盈虧臨界點理論在自來水企業的運用

李飛洋

（蘭州城市供水集團有限公司甘肅蘭州730030）

1 固定成本、單位固定成本與變動成本、單位變動成本

計算盈虧臨界點必須依據成本性態分析，因此首先確定自來水企業的成本構成。根據供水量與成本之間的變動關系，自來水企業的成本分為固定成本和變動成本。

自來水企業的固定成本是指不直接受供水量變動影響，供水量在一定范圍內變動，成本總額仍保持不變的這部分成本。例如材料費、修理費、折舊費、工資及福利和管理費用等。這部分成本在自來水企業生產經營條件形成后，不管其實際利用程度如何，它都要發生，與供水量的多少沒有直接關系，并不隨供水量的增減而變化。

單位固定成本，則恰恰相反，隨著供水量的增加，每噸水分攤的固定成本相應減少；反之亦然。

變動成本是指其成本總額會隨著供水量的增減而相應增減的成本。

單位變動成本不受供水量變動的影響。例如水廠的耗電成本，在耗電量和電價相對不變的前提下，耗電量的變化與供水量成正比，但每噸水所消耗的電量不變，即：電基不變。

2 盈虧臨界點

計算自來水企業的盈虧臨界點，需要先確定其邊際利潤的。邊際利潤即自來水企業的銷售收入扣減變動成本后的余額。自來水企業的邊際利潤首先要用來補償整個企業的固定成本，之后還有余額，才能為自來水企業提供利潤，否則就會發生虧損。

當邊際利潤剛好等于固定成本時，自來水企業處于不盈不虧的狀態，這就是自來水企業的盈虧臨界點。

盈虧臨界點計算公式為：

以某水廠2001年數據測算：固定總成本為302.99萬元，水價為0.55元/t，供水單位變動成本為0.19元/t，依照上述公式計算：

3 盈虧臨界圖

盈虧臨界圖就是圍繞盈虧臨界點，將影響自來水企業利潤有關因素的相互關系在一張圖上表現出來。

以上面的數據為例：以縱坐標表示成本和銷售收入，橫坐標表示供水量，根據他們之間的相互關系，在圖上畫出反映銷售總收入、銷售總成本變化情況的兩條直線，這兩條直線的交點，就是盈虧臨界點。如圖1所示。

圖1 盈虧臨界點示意圖

4 盈虧臨界點理論在自來水企業的應用實踐

分析上面的盈虧臨界圖，可以清楚地看到有關因素的變動對利潤產生怎樣的影響，從中可以找到一些規律，從圖中可以直觀看出盈利區、虧損區與供水量的關系。

1）盈虧臨界點不變，供水量越小，能實現的利潤越少，或虧損越多；供水量越大，能實現的利潤越多，或虧損越少。

仍以上面的數據為例。通過計算，該廠盈虧臨界點的供水量為841.64萬t，也就是說，若該廠當年的供水量超841.64萬t，則該廠盈利，超過越多，實現的利潤越多；若達不到841.64萬t，則該廠將產生虧損，但供水越多，虧損越少。所以對于該廠來說，在條件允許范圍內要盡量地多供水。但如果是水價與成本倒掛的情況下該怎么辦呢？

虧臨界理論進行分析說明。假如：2001年當時水價為0.55元/t，該廠的單位成本為0.605元/t、單位變動成本為0.19元/t。水價低于供水單位成本，企業應當如何應對？一種觀點是：供1t水虧損0.05元，供水越多虧得越多，不如停產。但實際上這種觀點是不正確的。

盡管該廠的供水價格比供水單位成本低0.05元，但是比供水單位變動成本卻高出0.36元，也就是說，該廠的邊際利潤是有余額的。有余額，就可以補償企業的固定成本，就有可能實現盈利，只要該廠的固定成本全部得到補償，意即：供水量達到盈虧臨界點一841.64萬t以上，企業就可以盈利。通過盈虧臨界點的計算和分析，企業就會做出正確的決策，該水廠應繼續生產，要力爭多供水，而不是僅從表面現象上看而做出停產的決定。

但這又引伸出一個新的問題，是否不管成本、水價在任何情況下企業都可以盈利呢？

下面把某水廠2001年的有關資料做另外一種假設。假設由于政策原因該廠水價降低0.05元，由于技術落后及設備老化等原因，單位變動成本増長為0.35元/t，加之管理松懈，固定成本增長為310萬元。

這樣高的盈虧臨界點，該企業在現有設備、技術條件下根本無法達到，該廠歷史年度最高供水量為960萬t。在這種情況下，企業如果不采取有效措施，比如提高水價，降低成本的話，就應當考慮企業是否停產。另外還需要說明一點，如果水價比單位變動成本底的話則意味邊際利潤小于零，此時企業連變動成本都無法補傍，更不用說補償固定成本。企業根本無法實現利潤。

2）供水量不變，盈虧臨界點越高，能實現的利潤越少，或虧損越多；盈虧臨界點越低，能實現的利潤越多，或虧損越少。

如果實際供水量無法達到盈虧臨界點的供水量，企業無法盈利，這時候，企業應該怎么辦？

從盈虧臨界點圖上直觀分析。

1）降低固定成本。降低材料費、修理費、管理費。假如：通過全廠努力，固定成本下降到296.97萬元，從盈虧臨界圖上可以直觀看出，固定成本下降就是降低了固定成本線，固定成本線降低，銷售總成本線也相應降低，這樣銷售總成本線與銷售總收入的交點也降低，意即盈虧臨界點的降低。

2）降低供水單位變動成本。對水廠來說就是降低水廠的電基、氯基。假如：電基由500Kwh/Km3下降到462Kwh/Km3，最終使供水單位變動成本下降到0.18元/t。從盈虧臨界圖上可以直觀地看出單位變動成本的降低后，銷售總成本線的斜率變小，它與總銷售收入線的交點下移，從而使得盈虧臨界點降低。也就意味只需相對少的供水量即可達到盈利的目的。

3）向市政府積極申請調整水價。假如水價調整為0.7元/t。在供水量一定的條件下，水價上漲，即意味銷售收入增加。從盈虧臨界圖來看，就是銷售總收入線的斜率變大，銷售收入線與銷售成本線的交點降低，同樣使盈虧臨界點降低。

其新的盈虧臨界圖如圖2所示。

圖2 新的盈虧臨界圖

計算對比。仍以某廠2001年數據為例，假如全年供水量為840萬t。可以計算出挖潛改造、水價調整前后的利潤對比。為了計算方便我們假設挖潛改造、水價調整后產生效果的時間為8月份，按該水廠供水計劃后四個月的供水量為280萬t。改造、水價調整前全年的利潤值計算如下：

改造、水價調整后利潤值分兩步算：

（1）計算改造前前8個月的邊際利潤

（2）計算改造后后4個月的邊際利潤

改造后年底邊際利潤和為201.6+145.6=347.2萬元

該水廠通過挖潛改造年底利潤為：347.2-296.97=50萬元

由上述事例看出，通過盈虧臨界點的計算、盈虧臨界圖的分析和與之相聯系的成本—供水量—利潤依存關系的分析，可以為水廠改善經營管理和正確地進行經營決策提供簡明而又十分有價值的理論依據。

5 幾點補充說明

1）為了論述的簡明，文中所說的利潤指的是息前、稅前的利潤，實際情況遠比這復雜，企業經營者還必須考慮銷售費用、財務費用、稅金等問題。

2）對固定成本的“固定性”不能作絕對化的理解。

其一，固定成本可以進一步細分為約束性固定成本和酌量性固定成本兩類。“約束性固定成本”是“經營能力成本”，它是和整個企業經營能力（包括基本組織機構）的形成及其正常維護直接相聯系的，像“折舊費、保險費、財產稅”等就屬于這一類。企業的經營能力一經形成，短期內是難以作重大的改變；“酌量性固定成本”則是由企業根據經營生產需要確定一定期間（通常是一年）的預算額而形成的固定成本，如研發費、職工培訓費等。它和前者不同，在于它不像前者那樣一經形成將較長期地存在，其預算額只在預算期內有效，企業經營者可以根據客觀情況的變化及時調整。

其二，所謂“固定成本的發生額不隨供水量的變化”也是有條件的，這就是說，供水量在一定范圍之內變動，其成本總額仍保持不變。但如果供水量超出這個范圍，成本總額也會發生變動。因為所要完成的供水量如果超過現有的生產能力，勢必要擴建廠房、增添設備和人員，從而使折舊費、修理費、人員工資等費用相應地增加。

變動成本和固定成本類似，也有一個相關范圍的問題。也就是說，在一定的相關范圍內存，成本與供水量之間是完全的線性關系；但在相關范圍之外，則表現為非線性的，其計算也就相對更加復雜。