構的作用，對公司設計的擔保產品不斷創新，使得中小企業能夠選擇的擔保業務更加多樣化。在進行擔保產品設計時，機構需要根據中小企業的類型和經營狀況進行針對性的設計。對擔保服務模式進行不斷創新，進一步降低中小企業的融資成本，積極拓展擔保業務，進一步提高機構的放大倍數，充分實現資金杠桿作用。

4.2 擔保貸款期限中長期化

信用擔保機構在調查中小企業的經濟實力后，會判斷中小企業的經營狀況和經濟實力是否能夠償還貸款，以此為前提給中小企業提供貸款服務。這樣的選擇就是銀行可以給中小企業足夠的貸款信任，也更傾向于延長對中小企業的貸款時限。在信貸機構根據自身社會貢獻取得銀行信任時，信貸機構也可以將信任過渡給中小企業使用，同時銀行對于信用擔保機構的風險防控機制給予很高的評價，肯定信用擔保機構在中小企業無法償還貸款的情形下信用擔保行業的代償能力。同時，信用擔保行業在為中小企業提供擔保業務時都會設有匹配額度的準備金，因此銀行不會擔心所貸資金由于中小企業經營狀況變動而出現的虧損問題。借此，信用擔保行業可以同銀行一同磋商對于擔保貸款期限中長期化的可行性。

4.3 擴大中小企業擔保抵押品的范圍

信用擔保機構助力中小企業貸款，是以中小企業可以拿出與擔保值匹配的抵押物，而中小企業因為自身經營等問題，往往不能夠提供給信擔機構符合其標準的抵押擔保物。為更好服務中小企業，信用擔保行業可以對中小企業進行分門別類，綜合考慮中小企業的實際情況，對擔保物的標準進行針對性的劃分，推出全新標準的擔保物體系，突破傳統思維的局限性，不將擔保物注意在中小企業的注冊資金、生產設備、經營利潤上。以此來降低對中小企業提供擔保業務的門檻。與此同時，信用擔保行業需要依據實際情況，簡化擔保流程，降低擔保審核所需費用，進而降低中小企業的融資成本。

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