互聯網金融對中小企業融資的影響及應對策略

劉昕 韋嘉 郭潤鈺 李廣博

青島理工大學(臨沂)

一、互聯網金融模式下中小企業融資現狀

（一）融資申請難。中小企業申請銀行等貸款過程中,因為其不健全的信息披露機制與暢通的信息渠道，資金持有者難以在短期內快速準確地辨別相關信息真實性。因此資金持有方一般通過增加貸款抵押物、提高融資貸款利息以及采取第三方擔保等方式來避免或減少不對稱信息給資金持有者所造成的損失與危害。與此同時，貸款的利率也在一步步的提升，那么相應的貸款違約的可能性也會成倍的上漲。[1]這就導致，資金所有者出于對信貸風險的擔憂而拒絕中小企業的融資貸款需求，從而加劇了中小企業融資環境的惡化。

（二）融資成本高。中小企業的融資成本與大型企業的融資成本相比明顯偏高。其原因主要有以下幾點：第一，中小企業在資金的需求上具有融資金額小、期限短、借款頻率高和資金需求急的特點，這種特點極大地增加了銀行的管理和監督成本。第二，中小企業的高違約率和高倒閉率，使得銀行不良貸款率提升。

（三）融資風險高。我國中小企業呈現出以下顯著的特征:市場準入門檻較低，企業總體資產規模較小，市場競爭狀況非常激烈，風險等級較高。根據相關數據統計，我國中小企業的通常情況下的平均壽命只有四年左右。

二、互聯網金融對中小企業融資的影響

（一）互聯網金融支持中小企業發展的主要模式

1.P2P 網貸模式。P2P(即 Peer-to-Peer)是互聯網發展帶來的金融創新的結果，是資金供需雙方通過 P2P平臺發布信息并進行匹配后，簽訂借款合同從而實現資金線上借貸交易的過程。2.眾籌模式。眾籌即大眾籌資，是指借助線上平臺，向不特定投資者募集項目資金，籌資者在預定時間發放項目收益、產品或服務以及股權等作為投資者投資的回報。3.大數據金融模式。該模式是指互聯網平臺集合積累的海量非結構化數據，對其進行實時分析處理，從而對客戶的消費習慣和消費需求進行準確刻畫，精確預測客戶行為，使金融機構在開展營銷活動以及風險控制方面有的放矢。“阿里小貸”就是大數據金融的典型代表，在融資過程中表現出極強的靈活性與適應性。

(二) 互聯網金融緩解中小企業融資難方面的優勢

1.顯著降低融資成本。企業采用互聯網融資模式進行融資時，參與融資的雙方可以避免傳統融資過程中所需要的人力、物力資源，相較傳統融資方式而言，在提高了融資效率的同時又大大降低了以往企業在融資過程中的花費，所以互聯網模式下的中小企業融資在降低成本上有很大的優勢。[2]2.提升融資效率，實現中小企業個性化融資。互聯網金融模式下，大數據、云計算可以實現資金供需雙方信息的高效匹配，不受時間、地域的限制，并且具有審批手續簡單、審批流程簡化的優點，符合中小企業資金需求“短、頻、快”的特點，有助于中小企業資金運作效率的提升。此外，利用信息技術，互聯網平臺可以精準滿足中小企業個性化的融資需求，融資過程更具靈活性和可操作性。

(三)互聯網金融在中小企業融資應用中存在的問題

1.互聯網融資平臺自身的經營風險。利用互聯網平臺的交互性和開放性，P2P 平臺能夠迅速匹配資金供需雙方，成為中小企業融資的一種渠道。但是，近年來 P2P大量平臺由于經營不善，導致跑路、停業等現象頻繁發生。2.互聯網金融的大數據安全問題。互聯網融資在安全方面存在一定的風險，當中小企業選擇采用互聯網金融模式下的融資方式來渡過企業的融資難關時，融資的整個流程都是在虛擬的網絡進行的，互聯網最大的特點便是開放性，互聯網幾乎包括了所有的企業信息。[3]

(四)促進互聯網金融支持中小企業融資的對策建議

1.宏觀政策層面。①健全互聯網金融法律法規。相關法律法規的缺失，使互聯網金融行業亂象頻發。政府部門應該在準確把握互聯網金融發展特點和趨勢的基礎上，進行相關規章制度的頂層設計，切實完善相關參與者權益保障、信用體系建設、網絡安全維護等方面的法律法規，從而規范互聯網金融的監管，維護良好的金融秩序。②優化互聯網金融發展外部環境。政府部門應該給與互聯網金融平臺更多的鼓勵和支持，完善基礎設施建設，幫助中小企業樹立互聯網意識，構建人力資源、技術開發等服務體系，利用行業自律組織加強信息共享和交流，為互聯網金融平臺搭建良好的外部發展環境。[4]2.微觀互聯網平臺層面。①加強互聯網金融平臺風險管理。互聯網金融在發展過程中暴露出來的風險較傳統金融更為復雜。因此，要運用大數據、云計算等信息技術，加強平臺的安全管控，強化信息的甄別與處理能力。在加強自身風險控制能力的基礎上，為資金供求雙方提供風險管理輔助服務，降低信息不對稱性，更好的發揮中介職能。②加強互聯網金融平臺建設。互聯網金融平臺必須規范經營，加強平臺建設，才能更好地為中小企業提供融資服務。為此要提升平臺的信息透明度，降低信息不對稱程度；利用大數據、物聯網等信息技術，精準滿足中小企業的個性化融資需求；推進互聯網金融產品和服務的創新，切實降低融資成本。