新強(qiáng)聯(lián)(300850) 申購代碼300850 申購日期7.2

發(fā)行概覽：公司本次擬申請公開發(fā)行人民幣普通股（A股）不超過2，650萬股，占發(fā)行后總股本的比例不少于25%，發(fā)行募集資金全部用于公司主營業(yè)務(wù)相關(guān)的項目和補(bǔ)充流動資金，具體如下：2.0MW及以上大功率風(fēng)力發(fā)電主機(jī)配套軸承建設(shè)項目、補(bǔ)充流動資金。

基本面介紹：公司主要從事大型回轉(zhuǎn)支承和工業(yè)鍛件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司的主要產(chǎn)品包括風(fēng)電主軸軸承、偏航軸承、變槳軸承，盾構(gòu)機(jī)軸承及關(guān)鍵零部件，海工裝備起重機(jī)回轉(zhuǎn)支承和鍛件等。產(chǎn)品主要應(yīng)用于風(fēng)力發(fā)電機(jī)組、盾構(gòu)機(jī)、海工裝備和工程機(jī)械等領(lǐng)域。

核心競爭力：自設(shè)立以來，公司始終專注于回轉(zhuǎn)支承的研制和生產(chǎn)，積累了豐富的生產(chǎn)實踐經(jīng)驗，同時積極學(xué)習(xí)先進(jìn)的設(shè)計理念，與河南科技大學(xué)機(jī)電工程學(xué)院簽署了產(chǎn)學(xué)研合作框架協(xié)議，設(shè)立了河南省、洛陽市兩級回轉(zhuǎn)支承軸承工程技術(shù)研究中心。通過豐富的實操經(jīng)驗與先進(jìn)的設(shè)計理念相結(jié)合，公司攻克了許多技術(shù)難關(guān)。例如，在盾構(gòu)機(jī)主軸承的保持架設(shè)計上，日本產(chǎn)品采用整圈式的鋼材料在摩擦處焊接銅塊的方式，德國采用分段式的全銅材料的方式，公司研究兩種方式各自的優(yōu)勢，通過實踐摸索，依托自身的鍛造能力，生產(chǎn)出直徑2米以上銅鍛件，從而研制出整圈式的全銅材料的保持架，其強(qiáng)度優(yōu)于鋼材料的保持架，而整體性、穩(wěn)定性優(yōu)于分段式的保持架，研發(fā)成果已申請專利，并用于公司盾構(gòu)機(jī)主軸承產(chǎn)品。

募投項目匹配性：本次募投項目主要是生產(chǎn)2.0MW及以上風(fēng)電整機(jī)主軸軸承、偏航軸承和變槳軸承，以及盾構(gòu)機(jī)軸承及關(guān)鍵零部件，為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄中的鼓勵類產(chǎn)品。目前，我國風(fēng)力發(fā)電主機(jī)的主軸軸承和盾構(gòu)機(jī)軸承及關(guān)鍵零部件絕大部分需要進(jìn)口，風(fēng)力發(fā)電機(jī)和盾構(gòu)機(jī)制造是高端裝備制造業(yè)的標(biāo)志性產(chǎn)品，將其關(guān)鍵核心部件產(chǎn)品國產(chǎn)化屬于國家政策重點支持的方向公司通過本次補(bǔ)充營運(yùn)資金可增加公司流動資產(chǎn)規(guī)模，為公司業(yè)務(wù)發(fā)展創(chuàng)造有利基礎(chǔ)，提高財務(wù)安全性和靈活性。同時，通過補(bǔ)充營運(yùn)資金可以在一定程度上滿足未來營運(yùn)資金需求，增強(qiáng)公司資金實力，為公司應(yīng)對市場變化、保持和增強(qiáng)競爭能力提供良好的資金保障。

風(fēng)險因素：受風(fēng)電整機(jī)制造行業(yè)波動影響的風(fēng)險、應(yīng)收賬款回收的風(fēng)險、客戶集中度較高的風(fēng)險和銷售區(qū)域集中度較高風(fēng)險、原材料價格波動風(fēng)險、產(chǎn)品價格下降的風(fēng)險、經(jīng)營性現(xiàn)金流量不足的風(fēng)險、募投項目風(fēng)險、管理風(fēng)險、安全生產(chǎn)風(fēng)險、核心技術(shù)失密風(fēng)險、新產(chǎn)品研發(fā)風(fēng)險、稅收優(yōu)惠政策發(fā)生不利變化的風(fēng)險、實際控制人不當(dāng)控制的風(fēng)險。（數(shù)據(jù)截至6月24日）