公積金政策行將“變天”？

侯瀟怡

近期，有關專家撰文指出，我國房地產早已市場化，商業銀行已成為提供房貸的主體，住房公積金存在的意義已經不大。我國企事業單位現行五險一金綜合費率達55%，已是世界之最。其中，公積金為12%，一年要繳存1萬多億元，目前已累計達14.6萬億元的規模。在當前疫情企業復產復工推進的局面下應取消公積金制度，這樣可為企業最多實現減負12%。建議將現有累積起來的14.6萬億元公積金直接轉化成企業年金，以實現資源優化配置，也補充社會養老保險資金。

一時之間，取消公積金的議題被推上了風口浪尖。

公積金是不是雞肋

在判定公積金制度雞肋之前，也要看有沒有為職工帶來實在的好處。

公開資料顯示，我國當初建立住房公積金制度，主要是向新加坡學習，希望通過這種強制性繳納的辦法，集合政府、企業和職工三方的力量，解決民眾的購房問題，我國和新加坡也是全球唯二實行住房公積金制度的國家。

上世紀90年代末，我國停止住房分配，實施房改，當時的制度設計是要“建立和完善以經濟適用住房為主的住房供應體系”，具體設想是“高收入者購買商品房，向中低收入者供應經濟適用房和向最低收入者提供廉租房三個層次”。但20多年過去，隨著房地產快速發展，房價早已今非昔比。

《全國住房公積金2018年年度報告》（下稱《公積金報告》）數據顯示，2018年，支持貸款職工購建住房面積2.87億平方米，占全國商品住宅銷售面積的19.42%。2018年末個人住房公積金貸款市場占有率16.19%，遠低于商業貸款占有率。

這也是當前認為公積金貸款雞肋的重要原因之一，拿深圳為例，個人公積金貸款最高額度50萬元，家庭為單位最高額度90萬元，相較于深圳主流300萬元？800萬元的房價，公積金貸款似乎是“杯水車薪”。

公積金貸款占貸款比例雖不高，但買房如果能用上公積金，依然比銀行商業貸款劃算。目前貸款5年以上的公積金利率為3.25%（二套是3.75%）；商業貸款則為4.85%以上，在目前各地限購限貸的政策下，實際首套房貸款平均利率在5.5%左右。假設貸款100萬元，30年期限，使用公積金貸款比商業貸款節省的利息為48萬元。

對于普通的剛需購房者而言，這48萬元的利息，可并非杯水車薪，這也是為什么取消公積金的提議一出，個人消費者的反對聲音遠遠大于企業主。

此外，隨著公積金提取范圍不斷擴大，公積金的使用效率已經有所提升。不僅買房、裝修可用，租房和大病也可以提取。比如當今疫情下，有關部門已經發出通知，患者可提取本人住房公積金用于醫療支出。

企業年金取代公積金可行嗎

假設真的取消公積金，最大的受益方是企業還是職工？

目前市場普遍認為，如果只是單純的取消公積金，并沒有輔以其他福利和保障制度，那么企業將是最大獲益方，最直接的好處就是，降低了成本。

眾所周知，公積金強制繳存，個人和企業分別繳納一部分，比例從5%到12%不等。如果單純取消公積金而不做任何補償，那么企業將直接節省5%～12%的成本，相當于員工將減少5%～12%的收入。

此外，公積金取消還關系到更復雜的問題，比如個稅的抵扣、房貸的提升等。這些問題都不是簡單的取消公積金就可以解決的，將需要更復雜的頂層設計。

在專家的建議中，公積金被取消后，原來企業給員工繳納的6%公積金將轉變成企業年金，剩余6%是職工個人自愿繳納，不做強制要求。如果職工不愿意交，這6%企業年金將轉換成工資，如果這部分工資轉化到市場消費，也是對經濟發展起著一定的促進作用。如果職工自愿交，那么年基金收益將比住房公積金收益高很多，也體現出年基金比公積金政策更加靈活，也可以在資本市場和國幣基金市場投入，這對百姓來說更具有吸引力。

不過對于公積金轉換為企業年金的提議，無論企事業單位還是基層員工，均持反對態度。對于員工而言，雖然公積金也存在提取不便的情況，但終究還是可提取，且對他們購房這一最大支出有所幫助，而企業年金則是養老金，中間不可以提取，要等退休才能提取，這對工齡不長距離退休還有幾十年的員工來說，周期太長。且在房價日益攀升的今天，雖然公積金額度有限，卻是普通居民唯一獲得低息房貸的渠道。

對于企業主而言，當下急需解決的是企業生存問題，而生存問題本身并非公積金制度帶來的。對企業目前的現狀來說，改年金實際影響不大，只要是強制性的都是一筆支出。目前公積金可以申請緩交，繳納公積金的企業成本支出在當下已有緩解。疫情當下，員工對一些福利的縮減也可以理解。如果說公積金改年金，從企業的視角看可能更多的目的是緩解國家養老金壓力。

多地減緩繳存實為企業紓困

更加大市場對公積金政策是否即將“變天”猜測的原因之一是，近日，多地都在出臺延緩公積金繳存的政策。

比如深圳、杭州、南京、天津、廈門、南寧、重慶、東莞等地相繼發布政策允許困難企業降低公積金繳存比例或延期繳存公積金等。

以深圳和杭州的政策為例，兩地允許受疫情影響、繳存住房公積金確有困難的企業，依法申請降低住房公積金繳存比例最低至3%，期限不超過12個月；或申請緩繳住房公積金，期限不超過12個月。

但其實早在疫情爆發之前，就已經有地方出臺政策允許經營困難企業緩繳或者降低繳存比例了。比如，海南省早在2019年就出臺過相應的政策。

總的看來，雖然市場對是否取消公積金制度爭論不斷，但延緩公積金繳存只是現階段緩解企業受到疫情沖擊，推進復產復工的有效手段，一下子取消公積金肯定不太可能。是否真的可以把公積金轉化為企業年金，也有待制度設計和繼續論證。