我國互聯網金融風險分析及政策建議

孫藝源 山東臨沂商城實驗學校

一、引言

隨著信息技術的高速發展，互聯網不斷滲透到人們生活的方方面面。其中，互聯網與傳統金融服務相結合形成的互聯網金融產品也不斷涌現，這打破了傳統金融的時間地域限制，使金融資源配置更加便捷。如今，互聯網金融已經成為金融領域發展變革中不可阻擋的趨勢，與此同時，互聯網金融發展過程中也存在信息安全等風險問題。因此，有必要對互聯網金融發展中的風險進行分析，并探討相應的對策，以促進互聯網金融行業實現持續穩健的發展。

二、我國互聯網金融相關概述

（一）互聯網金融的發展歷程

互聯網金融是現代信息技術與傳統金融行業深度融合形成的金融業態，其通過搭建投資者與融資者的信息聯通平臺，來提高資金交易效率，降低融資成本。我國最早的互聯網金融形式是上世紀末期招商銀行推出的“一網通”業務，不過當時技術還較為薄弱，提供的服務功能并不多。進入新世紀后，隨著淘寶等電商平臺的不斷發展，線上交易結算等金融服務需求越來越旺盛，此后網上轉賬、線上開戶等互聯網金融服務相繼誕生。得益于移動互聯網的普及，網絡借貸模式從2012年開始呈現出爆發式增長態勢，并將互聯網金融行業推升到新的發展階段，互聯網金融的市場規模迅速擴大。在互聯網金融快速發展的同時，行業風險也不斷暴露，尤其是網絡借貸行業跑路、破產的平臺數量眾多，導致眾多投資者遭受巨大的財產損失。至此，有關部門開始加強對互聯網金融的治理整頓工作。

（二）互聯網金融的主要業務類型

我國互聯網金融的主要業務模式包括第三方支付、網絡借貸、網絡眾籌以及大數據金融服務等。第三方支付是非銀行機構依托互聯網信息技術建立的線上電子支付模式，其伴隨著電子商務的興起而獲得蓬勃發展，如今第三方支付已經成為涵蓋各類生活場景的綜合支付工具。例如，人們可以通過第三方支付平臺繳納水電費、購買理財產品、繳納社保費用。其中，支付寶和微信支付合計占有了第三方支付市場的九成以上份額。網絡借貸是通過互聯網平臺對接投融資雙方，促使資金需求方和資金提供方完成資金借貸交易的模式。通常而言，網絡借貸平臺只需承擔信息中介機構的角色，其不需要承擔貸后管理和違約責任。不過也有部分平臺會為借貸交易提供回款擔保服務，此時網絡借貸平臺則需要承擔相應的借貸風險。由于網絡借貸行業的風險不斷暴露，政府部門已經加強了對網絡借貸平臺的監管，近兩年來正常運營的網絡借貸平臺數量呈現出不斷下降的趨勢。

網絡眾籌是項目發起人通過眾籌平臺向公眾投資者募集資金的互聯網金融模式。眾籌需要發起人、投資人和眾籌平臺三方主體的參與，首先由發起人在眾籌平臺上發布未來產品或服務的信息，公眾則通過公示信息來決策是否參與募集，之后公眾投資者能夠以優惠價格獲得該項目產品或服務。大數據金融服務是指利用海量的非結構化數據對客戶的交易特征和消費習慣進行分析，從而為金融機構開展業務提供支持，以提高金融機構在服務和風控方面的能力。大數據金融的關鍵是要快速從大量數據中提取出有用的信息，并進行實時分析。目前，大數據金融的運營模式主要分為以阿里小貸為代表的平臺模式和以京東為代表的供應鏈金融模式。阿里小貸是通過其龐大的云計算能力對平臺客戶各項數據進行分析，以測算對客戶的最佳授信額度，并實現快速放貸。京東商城的供應鏈金融模式是以電商平臺為核心，通過對供應鏈體系的大數據分析，來測算供貨商的持續經營能力和信用狀況，最后由電商平臺為供貨商申請銀行貸款提供擔保。

三、我國互聯網金融面臨的風險

（一）相關法律法規有待完善

互聯網金融的穩健發展離不開法律規范的支持，我國互聯網金融行業的立法工作相對滯后，不能滿足行業當前的發展需要。目前出臺的規范文件多以“管理辦法”“指導意見”“暫行辦法”等文件為主，該類規范層級不高，影響了管理工作的效率和效力，因此亟需出臺一部較為綜合的關于互聯網金融業務方面的法律規范?，F有規范文件中，也缺少對互聯網金融行業可操作性強的監管標準。例如，市場準入制度的缺失導致大量不合格主體進入金融行業，一定程度上造成了互聯網金融行業魚龍混雜的亂象。另外，互聯網金融服務融合了保險、證券、基金、銀行等多種金融業務，當前我國的分業監管模式難以對互聯網金融公司形成有效的協同監管，這極大地降低了監管效率，阻礙了監管功能的有效發揮。

（二）信息安全保障不足

互聯網金融是建立在大量數據與信息的基礎上開展業務的，信息處理和傳輸需要借助于網絡來實現，因此相較于傳統的金融服務模式，互聯網金融服務對信息安全提出了更高的要求。如果平臺系統安全度不高或存在漏洞時，其處理用戶信息過程中就很可能造成信息泄露，給用戶帶來無法估量的損失。此外，很多互聯網金融公司缺乏嚴格的內部管理制度，對用戶信息安全的重視程度不足，容易發生內部員工竊取信息倒賣的事件。例如，2017年公安部破獲的一起重大的公民信息倒賣案件，涉案當事人是京東金融公司網絡安全部的一位員工，其利其職位便利盜取并轉賣超過50億條公民數據信息。

（三）信用風險居高不下

互聯網金融交易全程僅需在線上即可完成，這加快了資金流轉的速度，提高了交易效率。但互聯網金融交易具有虛擬性和隱蔽性的特征，導致傳統的監管方式對其無法實現靈活有效的監管。同時，我國社會征信體系仍不夠完善，大部分互聯網金融平臺尚未與中國人民銀行的信用信息系統相關聯，也沒有外部評級系統，導致投資者難以有效甄別平臺的資質，信息不對稱問題較為突出。近年來，很多網絡借貸、眾籌等互聯網金融平臺頻頻發生暴雷事件，其中部分平臺是因為對用戶的信用評估不到位，導致借款違約數額激增引發的風險；而大部分平臺則是因為其本身就是詐騙平臺，其通過發布虛假信息和違規操作來迅速吸引公眾資金，最后創始人卷錢跑路。

四、對互聯網金融行業的監管對策

（一）完善相關法律法規體系

互聯網金融行業要想實現蓬勃發展，需要配套的法律制度加以保障。首先，政府需要加強對互聯網金融行業的重視，盡快制定一部統一全面的法律來引導互聯網金融的發展，同時要考慮到各類互聯網金融業務的特點，配套出臺相應的指導細則以促進各業務模式的發展，相關細則需要涉及行業準入機制、市場交易行為、監管主體等多個方面的內容。其次，有關部門需要完善對互聯網金融的監管執法規定，加大對違法交易行為的處罰力度，增加相關主體的違法成本，從而抑制違法事件的發生。

（二）提高信息安全保障力度

互聯網金融涉及海量的公民信息數據，信息一旦泄露會帶來巨大的財產安全風險，因此各方主體都需要提高對信息安全的保護意識。首先，政府部門需要加強頂層設計，推動信息安全技術的完善和建設，指導相關部門和機構制定合理的信息安全防范機制。其次，互聯網金融企業要提高對交易系統的信息安全保障力度，加強內部控制管理，最大程度上降低信息泄露風險。此外，用戶也應當提高信息安全保護意識，提高對各類互聯網金融平臺和產品的風險防范意識，避免被不正規互聯網金融平臺和網站盜取個人信息。

（三）健全社會征信體系

構建全國范圍內的個人征信體系對防范互聯網金融風險具有至關重要的作用。互聯網金融市場上的數據信息是分散的，各機構之間關于數據管理和共享方面的聯系還有待加強。目前，中央銀行征信系統擁有大型企業的信用數據，互聯網金融企業則積累了大量個人客戶的數據，有關政府部門需要牽頭組織，協調好各類主體之間的利益，盡快建立起央行與互聯網金融機構之間的數據信息聯通機制，加強信用信息共建共享，從而健全社會征信體系以促進互聯網金融行業發展。

五、結語

近年來，我國互聯網金融行業發展迅猛，給社會經濟注入了新的活力，但與之相伴而來的風險事件也不斷增多。因此，需要完善互聯網金融相關法律法規，提高信息安全保障力度，健全社會征信體系，通過以上措施來促進互聯網金融實現健康有序發展。