埃夫特(688165) 申購代碼787165 申購日期7.3

發行概覽：公司本次擬向社會公眾公開發行不超過13，044.6838萬股，且占發行后總股本的比例不低于25.00%，扣除發行費用后全部用于與公司主營業務相關的項目。本次發行募集資金按輕重緩急程度投資于以下項目：下一代智能高性能工業機器人研發及產業化項目、機器人核心部件性能提升與產能建設項目、機器人云平臺研發和產業化項目。

基本面介紹：公司屬于智能制造裝備行業，主營業務為工業機器人核心零部件、整機、系統集成的研發、生產、銷售。公司產業鏈布局覆蓋工業機器人核心零部件、整機、系統集成領域，從底層軟件、機器人到系統集成所有研發和制造流程，在鑄造、機加、切割、焊接、拋光、打磨、噴涂、裝配、物流運輸等主要工序領域，為制造業提供綜合解決方案，服務汽車工業、通用工業，在汽車、軌道交通、航空制造等高端制造業，以及電子、物流、衛浴陶瓷等通用工業，積累了良好的客戶資源。

核心競爭力：埃夫特將服務通用工業市場作為與國外廠商競爭的核心領域，在解決通用工業機器人使用密度、使用痛點上，埃夫特形成了局部先發優勢。以衛浴陶瓷行業為例，發行人產品在快速示教、高防護等級、合理負載等方面具有差異化的競爭優勢，獲得了客戶的認可。公司技術中心2019年被認定為“國家企業技術中心”。發行人自成立以來已形成了核心的研發團隊，發行人所處行業的研發工程師需要對運動控制器技術、離線編程和仿真技術、本體優化技術、核心零部件制造技術、人工智能技術深入理解，同時需要擁有長期的下游行業應用積累。

募投項目匹配性：下一代智能高性能工業機器人研發及產業化項目產品針對當前中國制造業升級亟須解決的痛點、難點而設計，系發行人在研發成果基礎上，對科技創新領域產品的投入。機器人核心部件性能提升與產能建設項目主要服務于“下一代智能高性能工業機器人研發及產業化項目”對高性能核心零部件要求，本項目產品目標均達到當前先進水平，解決核心零部件自主可控的瓶頸問題。機器人云平臺研發和產業化項目結合云平臺技術在工業機器人和智能制造領域的成熟運用，結合發行人智能噴涂系統成套解決方案、智能拋光和打磨系統解決方案，采用“共享工廠”模式，為中小企業服務，募集資金投向均為科技創新領域。

風險因素：技術風險、管理和內控風險、經營風險、財務風險、尚未盈利的風險、發行失敗風險、觸發退市條件風險、商譽減值的風險、募集資金投資項目風險。（數據截至6月24日）