西域旅游(300859) 申購代碼300859 申購日期7.27

發行概覽：公司本次擬向社會公眾公開發行人民幣普通股3，875.00萬股，不低于發行后總股本的25%，公司根據項目建設進度，將按輕重緩急順序投資于以下項目：天池游客服務中心改擴建項目、天池景區燈桿山游客服務項目、天山天池景區區間車改造項目、歸還銀行貸款。

基本面介紹：公司的主營業務為旅游資源的開發經營，通過對景區景點的開發，為游客提供旅游服務，主要包括旅游客運、高山索道觀光、游船觀光、溫泉酒店、旅行社等其他服務。目前，公司經營的景區包括天池景區和五彩灣溫泉景區。公司在天池景區提供旅游客運、游船觀光、索道觀光、演藝等旅游綜合服務;在五彩灣景區提供溫泉娛樂、酒店、會議等綜合服務。公司下屬子公司天池國旅組織游客到天池景區和五彩灣溫泉游覽，同時承接游客其他旅游服務。

核心競爭力：公司主營業務主要依托新疆旅游著名品牌——天山天池景區。公司與天池管委會簽訂了《天池景區特許經營協議書》，公司對天池主景區湖面、天池景區道路、馬牙山索道及餐飲廣場等享有惟一經營權，有效期為30年。

公司成立時間較早，在旅游行業內經營多年，行業經驗豐富，熟悉旅游客運、索道、游船等業務經營。同時，公司通過鍛煉培養和外部引進，打造出一支高素質的員工隊伍，能夠為客戶提供高水準的旅游服務，在客戶中樹立了良好的口碑，并塑造了品牌形象。公司目前已經形成了成熟的旅游行業經營模式，如區間車、游船業務形成了標準化的服務和安全運營管理流程。公司的業務較為多樣化，公司在天山天池景區上開展了多項旅游項目，滿足游客的不同需求，同時開發了五彩灣溫泉旅游項目，豐富了公司業務內容，增加了公司旅游淡季的收入，提升了公司的抗風險能力。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目在滿足游客需求的同時，將提高天池旅游景區整體的游客承載能力，提升服務質量和檔次，對天池旅游景區的發展以及公司持續健康發展具有明顯的提升作用。本次募集資金投資項目建成后，將增加游客休息地，顯著降低景區游客的集中度，提升公司運輸游客能力，為游客帶來更好的旅游體驗，保障和提高服務的品質，提升公司綜合競爭能力。

風險因素：市場風險、意外事件風險、特許經營權無法延展、許可使用費大幅上升或提前終止的風險、募集資金運用風險、公司凈資產收益率下降、每股收益被攤薄的風險、財務風險、大股東控制風險、安全性風險、環保風險、發行人股東所持公司股份被依法處置的風險、季節性風險、股市風險。

（數據截至7月24日）