深化融資租賃創新?專業化助推產業發展

吳軍

摘 要 本文將對中交雄安融資租賃有限公司作為央企產業租賃公司，如何專業化、創新性的服務產業發展進行探索研究。融資租賃是集融資與融物、貿易與技術服務于一體、與實體經濟結合最為緊密的新型現代金融服務業。中交雄安融資租賃有限公司依托中交集團“五商中交”的強大產業背景，具有優秀的資源整合和產融結合能力，實現以融促產、以融帶投。未來中交雄安融資租賃板塊將不斷深化產融結合，將對產業的深度理解與金融的邏輯體系進行良好結合，以專業化、創新性模式服務產業發展提供金融支撐。

關鍵詞 融資租賃 產融結合 專業化 創新性

一、引言

融資租賃是集融資與融物、貿易與技術服務于一體、與實體經濟結合最為緊密的新型現代金融服務業，是當今國際資本市場上僅次于銀行信貸的第二大融資方式，被譽為“新經濟的促動者”。依托中交集團“五商中交”的產業背景，中交雄安融資租賃有限公司具有強大的資源整合和產融結合能力。首先，堅持“四者定位”，做主業發展的助推者、設備資源整合的參與者、產業鏈價值的發現者、新興產業培育的探索者，打造“服務型與效益型”結合的國際一流創新型融資綜合服務商;其次，與中交集團主業具有極高的戰略契合度。通過產融協同、優勢互補的全產業鏈優勢，提升項目把控能力、風險控制能力，實現以融促產、以融帶投的目的，為中交集團“五商中交”戰略版圖的形成提供強有力的支持;最后，基于融資租賃資產融資的特性，充分發揮資本運作專業能力。以銀租合作、聯合租賃等模式，拓寬融資渠道，降低融資成本;以信租合作、資產證券化等模式，優化負債指標，實現多元化融資。

二、央企產業系融資租賃公司發展思路

（一）產融結合理念

利用融資租賃業務“融資+融物”的特性和“產融協同”的全產業鏈優勢。打造以資產型租賃、結構化租賃為重點，以融資租賃、經營租賃、保理業務、實業投資業務等多種金融產品組合為一體的綜合服務商。

區別于傳統“息差型”“信貸型”融資租賃公司，央企產業系融資租賃公司應以“租賃+”理念作為企業戰略發展方向，以融資租賃模式作為基礎，探索布局“租賃+基礎設施”“租賃+供應鏈”“租賃+資產運營”“租賃+新興業務”等專業化、創新性方向服務產業發展。

（二）產融結合專業化

一是將融資租賃與投資、融資、貿易、資產管理等各個交易類型進行融合;二是將融資租賃與設備制造、基礎設施建設及運營等產業資源進行融合;三是將融資租賃與銀行、基金、信托、券商等金融資源進行融合。

（三）產融結合創新化

融資租賃公司整合有效資源，專注產業客戶的需求，努力與之達成深度共鳴，以不斷創新為動力，通過資源與資本的有機結合，持續為政府、企業、產業發展提供全方位支持。

央企產業系融資租賃公司的創新是在產融結合的基礎上進行的技術、產品、模式等各方向的衍生。將融資租賃與信息化、數據化、場景化進行有機結合，嵌入實體產業的各個場景，以解決產業發展中的多樣性、差異化的難點和痛點。

三、助推中交集團產業發展的創新融資租賃模式

（一）以創新租賃模式專業化服務中交集團產業鏈

受防范和化解地方政府債務危機、嚴控地方政府隱性債務等政策因素的影響，地方政府參與基礎設施建設的模式在不斷創新變化，因此“租賃+中交集團產業”的產品在圍繞產業模式變化的基礎上，結合項目場景，做動態的創新變革，提供一攬子專業化金融服務方案，打造產融結合的產業鏈和金融生態圈。

首先，區別于融資租賃公司設備租賃解決流動資金的傳統信貸產品模式，中交雄安租賃提出“融智+融資”的創新服務模式，將金融元素專業化嵌入中交集團基礎設施項目的“投融建管營”等各個環節。在項目前期介入基礎設施項目開發，從金融視角切入產業項目，綜合考慮投資并表、帶息負債指標、財務費用指標、存量帶動增量、稅收籌劃、增加風險抓手等元素設計創新模式，以“BLT”“PPP+BLT”“回租+EPC”“保理+租賃”等模式匹配項目資金，提供一攬子專業化金融服務方案。

其次，區別于融資租賃公司單一提供資金融資的傳統信貸產品模式，中交雄安租賃借助中交集團強大的產業背景，提出“租賃+拉動產業”的創新產品方案。中交雄安租賃聚焦于后續配套資金已落實但仍存在前期融資缺口的項目，通過搭建售后回租的交易架構，解決承租人的項目前期融資缺口，以確保項目的順利開展與后續融資的落實，在同等資金（銀行授信）占用的情況下，成倍放大中交施工局獲取的項目規模，進一步有效以融促產。

最后，針對融資租賃公司金融資源與產業鏈條相互割裂的弊端，中交雄安租賃整合產業資源與金融資源，提出“租賃+新基建”“租賃+新興業務”等創新產品方案，專業化打造產融結合的產業鏈和金融生態圈。如整合裝配式建筑產業資源，以融資租賃、經營租賃等金融創新模式，與智能生態家居系統、光儲充一體化系統、智能識別監控系統等新技術結合，與林下經濟、旅游經濟、農業經濟、酒店經濟等產業融合發展，形成“智慧營地”“特色小鎮”“特色酒店”“休閑驛站”等產品組團，逐步打造綠色環保、智慧智能、安全一體化綠色建筑的產融生態圈。如通過“租賃+供應鏈金融”模式，以中交集團新能源車制造商作為核心企業，打通車輛購置、備件供應、庫存管理等資金融通的關鍵環節，有效整合制造商、供應商、運營商等資源;通過“租賃+設施配套”模式，以中交集團施工局為紐帶企業，整合優質上市公司技術產品優勢，鏈接智慧停車場、充維服務、電池電站等資源，打造共享、綠色、智慧新能源汽車金融生態圈，全力助推新能源汽車全產業鏈發展。

（二）以創新租賃模式搭建金融科技平臺

中交雄安融資租賃有限公司堅持“租賃+”理念，不斷加強金融創新，加強與銀行、基金、信托、券商等金融資源的有效融合，在業務協同、資源共享、優勢互補等方面形成良性互動，為企業提供專業化、創新性的金融服務，不斷提高融資租賃服務企業的能力和水平。

一是創新海外融資模式，中交雄安租賃完成雄安新區首筆跨境融資、跨境投放聯動業務。設計了“創新之路”號半潛船售后回租方案，該筆業務實現跨境授信融資2500萬美元，成為雄安新區首筆“海外直貸”業務，兼具跨境融資、跨境投放，為雄安新區開發建設融資和金融業務創新蹚（下轉第頁）（上接第頁）出了新路。

二是應用金融科技創新，中交雄安租賃完成雄安新區首單“區塊鏈+融資租賃+供應鏈”融資業務。以“雄安新區2018年秋季植樹造林項目”為應用場景，與雄安中交集團數字城市公司、翼帆科技、華夏銀行等機構通力合作，通過區塊鏈鏈上平臺和建行結算系統對接，實現了放款全流程的無紙化操作。這也是雄安新區第一單運用區塊鏈技術支持的中小微企業普惠金融的融資租賃業務，是新區供應鏈金融創新業務的重大突破。

三是構建金融科技平臺，中交雄安租賃基于對產業鏈、客戶群的深度理解，以供應鏈金融的經營視角對客戶進行價值發現，將傳統供應鏈產品與金融科技有機結合，完成中交雄安E信、E單產品設計，通過線上平臺產品將客戶原始資產轉變為電子憑證，形成數字資產，運用多種線上核查手段，實現租賃操作規范化、風險控制數據化、信貸資金管理穿透化、資產貸后管理可視化，探索數字資產在新區“沙盒機制”模式下的應用，打造信息化、便捷化、流程化的綜合金融服務平臺和金融生態圈，更好的服務河北自貿區及雄安新區。

（三）圍繞創新租賃模式實現專業化風險控制

在深化融資租賃產品創新的同時，中交雄安租賃將創新方向的金融風險控制與所專注行業發展融為一體，貼近產業背景，尊重產業發展規律，建立健全創新產品風險管控體系。完善內部風險管理制度，以確保資產安全為首要目標，規范內部評審流程、審批機制，逐步形成涵蓋項目前、中、后期的內控流程;借助產業鏈、區塊鏈、數字憑證等手段，把控真實業務背景，打通各環節信用壁壘，圍繞產業鏈條嵌入風險管控手段，形成規范化、穿透化的數字資產;不斷提高項目人員、風控人員的行業認知能力、專業能力，完善財務、法律、商務、資產管理體系，杜絕操作風險;強化貸后管理，密切關注行業、客戶動態，形成從項目導入到項目結束“全過程、全方位、多角度、不間斷”的風險管控體系。

四、結語

融資租賃與實體產業具有天然的契合度。深化融資租賃創新，專業化助推產業發展，有利于做強中交租賃品牌，助力中交集團金融布局;有利于與實體產業形成雙贏，發出中交聲音，提出中交方案;有利于優化中交主業及金融發展布局，以專業化、創新性模式服務產業發展提供金融支撐。

（作者單位為中交雄安融資租賃有限公司）

參考文獻

[1] 韓宇.融資租賃對促進集團產融結合的分析[J].納稅，2020.

[2] 徐冰.產融結合背景下融資租賃業務模式的轉型與創新[J].冶金財會，2019.