國盾量子(688027) 申購代碼787027 申購日期6.24

發行概覽：公司本次實際募集資金扣除發行費用后的凈額將全部用于公司主營業務相關科技創新領域。具體項目的投資安排情況如下：量子通信網絡設備項目、研發中心建設項目。

基本面介紹：公司主要從事量子通信產品的研發、生產、銷售及技術服務，為各類光纖量子保密通信網絡以及星地一體廣域量子保密通信地面站的建設系統地提供軟硬件產品，為政務、金融、電力、國防等行業和領域提供組網及量子安全應用解決方案。公司技術和產品作為一種前沿的信息安全手段，可服務于金融、電力等事關國計民生領域的轉型升級，服務于大數據、人工智能等新興領域的發展壯大，服務于我國經濟高質量發展，服務于創新驅動發展戰略、可持續發展戰略等國家戰略，服務于供給側結構性改革。

核心競爭力：公司經過多年的探索和發展，不僅掌握了量子通信的一系列核心技術并不斷優化，在基礎研究向工程應用轉化能力上達到了國際領先水平，并在組網控制、工程技術及核心組件等方面都具有優勢。公司形成了從基礎研究成果向工程應用快速轉化的技術能力體系，不斷從應用側傳遞需求信息，對下一代產品的研發設計以及當前產品的快速持續優化形成了強有力的支撐。

募投項目匹配性：公司本次發行募集資金擬投入的“量子通信網絡設備項目”“研發建設中心項目”緊緊圍繞公司主營業務開展，是對公司主營業務的鞏固和提升，其目的在于優化產品結構，擴大產品產能，實現產品升級，提高自主創新能力，提升品牌知名度和影響力，增強公司持續盈利能力，從而全面提高公司的核心競爭力。

風險因素：技術開發風險、市場開拓風險、產品商業化應用推廣時間相對較長的風險、產品大規模產業化風險、商業化運營項目對公司業務可持續性及成長性影響的風險、應收賬款和經營活動現金流風險、銷售收入季節性波動風險、經營業績存在下滑風險、客戶集中風險、無形資產減值風險、研發投入相關的財務風險、政府補助變化風險、關聯交易風險、存貨風險、產品價格下降風險、人工成本上升風險、核心技術人員流失風險、知識產權保護和核心技術泄露風險、技術成熟度風險、募集資金投資項目風險、凈資產收益率下降的風險、稅收優惠政策變化風險、股權分散及實際控制人變更風險、資質風險、產品測評審批風險、管理風險、國家秘密泄密風險、與傳統密碼系統相比存在競爭劣勢的風險、發行失敗風險、經營場所租賃風險。

（數據截至6月19日）