金融經濟中的金融套利行為分析

于沛旭

當前屬于飛速發展的經濟時代，我國在金融行業也取得了很大的進步。金融行業也朝著更加豐富多樣化的方向發展，但是在金融行業發展的過程中，也存在很多金融套利的行為。金融套利行為是兩面性的，既有利處又有弊處。因此，要從全面的角度和客觀的角度對金融套利行為展開分析，才能推動我國金融行業的長遠發展。本文針對金融經濟中的金融套利行為展開深入分析。

近年來金融行業不斷進步和發展，在發展的過程中，也出現了很多金融套利的行為，金融套利行為會對整個金融市場產生一定的影響。金融套利行為是在金融市場上運行不穩定的基礎上進行的，所以這種行為對金融經濟的影響是雙面的，既有好處也有壞處。因此，要從全面的角度上對套利行為進行分析。

一、金融套利行為相關分析

（一）金融套利行為的概念

金融套利行為可以從兩個方面進行理解，一是在金融市場上運行不均衡的狀態下，企業和投資者在其中獲取一定經濟效益的行為。另一方面，所指的就是市場上的一些企業或投資者所采取的一種投資策略。企業或投資者能夠在市場運行不均衡的情況下，通過采取各種多樣化的金融方式，來從市場上面產品的差價中，而獲取一定的利潤。

（二）金融套利行為的分類

金融市場運行部均衡是一個非常廣泛的概念，它包括金融市場上的各種形式和內容的不均衡。隨著金融市場的不斷變化，金融套利的行為也越來越多樣化。一般情況下，最常使用的形式就是金融價格套利和金融制度套利。金融價格套利所依據的就是匯率以及利率，所指市場上的一些主體利用匯率和利率，以及各個資產中存在的價格差價，通過對于價格差價的了解和掌握來獲取經濟效益。金融制度套利則是利用金融市場上的相關制度，某一些制度存在差異或者是不夠協調，來進行對自己的約束，使一些市場上的交易無法進行，而減少了交易的環節和過程。并且從成本方面來說，能夠節約一定的成本，并且獲取一定的經濟利潤。

二、金融套利行為特點的具體分析

（一）風險較小

一般情況下，在進行金融套利行為的時候，多個金融商品的差價變化是較小的。尤其是小于一些單一金融產品的價格變化，而且在利用其中差價獲取利潤的大小和風險都是比較容易進行分析和掌握的。所以金融套利行為在金融市場上是一個風險比較低的行為，能夠為企業和投資者，提供一定的基礎保障，所以非常受到企業和投資者的青睞。

（二）成本較低

金融套利行為在金融市場上已經非常普遍，并且該行為所涉及到的成本是比較低的，很多企業或投資者能夠做到在沒有風險的情況下，就能夠收入到一定的經濟利潤，并且還可以不投入一些實際的成本。在金融套利行為的過程中，投資者的報酬是較高的，并且相對來說也比較穩定。其優勢要大于單項投資者，這也給金融套利行為提供了更多的機會。

三、金融套利行為所產生的影響

（一）影響金融制度的實施和運行

金融套利行為能夠突破金融制度的限制，很多套利的行為都是比較自由的。所以金融套利行為就是在自由市場的影響下，利用市場上多個產品的差價，從中獲取一定的經濟效益。所以該種行為能夠影響金融市場上的一些規章制度。但是金融制度和金融監管，這兩個方面都會在金融套利行為下增加更多的監管難度，很多監管的工作都會變得力不從心，從而影響整個金融市場上的秩序以及其他方面的監管力度。但是從某種角度來說，金融套利行為也為金融市場上帶來了一定的優勢，比如能夠督促金融市場上的監管制度，不斷改進和完善，推動金融市場自由全面的發展。

（二）金融套利行為對金融市場的影響

金融套利行為能夠幫助金融市場取得一定的發展，同時也會給金融市場上造成一種不平衡發展的影響。當金融市場在運行平衡的狀態下，就會沒有金融套利行為，所以金融套利的行為只能是在金融市場上發展不均衡時才會出現的。金融套利的行為出現，也能夠推動市場能夠朝著越來越平衡的方向發展。金融市場越來越均衡，市場上的各種資源也能夠達到合理配置，對于金融行業的一些產業也能取得較大的發展和進步。

（三）促使金融監管工作進行改革

金融套利行為在金融市場上的普遍出現，能夠突破金融的監管制度，這就能夠體現出監管制度在市場上存在一定的問題和不足。所以就會導致監管制度難以對金融套利行為進行控制，因此就必須要加強金融監管工作，對其進行創新和改革，使其能夠適應當前金融市場的一些發展。除此之外，金融套利自由市場也能夠推動金融監管制度，能夠使金融監管制度對整個金融市場有更加全面客觀的認識和掌握，使其能夠在監管的過程中，既能夠做好管理的作用，又能夠給予市場一定自由的發展空間。

四、管理金融套利行為的對策

（一）構建完善金融制度

在金融市場的運營當中，需要構建完善的金融制度。并且應當隨著金融市場的不斷發展和變化，對金融制度進行不斷的改進和創新，還能夠推動金融市場朝著自由的方向發展，使市場中的各種資金和產品能夠有效地流通起來，最終發揮金融市場運營平衡的作用和意義。與此同時，構建完善的金融制度，還能夠及時發現金融市場上所存在的各種問題，并且對一些不規范的金融活動進行打擊，使很多金融交易行為更加標準化，使金融市場能夠更加長遠的運行和發展。

（二）推動自由化金融發展理念

在金融市場的運營過程中，很多企業或投資者要想節約一定的成本，又不破壞金融市場的健康發展秩序。金融市場中應當推動自由化的發展模式，并且引入一些創新或鮮活的理念到金融市場的運行過程中。與此同時，還可以構建一些比較創新的市場運行機制來提高金融市場對于一些風險的防范能力，盡可能的減少一些違規的交易活動，或者是違法的行為，從整體上推動金融市場的發展。

（三）提高金融人才綜合素質水平

金融行業是需要具備較強的嚴謹性的，所以金融市場上的工作人員的綜合素質是非常重要的，對整個金融市場的穩定和進步會產生直接的影響。尤其是作為金融市場中的管理層人員，應該要強化專業能力和知識，不斷豐富自己的工作經驗，可以從理論的知識上提升，也可以從實踐的管理模式上提升。發揮管理層人員的作用，來使金融市場更加規范的運行并且還能夠通過一些技術的融入，提升金融市場上的一些信息化水平，促使金融市場能夠更加科學健康的發展。

（四）建立完善的金融產品創新制度

金融市場是隨著社會的進步而不斷更新的，所以其金融套利行為也有更加豐富的形式。應當根據金融市場的一些變化來建立和完善金融產品的創新制度。對于基因融市場上的一些落后的制度，及時地進行改進和創新來避免或減少在金融市場運營過程中出現的一些不規范行為。對金融產品制度進行創新，能夠滿足一些產品的需求，增強交易活動的效率。能夠對金融市場上的一些資源進行合理的運用，從而推動金融市場朝政多樣化的方向發展。

五、結語

金融市場的發展在一定的角度上會破壞金融的監管力度，給監管工作帶來一定的難度。但是同時也會給金融市場帶來一定的波動，能夠推動市場上面一些制度的創新和改革，有利于推動金融市場更加健康平穩的發展。希望本文的以上內容能夠為相關工作者提供幫助，從而促進我國金融經濟的健康穩定發展。（作者單位：濟寧學院）