建立集團資金集中化管理的必要性

李明柳

建立集團資金集中化管理，能提高集團整體財務資源配置效率、給降低集團外部融資總額及融資成本等提供了機會，同時也促進集團經營業務的發展。本文對建立集團資金管理化管理必要性進行了探討。

一、前言

集團資金集中化管理，可以發揚集團整體優勢，加速資金周轉，降低融資成本，防范稅務風險，利用金融手段推動集團高質量發展。

二、企業集團資金集中化管理的重要性

現代企業集團由于其規模較大、多層次管理、產品與業務多元化、跨區域乃至跨國經營等特點，其資金管理面臨嚴峻考驗。如何最大限度地提高集團企業資金的整體使用效益，使資金得到最高回報和創造最大價值，從而實現整合優勢都是現今集團企業高管和財資管理人員必須高度關注的一個管理問題。大家都知道，資金是企業的血液，資金管理是企業經營管理的核心，它直接體現企業經營管理的水平，而集團企業的資金管理則尤為重要，它是體現集團管理水平的重要舉措，也是企業賴以生存發展的命脈。隨著經濟的發展，業務的拓展，對集團資金進行統籌管理，打破各自為政的局面，上下協調發展越來越重要。實現集團資金集中化、科學化管理，也是集團對下屬子公司現金流精化細管理的重要體現，從而降低資金使用成本、控制資金使用風險、保障資金需求。

三、企業集團資金管理現狀

（一）各子公司獨自為政，資金分散，資金不能有效利用

當前社會，集團企業往往有多個子公司或分子機構，規模大的千億集團企業甚至多達幾十個或上百個子公司或分子機構。這些子公司跨越多個行業領域，彼此之間相互關聯不大，大家都是獨立法人，各自都需要維持自身的發展與持續經營，所以往往各自為政。但由于各子公司及分子機構自身的財力、物力以及資金管理的手段和能力方面，較集團公司均處于劣勢，無法做到自發自覺去配合集團的總體管理方針及發展規劃。由于企業實施資金的分權管理，導致集團成員企業資金權利過大，同時成員企業之間資金調度難以實現，集團的發展得不到下屬公司的支持;集團成員間的資金閑散與短缺并存，企業不能統籌規劃合理調劑，資金沒有得到有效利用。

（二）資金使用不規范，集團公司對成員企業財務監管難以到位

由于沒有對下屬企業資金監管的平臺，集團公司對集團各成員企業的資金流入、流出缺乏有效管控，無法防范資金風險，尤其是支付行為，對其經營活動監管難到位，資金使用的安全性和有效性無法保證，存在資金監管隱患。

（三）集團資金無法有效配置，增加集團公司的融資成本

各成員企業為維護自身的經營發展，往往都是獨立對外融資，然而近年來國家對金融及融資的宏觀調控，各商業銀行銀根縮緊，作為子公司的中小企業的融資難度越來越大，融資成本也越來越高。資金沒有進行合理調配，無法盤活集團資金存量，造成資金使用效益沒有最大化，增加財務費用，同時也影響集團對外的融資和償債能力，為后續的資金管理造成了更大的難度。無法督促各成員企業做好融資規劃，影響企業集團財務競爭力及有序運轉。

（四）集團資金無法正常開展統借統貸，不能充分享受稅收優惠政策

企業集團金融機構的借款或對外發行債券取得的資金，將所借資金分撥給下屬企業，并收取歸還購買方利息的行為，可享受免征增值稅;可享受所得稅優惠，不高于金融機構同類同期貸款利率的部分，允許在稅前全額扣除。享受這兩項優惠政策前提是集團資金要集中管理，符合統借統貸條件。

四、企業集團資金集中化管理措施

（一）建立資金池，實現資金管理基本職能

集中各成員企業賬戶，建立資金池，資金池業務主要包括成員企業賬戶余額上劃、成員企業日間透支、主動撥付與收款、成員企業之間委托借貸以及成員企業向集團總部的上存、下借分別計息等。以收支管理、流動性管理為核心，資金信息透明可知，過程管理授權可控，逐步提升價值管理能力，在保證公司資金周轉正常的前提下，對閑存資金實現充分合理的增值保值。使資金有效集中，擴大了資金規模，加強了資金安全，可方便調劑資金余缺，及時監控資金收支及頭寸，從而有效規避稅務風險，有效防范現金流異常。

（二）實現資金管理的高階管理職能

為企業戰略決策提供豐富的資金業務數據，強調通過控制風險、降低成本、實現更高利潤率來參與企業價值創造，包含財務風險管理、投融資管理、供應鏈金融、銀行關系管理等職能。實現資金的統一配置，合理調度，充分發揮集中管理的優勢。顧全大局，提前謀劃，做好集團公司資金需求的中長期預測。加強與外部銀行的合作，拓展融資渠道，提升自身的融資水平，優化融資手段，獲得更多優質資金，從而達到降低融資成本，提高集團資金管控能力的目標。

（三）加強資金管控職能

建設資金集中、信息集中、監督集中的現金流管理，高效完成收支管理，有效監督企業金融資產的流轉，有效防范融資風險。通過監管發現問題，利用監管結果指導日后工作，努力打造成有效監管的長效機制。并針對存在的主要問題進行分析，幫助子公司揭露風險、控制風險，聽取子公司在資金管控過程中存在問題和建議，結合子公司的實際情況提出解決問題的思路和措施。

（四）建立內部資金有償占用機制

建立內部資金有償占用機制，實行資金有償占用是企業發展的必然趨勢。對整個集團的資金實行“統籌安排、量入為出、保證重點、兼顧一般”的原則進行管理。資金使用過程中實行年度做資金預算、月度做資金計劃、按周做資金安排，每日做資金過程控制。季度做執行分析等方法。同時引入銀行計算機制，對資金池中的資金實行統一調配使用，各公司存款得息，貸款付息。并將各子公司及分子機構的資金管理納入績效考核。用以激勵鞭策各公司的經營管理。建立內部票據池和銀行票據池管理，有效盤活企業金融資產，防范風險又使資金最大限度發揮作用，同時通過內部授信、內部融資的管理，有效建立內部資金有償占用機制，達到降低整個集團融資成本的目標。

五、企業集團資金集中化實現效果

（一）增強企業控制風險，提高資金使用效率

通過資金集中化管理，可以實時掌握集團分散在多家銀行、多級下屬單位的資金狀況，對資金進行統一監控和管理，防范資金風險。對集團公司的資金進行合理調配，提高整體資金使用效率;通過統一高效的資金結算通道，提高企業收付結算的處理效率。

（二）及時掌握集團資金缺口，對資金需求預測，為融資工作提供依據

實時掌握集團資金真實狀況及資金缺口，能對未來資金流入流出進行預測，為集團融資工作做好資料收集，優化資產負債結構，降低融資成本。盤活各項金融資產以及信用資源，使其價值最大化。

（三）建設資金管理的信息共享服務平臺

隨著信息化的高速發展，企業集團資金管理也需要啟用高效的信息化技術手段，通過利用信息化技術，對集團資金做到快速歸集、合理配置、科學管理、有效監控。將各子公司的資金信息共享、公開，增強各公司之間信息互通，推進各公司之間的協作與凝聚力，從而推動整個集團公司向前發展。同時也為集團資金管理提供了第一手材料，提高資金配置的工作效率與工作質量，通過對子公司的發展進行隨時管理及發展方向調整，確保集團的總體發展規劃的實現。通過該平臺，能促進業務部門與財務部門的業務融合。通過對資金往來的監控，能有效地減少風險，有效解決資金使用過程中存在的資金安全問題。通過對信息化平臺的數據進行整理分析，能更高效準確地為集團決策層提供更可靠的財務數據作為決策依據。促進整個集團公司的戰略發展。

六、 結語

總而言之，集團資金集中化管理勢在必行，既能高效完成收支管理，資金集中，也防范了資金風險。同時也對企業戰略決策提供了豐富的資金業務數據，有助于集團公司高質量發展。 （作者單位：柳州軌道交通產業發展有限公司）