錦盛新材(300849) 申購代碼300849 申購日期6.29

發行概覽：公司擬公開發行不超過2，500萬股A股股票，占發行后總股本的比例不低于25.00%，所募集資金將用于下列項目：年增產1，500萬套化妝品包裝容器技改項目、年產4，500萬套化妝品包裝容器新建項目。

基本面介紹：公司主要從事化妝品塑料包裝容器的研發、生產和銷售，公司對外銷售的主要產品是化妝品容器，包括膏霜瓶系列產品和乳液瓶系列產品。公司具備膏霜瓶及乳液瓶合計產能6，900萬套/年，產品規格超過1，000種，產能及產品種類均位于行業前列。公司作為行業內擁有一定實力與規模的化妝品包裝產品生產商，已經成為多個國內外知名化妝品品牌的供應商，在化妝品塑料包裝行業建立了很高的知名度。

核心競爭力：公司在模具加工過程中注重總結加工技藝，努力實現加工工藝與加工設備的充分配合。公司成功掌握了精密切削加工技術、模具多型腔技術、高壽命模具制造技術等核心技術。公司從事精密化妝品塑料瓶模具開發的時間較長，經過多年的技術開發和實踐積累，掌握了模具研發、設計、制造、修復及注塑成型的核心技術。目前，公司已擁有33項專利，具有較強的研發能力。同時，公司還通過實踐探索，掌握了一系列非專利技術，提高了經濟效益和公司的核心競爭力。

公司主要客戶群為國內外知名化妝品企業，這些企業大多擁有數十年的發展歷史，經營穩健、管理規范、信譽卓著，且作為化妝品行業的領先企業，該等企業的技術與服務的需求往往反映了國內化妝品塑料包裝行業未來的發展趨勢。公司與該等客戶的合作一方面有力推動了公司技術水平的不斷提高、服務手段的不斷改進;另一方面也使得公司在管理理念、管理模式、管理手段以及管理工具的運用水平得以提升，在同行業中達到較高的水平。

募投項目匹配性：公司本次發行募集資金擬全部用于與主營業務相關的生產線技改和新建，公司依托自身在化妝品包裝容器行業的工藝技術、研發能力、產品品質、客戶資源和品牌影響力等方面優勢，進一步擴大主營產品生產規模并提升工藝技術和裝備水平，在豐富產品線和提升生產能力的基礎上，提高公司在化妝品塑料包裝方面的綜合競爭能力。

風險因素：原材料價格波動風險、客戶集中度較高的風險、主要產品較為集中的風險、人力資源成本上升帶來的風險、募投項目新增折舊及攤銷對公司經營業績帶來的風險、向單個供應商采購占比較大的風險、匯率波動風險、關聯交易的風險、中美貿易摩擦的風險、控制權變動的風險、本次發行攤薄即期回報的風險、其他風險。（數據截至6月24日）