對外直接投資對我國產業結構升級的影響

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摘要：作為世界第三大對外直接投資流量國，在“一帶一路”大背景下，我國對外直接投資發展勢頭依舊良好。與此同時，我國產業結構升級方面卻存在著一些問題，產業結構升級正值攻堅期;在供給側結構性改革的浪潮下，我國對外直接投資對我國產業結構升級的問題備受大家關注。在去年召開的兩會上提出了供給側結構性改革，而改革的根本目的即產業結構的優化升級。根據我國的現代的經濟形式來看，對外直接投資能很大程度上促進國內產業結構的升級，因此研究對外直接投資與我國產業升級的關系是非常有意義的。而伴隨著全球經濟的迅猛發展，生產要素以更加快速的方式，在全球范圍內進行自由流動，國家之間的經濟聯系和相互依存性不斷加強，而其中最突出的反映正是跨國公司的快速發展。與此同時，國與國之間生產要素的轉移也有利于產業結構的優化升級。因此，研究對外直接投資對母國的影響對產業結構的升級優化，一帶一路的建設，供給側結構性改革的開展具有重大意義。

關鍵詞：對外直接投資;產業結構升級;一帶一路;技術進步;傳導機制

一、對外直接投資的內涵和特點

（一） 對外直接投資的內涵

國際經濟合作是從第二次世界大戰后開始的，主要是指各個國家、國際上的不同經濟組織等其他超越國家界限的的形式因為相同的利益，在生產資料以及生產資源上進行互享并建立長時間的合作關系。

對外投資（Foreign Investment），又稱國際投資（International Investment），主要含義是不同國家的企業進行跨國合作，他們把自身企業的產業資本，來進行跨國的運行，從而提高企業本身的經濟價值的方式。

具體來說對外直接投資，就是投資人為增加自身經濟利益對國外企業的經營管理進行有效的掌控，然后再以輸出資本、技術等無形資產的方式進行投資。即指國內的各種企業通過對國外和港澳臺地方，進行資金、無形資產的投資，從而掌控境外企業的核心內容。對外直接投資的含義體現在一經濟體通過投資于另一經濟體而實現其持久利益的目標。對外間接投資是“對外直接投資”的對稱。指投資方不直接對外投資而是經過特定的金融渠道對境外進行資金投入，從而得到利益的行為。而且投資者并不具有掌控境外被投資企業的經營權力，涉及到的主要方式包括買進境外公司的部分股票、買進國外政府發行的債券等。

（二） 我國對外直接投資的作用

我國對外投資的類型包括境外加工貿易，境外資源開發，境外生產制造，境外農業開發，境外金融服務，境外商務服務，境外研發中心，境外品牌建設，境外營銷網絡建設等。我國對外直接投資有利于開拓國際市場，確保原材料供應，帶動相關產品出口，獲取先進技術和品牌，優化國內產業結構，促進國際工程承包和擴大國際勞務合作，促進我國經濟增長。我國對外投資可以優化配置和利用全球資源，推動我國對外投資企業的技術進步，拓寬了我國利用外資的渠道，擴大了國際市場占有率。有利于提高我國的國際地位，促進就業。

二、我國產業結構升級的現狀和影響因素

（一）產業結構升級的涵義

產業結構，從量這一概念上來進行解釋，即國民經濟涉及到的產業與其相對應的產業內部存在的比例關系。并且在這種關系的基礎之上，可以將其劃分為三個層次：第一層次為國民經濟三大產業的構成，第二層次是三大產業的內部內容，第三層次是產品結構。其次是從質這一概念上來進行解釋，主要是對各個產業的素質分布情況進行分析，素質分布情況主要包含技術以及效益這兩個方面。除了從素質分布情況這一角度進行分析之外，還可以選擇以下兩個角度：一是對附加值、高新技術產值以及加工程度等所占比重進行分析;二是對產業的規模效益及存在的競爭兩個方面進行分析。

產業結構升級（Upgrading Industrial Structure），是指產業結構從低級形態向高級形態轉變的過程或趨勢。產業結構升級是經濟增長方式的轉變與經濟發展模式的轉軌，是產業升級從量變到質變的結果。調整產業結構的目的，首先要將結構性短缺或過剩這兩個現象的發生概率降低到零，其次完成生產要素的轉移工作，即將生產要素轉移到效率較高的部門，從而使資源配置情況進行改善，有效提高競爭能力，將自身的優勢充分發揮出來。

（二）產業結構升級的影響因素

會對產業結構升級產生影響的因素是非常多樣的，外國學者庫茨涅茨曾經對超過50個國家的相關數據進行了研究，最終得到以下結論：對產業結構產生影響的因素包含了國際貿易、科學技術以及跨國投資等。建立在這一個結論的基礎之上，可以對影響因素進行進一步的總結。

1. 國內需求因素

產業結構受到很多因素的影響，其中最重要的因素之一是國內需求狀況的變動。這種變動狀況主要包含以下三種變動：第一、投資需求的變動;第二、消費需求的變動;第三、出口需求的變動。在這三種變動下，第二種消費需求的變動和第一種投資需求的變動對產業結構影響相比第三種變動的影響效果明顯，而影響最大的是投資需求中的固定資產投資變動。固定資產投資可直接影響產業資本比例，該比例下變動直接影響的是企業的整體結構，無論是升級優化還是其他變革都受到比例變動的影響，除此以外，產業結構的升級優化還會間接受到出口需求變動的影響，同理也會影響著國內商品和勞務供給等其他問題。

2. 國際貿易因素

出口拉動國內需求和通過進口增加國內供給是對外貿易對于國內產業結構的影響的兩個方面。前者提到的出口相關商品以及勞務供給等問題，其產生原因主要是為了促進產業發展而形成的產業結構;后者主要是為了解決我國產業所必需的各種生產資源，所以由此可見，這也對產業結構起到了推動促進推動作用。不僅如此，通過對外貿易，能引進國外的先進理念和管理經驗，這對產業升級也能起到很大的推動作用。

3. 技術進步因素

推動一個國家產業結構革新的最關鍵因素之一是技術進步。首先，技術進步可以帶動整個產業以及其相關聯產業基礎結構的變動并直接提升相關產業的有效生產率。其次，專業技術的提升也能使行業衍生出用于解決其他需求的新產業，從而能夠為產業結構的升級成功提供一定的幫助。最后，技術的完善和發展除了提高產業結構的升級更能帶動其上游產業和下游產業的在技術中的進步，使產業的競爭進一步加大，從而能夠有效促進產業結構的升級。

4. 跨國投資因素

跨國投資也在一定程度上對產業結構升級有著影響。FDI和OFDI為跨國投資的兩種形式表現。外商直接投資（FDI）對產業結構的影響表現在：一是當某一產業引進 FDI，在一定程度上會影響到產品的類型以及結構，從而使中間以及最終產品也發生一定改變。這種鏈條反映會引起產業結構的變動。二是外商進行直接投資，不僅可以為企業帶來資金和技術，更是為發展帶來了強有力的支撐，最重要的是利用這種投資方式可以間接改變產業結構。而OFDI 的影響主要體現在三方面，包括經邊際產業轉移、產業關聯、產業內競爭。這三種影響可以直接促進產業結構的優化升級。而 OFDI 對國內產業結構優化升級的詳細影響將在本文的第四章進行詳細介紹。

三、對外直接投資對我國產業結構升級的影響分析

（一）不同類型對外直接投資

獲取優勢的資源、不斷拓展市場、尋求最高效率以及獲取戰略性資產是諸多跨國企業對外直接投資主要有四大動機。因此，接下來，本文就這個分類具體闡明對外直接投資對國內產業升級的促進作用。

1. 資源導向型對外直接投資

在當下我國工業化發展的關鍵時期，經濟發展面臨關鍵資源短缺的約束，尤其是在產業結構升級方面。為此，我國政府積極鼓勵企業“走出去”以獲取重要資源。如石油、天然氣、礦物、森林等等這些對經濟增長很有必要的資源。資源導向型對外直接投資在兩個層面推動了產業結構的升級。

首先，世界各國步入工業化之后，普遍性的出現了對緊缺、關鍵資源的依賴。考慮國內資源緊缺、儲備問題，各國解決手段也有差異。常見的是以投資、進口形式擺脫本國資源危機，擴大外部資源引進力度。進口僅涉及到資源的購買，而投資卻讓投資國掌握了資源的定價權，可巧妙規避價格波動。母國因資源型投資而生成新產業鏈，對挖掘設備、工業制成品的生產、出口具有顯著推動作用。其次，傳統資源，如煤炭、石油等，產業級別并不高，需要大量投入資金、人員，且將破壞自然環境。若資源型產業獲得大比例投資，則必然會影響到其它產業的進步，降低產業升級質量。投資應當具有導向性，在降低資源進口價格的同時，也需要維護國內市場的利益。

2. 市場導向型對外直接投資

若國內產能過剩、市場飽和，跨國企業就需要向外尋找市場空間。觀察權威部門數據，發現國內第二產業產能過剩嚴重，行業競爭壓力顯著增加，產品銷售出現瓶頸。出口企業在直接性對外投資中，以市場為導向進行的產品輸出，也對國內產業具有促進力。第一、國內產業優化，劣勢產業轉移。凡是能夠出口的商品必然是外國緊缺、生產成本大的商品，即使該商品所屬產業級別在本國低，也不妨礙其出口。相反，出口國企業產業層次高，也具有出口的優勢。其產品出口也能夠為本國弱勢產業提供發展空間，降低本國市場競爭壓力。第二、貿易壁壘的規避。生產、銷售模式都具有本地化特點，各項成本得以節約，利潤空間增加。第三、國際信息有效利用。依托出口企業接觸國際市場的優勢，可更容易的掌握到世界市場變動情況，并制定出準確的發展戰略。按照去粗取精原則，母國可不斷學習、完善，淘汰落后產能，加快產業結構升級速度。

3. 效率導向型對外直接投資

如果出口企業著力提升生成效率，節約成本，則會就地使用國外生產要素，并逃避稅收，降低各項開支。總的來說，效率導向性適合一國整體發展水平均衡的國家，無明顯的區域性成本優勢。對于我國而言，企業并不希望通過出口實現效率提升。顯而易見，國內東西部經濟差距大，為各類企業成本節約、產業轉移提供了空間。若不具有比較優勢，可進行戰略性區域轉移，延長企業生存時間，擴大產品銷量。當然，在東西部、城鄉經濟差異逐漸縮小的過程中，傳統產業也會在國內無處可藏，必然會轉移生產要素，尋找外海發展機遇。

4. 戰略資產導向型對外直接投資

在對外直接投資中，緊抓戰略資源，可為出口企業競爭獲勝贏得可能，并實現地區產業的壟斷。戰略資產屬于高層次資源，同傳統資源有根本區別，包括有創新力、營銷渠道、產品研發、品牌建設等。

重視戰略性資產，也是實現產業升級的基本途徑，利于綜合國力的提高。首先，國外優勢資源的為我所用。加強戰略性資產性投資，可擺脫國際技術壁壘，能夠贏得國際聲譽，并學習核心技術。在內部傳遞、技術溢出的形式下，為國內技術更新、升級提供了條件。打破技術封鎖，直接學習國際先進科技，降低了開發成本、縮短了研究期限，能夠為產業升級帶來一定的效果。其次，對外戰略資產投資也起到了示范作用。國內企業在看到出口企業在新的管理模式、營銷渠道下獲得了成功，當然會模仿、創新，實現示范推動。在以發達國家為出口對象的前提下，也實現了國內消費模式的更新。以產業帶動消費，以消費促進產業結構升級，為新興產業崛起提供空間。最后，利潤回饋。在發達國家、地區獲得收益后，可將資金用于國內技術升級。

（二）不同動機對外直接投資影響產業結構升級的傳導機制分析

一般來說，進行對外直接投資時，被投資國的生產要素成本不高，能夠有效降低企業的生產成本，并且有效提高企業的資本回報率。除此之外，進行對外直接投資投資方在被投資方所處國家一般有著一定的競爭優勢，能夠幫助投資方將企業之中生產過剩的產品進行轉移，能夠降低產品的浪費，并且獲得這部分的收益，有利于我國產業結構的完善。這也是效率尋求型企業選擇進行對外直接投資的主要原因。

對于市場尋求型企業來說，進行對外直接投資能夠取得的優勢主要有兩個方面：第一個方面是進行對外直接投資能夠減少遇到貿易壁壘的幾率，并且可以有效降低企業在國際市場中將會遇到的阻力以及經營過程中一些摩擦的發生，從而能夠加大對國外市場的占有率，有利于企業擴大生產規模、提高企業收益。第二個方面是加入國際市場競爭之后，有利于企業的更新換代，能夠根據國際市場的需求來發展企業，提高市場競爭力，最終能夠在國際市場中長久發展下去，有利于企業對生產資源的整合，有效提高企業的經營效率等。

對于資源尋求型企業來說，進行對外直接投資能夠取得的優勢也有兩個方面：第一個方面是能夠有效規避企業的發展瓶頸，如產業資源不夠充足或生產資源供給不能保持平穩等。從而幫助企業發展地更加健康長遠。第二個方面是在保證生產資源供給充分之后，企業才能夠將這些資源整合之后進行合理分配，保證企業的產業結構保持穩定。

對于戰略資產尋求型企業來說，進行對外直接投資能夠獲得的優勢也有兩個方面：第一個方面，在進行國際市場之后，能夠加大與國外其他企業的交流，從而能夠加強對國外企業經驗的學習，最終能夠在自身發展現狀的基礎之上，將這些經驗轉化為自身的企業戰略，有效提升企業自身的質量;第二個方面，進行對外直接投資能夠有效提升企業的品牌知名度，更深地挖掘客戶，提高企業的競爭水平，幫助企業的深入發展以及產業結構的優化升級。

四、結論

經過上面的分析，我們不難得出這樣的結論，總體來說，我國對外直接投資對產業結構的升級具有顯著地正向影響。

在我國所有進行對外直接投資的企業之中，效率尋求型所占比例相對比較小，不論是在長期還是短期都能夠促進我國產業結構的優化升級，是所有類型中短期內對我國產業結構的優化升級起到作用最大的。

效率尋求型企業在我國所有進行對外直接投資的企業之中所占比例是最大的，不論是在長期還是短期都能夠有效促進我國產業結構的優化升級，但是相對來說效率尋求型企業所起到的作用并不大。

資源尋求型企業在我國所有進行對外直接投資的企業之中所占比例是較大的，不論是在長期還是短期都會妨礙到我國產業結構的優化升級，但是相對來說影響都不大。

戰略資產尋求型企業在我國所有進行對外直接投資的企業之中所占比例并不大，不論是在長期還是短期都能夠有效促進我國產業結構的優化升級，在長期中效果最為顯著，并且是所有類型中對我國產業結構的優化升級起到作用最大的。

當然，在討論產業升級幅度、對外直接投資關系時，也不能僅僅關注投資額，還需要對投資領域、形式進行分析。如果投資導向存在差異，必然會有不同的產業升級效果。任何事物都具有兩面性，母國可以因直接對外投資獲得技術、資金的支持，也可能夠在失去了產業投資后，降低經濟發展速度，也就是空心產業現象。在國內企業不斷開展直接對外投資過程中，產業空心化應當成為理論界、政府關注的對象，否則將造成國內市場、產業的嚴重毀損，影響經濟的穩定。

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（作者單位：鄭州大學公共管理學院）