煙草企業在后金融危機下的財務風險管理策略探析

摘 要 本文簡要闡述財務風險的相關內容，著重提出幾點關于煙草企業在后金融危機下的財務風險管理策略，包括構建風險預測體系、提高財務風險識別能力、健全內部制約機制、規范風險管理程序、提升風險隱患防范能力、提高財務工作者綜合素養等內容，以供相關人士參考。

關鍵詞 煙草企業 后金融危機 財務風險管理

一、引言

實際的財務管理工作包含業務資金流動、整體資金鏈以及薪資等方面的內容，一旦某部分出現問題，會影響到整體的管理效果，資金的掌控情況也直接體現著企業的管理水平。基于此，財務風險管理的好壞是企業管理水平高低的具體表現。另外，在當前復雜的市場環境下，企業運行會受到包括財務問題在內的諸多因素的干擾，因此企業在實際運行期間是無法回避財務問題的。

二、財務風險的成因

在后金融危機下出現財務風險的主要原因在于市場的不確定性。在市場資金供求關系決定實際利率的環境下，金融危機的出現會導致實際利率出現大幅度變動，而利率變動會使企業市場估價發生變化，導致其資金流量出現隱患，若實際利率上升，企業所持有的資產會出現貶值。而金融危機的出現導致市場形勢愈發不穩定，實際的資產變現水平極低，造成投資收益無法得到保障。具體而言，賒購以及貼現難以正常實行。以2008年的次貸危機為例，此次危機使全球的房地產、證券等其他金融衍生品受到較大的影響。當年第一季度，現貨黃金的價格達到歷史最高點1032美元每盎司，短暫升值后，黃金市場開始了為期半年的調整，環境價格活絡，第二季度金價基本保持在每克193元人民幣左右，而在年底11月份時，金價跌至最低點，每克黃金僅值155元人民幣。此類大幅度的市場波動對企業的財務運行安全將產生嚴重的影響。

三、煙草企業在后金融危機下的財務風險管理策略

（一）構建風險預測體系

一方面，應針對資金制定專項的預測方案，構建短期的預測體系。判定企業的運行狀況，需要以其近期的實際經濟收益以及當前的資金支出水平為依據，有助于企業制定后續的經營規劃，準確的經營資金預算結果，能夠為高層決策人員提供參考數據，使其全面掌握企業的運行情況，以便及時發現其中存在的財務問題，作出更為準確的發展規劃。對此，應構建并完善風險預測體系，對于其短期內的資金動向全面地做出預算，并根據計算結果以及相關市場形勢，對未來的資金情況進行合理估算，提高經營效率，確保其各項經營決策對煙草企業具有積極的推動作用。另一方面，通常情況下，企業經營是一個長期的過程，而財務管理工作更是貫穿全程，且企業在經營期間會遇到諸多不確定因素，若僅進行短期風險預測，難以實現長期的經營發展戰略目標。因此，在做好短期資金預測工作的同時，還需構建長期的風險預測體系，使企業整體運行符合市場的運作規律，提高風險預測工作的系統性和準確性，確保企業資金鏈有效穩定運轉。[1]

（二）強化風險識別水平

風險識別能力是煙草企業進行風險管理的關鍵，經營中遇到的問題會以不同的形式出現在常規管理之中，其中財務問題較為明顯，而風險問題則需要相關管理人員進行深度分析，實現有效辨別。另外，部分文件也存在安全問題，各種財務風險會以多種形式存在于企業日常運營中。例如，某企業對生產車間進行檢視時，發現生產效率過低，且實際的產品合格率遠低于預期標準，在交驗產品時還存在拖延的現象。對企業產品銷售記錄進行查看時，實際的退貨比例已經超出預測的數據。上述經營運行現象都易導致企業出現財務風險問題，影響資金周轉的穩定性。因此，若想提升風險識別水平，企業不僅要從全局出發，還需在生產源頭處加以強化，并根據自身的生產、營銷能力，制定更為合理的財務風險管控措施。

（三）健全內部制約制度

煙草企業的內部制約主要指高層管理人員對內部全體工作者制定具體權責制度以及實現平衡動態管理的過程，有助于強化整體的運行管理工作的效果，在相關法律法規允許的范圍內最大限度地提高管理能力，使經營運行數據以及財務安全得到切實保障。若想實現各項權力之間的平衡，需要對其內部人員框架加以改進，形成明確授權、決策、實施以及監督的完整內部運行結構。企業高層須監督引導企業整體的發展方向，并做好相應的經營決策，而相關的管理人員則應明確并平衡自身的職責。另外，健全內部制約機制，須提高內部審計工作效率，審計工作能夠幫助高層管理人員及時發現經營運行過程存在的問題。同時還應提高審計工作在企業內部的地位，設立相對獨立的審計部門，以強化內部審計工作的效果，強化對資金流動、經濟收益的管控，提高發現風險問題的能力，最大限度地降低企業出現財務風險的概率。綜上所述，企業須結合具體的經營狀況以及容易引發風險的因素，健全內部制約機制，使各項職權相輔相成，相互制約，使財務風險防控工作得以規范化、系統化。

（四）規范財務風險管理

在建立內部權責制約機制的基礎上規范財務風險管理，須在原有管理機制上進行調整完善，并明確資金的具體使用標準。除此之外，還應根據內部行政部門的劃分，制定管理機制，添加財務管理內容。其中，管理重點應是其實際的經營運行水平以及資金使用效率和實際的盈利水平等，還要保證相關整合分析工作的有效性，以強化整體風險管控效果。此外，必須強化自身的財務預算管理效果，推動其全面、規范地實施，制定更為合理的科學標準，提高數據的整合分析能力，保證財務預算的落實。在開展該項管理內容期間，應注重經營生產成本方面的管控，致力于合理分配各項資金支出，具體包括生產成本、銷售環節支出、實際的管理費用等，并根據資金支出的具體流向做進一步劃分，以實現對成本的精細化管理，有效控制企業經營運行支出，有利于適應現代化財務管理的需求。

（五）優化隱患防范能力

對于企業的風險隱患防范能力而言，其一，應強化相關管理人員的風險觀念，并且在日常工作中，不斷增強自身的意識，結合大數據，掌握引發財務風險的因素及其形成規律，制定最優的管理機制，降低財務風險對企業經營的影響，以從源頭有效規避風險。其二，應在企業文化建設期間加入風險管控，幫助全體員工樹立風險意識，使員工提高對風險管控參與的積極性，構建現代化、標準化的風險管控系統。其三，煙草企業在經營過程中，不能一味憑提高產品生產量來提高經濟收益，而忽略實際的營銷能力。因此，在注重財務風險的同時，要根據風險發生的規律，制定更為有效的規避方案，從整體上提升企業抵抗風險的水平，規范管理財務風險的程序。其四，作為財務工作人員，應保持嚴謹的態度，在工作期間增強自身的防范意識，借助規范化的財務管理措施，提高企業財務管理的水平，及時準確處理風險隱患，將防范意識落實到日常工作之中。[2]

（六）提升人員綜合素養

目前，提升人員綜合素養須從兩方面入手。其一，引進外部高素質人才。煙草企業可根據自身的生產運行情況和財務風險類型，進行人員招聘，有效擴大財務管理團隊，提高整體管理能力。具體而言，煙草企業可與相關高校建立長期合作關系，企業為高校提供實踐教學機會，高校向企業輸送高素質人才。其二，對現有人員進行專業教育培訓。將現有的財務人員進行細化，按照具體工作內容進行劃分，在此基礎上開展針對性的職業培訓，實現人員技能與工作內容的契合。在此期間，須注重財會人員的思想建設，在進行培訓活動的同時，要讓財會人員樹立自我提升的意識，實現員工個人的良好發展，進而推動企業的進步。財務管理是企業經營的關鍵內容，把控著企業的資金運作，因此須對相關工作人員做好職業道德教育，提升其綜合素養。

四、結語

現階段，我國煙草行業的運行管理形式以及實際發展戰略正處在變革中，隨時可能面臨多種意外情況，影響相關企業對整體運作的控制。因此須強化各類風險管控效果，尤其是財務風險，保證其應有的運行控制能力和經營成果的預測能力，致力于構建現代化、系統化的管理運行體系，使煙草企業在復雜多變的市場環境中得到良好的發展機遇。

（作者單位為河南中煙有限責任公司駐馬店卷煙廠）

[作者簡介：張嘉宸（1989—），女，河南駐馬店人，本科，畢業于鄭州升達經貿管理學院，中級經濟師，研究方向：金融會計。]

參考文獻

[1] 沈雪珍.淺析當下企業如何做好內控管理與財務風險防范[J].財會學習，2020（12）：243+245.

[2] 張冬鶴.企業財務管理內部控制建設與風險防范[J].財會學習，2020（11）：288+290.