建立集團資金集中化管理的必要性

李明柳

建立集團資金集中化管理，能提高集團整體財務(wù)資源配置效率、給降低集團外部融資總額及融資成本等提供了機會，同時也促進集團經(jīng)營業(yè)務(wù)的發(fā)展。本文對建立集團資金管理化管理必要性進行了探討。

一、前言

集團資金集中化管理，可以發(fā)揚集團整體優(yōu)勢，加速資金周轉(zhuǎn)，降低融資成本，防范稅務(wù)風險，利用金融手段推動集團高質(zhì)量發(fā)展。

二、企業(yè)集團資金集中化管理的重要性

現(xiàn)代企業(yè)集團由于其規(guī)模較大、多層次管理、產(chǎn)品與業(yè)務(wù)多元化、跨區(qū)域乃至跨國經(jīng)營等特點，其資金管理面臨嚴峻考驗。如何最大限度地提高集團企業(yè)資金的整體使用效益，使資金得到最高回報和創(chuàng)造最大價值，從而實現(xiàn)整合優(yōu)勢都是現(xiàn)今集團企業(yè)高管和財資管理人員必須高度關(guān)注的一個管理問題。大家都知道，資金是企業(yè)的血液，資金管理是企業(yè)經(jīng)營管理的核心，它直接體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理的水平，而集團企業(yè)的資金管理則尤為重要，它是體現(xiàn)集團管理水平的重要舉措，也是企業(yè)賴以生存發(fā)展的命脈。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，業(yè)務(wù)的拓展，對集團資金進行統(tǒng)籌管理，打破各自為政的局面，上下協(xié)調(diào)發(fā)展越來越重要。實現(xiàn)集團資金集中化、科學(xué)化管理，也是集團對下屬子公司現(xiàn)金流精化細管理的重要體現(xiàn)，從而降低資金使用成本、控制資金使用風險、保障資金需求。

三、企業(yè)集團資金管理現(xiàn)狀

（一）各子公司獨自為政，資金分散，資金不能有效利用

當前社會，集團企業(yè)往往有多個子公司或分子機構(gòu)，規(guī)模大的千億集團企業(yè)甚至多達幾十個或上百個子公司或分子機構(gòu)。這些子公司跨越多個行業(yè)領(lǐng)域，彼此之間相互關(guān)聯(lián)不大，大家都是獨立法人，各自都需要維持自身的發(fā)展與持續(xù)經(jīng)營，所以往往各自為政。但由于各子公司及分子機構(gòu)自身的財力、物力以及資金管理的手段和能力方面，較集團公司均處于劣勢，無法做到自發(fā)自覺去配合集團的總體管理方針及發(fā)展規(guī)劃。由于企業(yè)實施資金的分權(quán)管理，導(dǎo)致集團成員企業(yè)資金權(quán)利過大，同時成員企業(yè)之間資金調(diào)度難以實現(xiàn)，集團的發(fā)展得不到下屬公司的支持;集團成員間的資金閑散與短缺并存，企業(yè)不能統(tǒng)籌規(guī)劃合理調(diào)劑，資金沒有得到有效利用。

（二）資金使用不規(guī)范，集團公司對成員企業(yè)財務(wù)監(jiān)管難以到位

由于沒有對下屬企業(yè)資金監(jiān)管的平臺，集團公司對集團各成員企業(yè)的資金流入、流出缺乏有效管控，無法防范資金風險，尤其是支付行為，對其經(jīng)營活動監(jiān)管難到位，資金使用的安全性和有效性無法保證，存在資金監(jiān)管隱患。

（三）集團資金無法有效配置，增加集團公司的融資成本

各成員企業(yè)為維護自身的經(jīng)營發(fā)展，往往都是獨立對外融資，然而近年來國家對金融及融資的宏觀調(diào)控，各商業(yè)銀行銀根縮緊，作為子公司的中小企業(yè)的融資難度越來越大，融資成本也越來越高。資金沒有進行合理調(diào)配，無法盤活集團資金存量，造成資金使用效益沒有最大化，增加財務(wù)費用，同時也影響集團對外的融資和償債能力，為后續(xù)的資金管理造成了更大的難度。無法督促各成員企業(yè)做好融資規(guī)劃，影響企業(yè)集團財務(wù)競爭力及有序運轉(zhuǎn)。

（四）集團資金無法正常開展統(tǒng)借統(tǒng)貸，不能充分享受稅收優(yōu)惠政策

企業(yè)集團金融機構(gòu)的借款或?qū)ν獍l(fā)行債券取得的資金，將所借資金分撥給下屬企業(yè)，并收取歸還購買方利息的行為，可享受免征增值稅;可享受所得稅優(yōu)惠，不高于金融機構(gòu)同類同期貸款利率的部分，允許在稅前全額扣除。享受這兩項優(yōu)惠政策前提是集團資金要集中管理，符合統(tǒng)借統(tǒng)貸條件。

四、企業(yè)集團資金集中化管理措施

（一）建立資金池，實現(xiàn)資金管理基本職能

集中各成員企業(yè)賬戶，建立資金池，資金池業(yè)務(wù)主要包括成員企業(yè)賬戶余額上劃、成員企業(yè)日間透支、主動撥付與收款、成員企業(yè)之間委托借貸以及成員企業(yè)向集團總部的上存、下借分別計息等。以收支管理、流動性管理為核心，資金信息透明可知，過程管理授權(quán)可控，逐步提升價值管理能力，在保證公司資金周轉(zhuǎn)正常的前提下，對閑存資金實現(xiàn)充分合理的增值保值。使資金有效集中，擴大了資金規(guī)模，加強了資金安全，可方便調(diào)劑資金余缺，及時監(jiān)控資金收支及頭寸，從而有效規(guī)避稅務(wù)風險，有效防范現(xiàn)金流異常。

（二）實現(xiàn)資金管理的高階管理職能

為企業(yè)戰(zhàn)略決策提供豐富的資金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，強調(diào)通過控制風險、降低成本、實現(xiàn)更高利潤率來參與企業(yè)價值創(chuàng)造，包含財務(wù)風險管理、投融資管理、供應(yīng)鏈金融、銀行關(guān)系管理等職能。實現(xiàn)資金的統(tǒng)一配置，合理調(diào)度，充分發(fā)揮集中管理的優(yōu)勢。顧全大局，提前謀劃，做好集團公司資金需求的中長期預(yù)測。加強與外部銀行的合作，拓展融資渠道，提升自身的融資水平，優(yōu)化融資手段，獲得更多優(yōu)質(zhì)資金，從而達到降低融資成本，提高集團資金管控能力的目標。

（三）加強資金管控職能

建設(shè)資金集中、信息集中、監(jiān)督集中的現(xiàn)金流管理，高效完成收支管理，有效監(jiān)督企業(yè)金融資產(chǎn)的流轉(zhuǎn)，有效防范融資風險。通過監(jiān)管發(fā)現(xiàn)問題，利用監(jiān)管結(jié)果指導(dǎo)日后工作，努力打造成有效監(jiān)管的長效機制。并針對存在的主要問題進行分析，幫助子公司揭露風險、控制風險，聽取子公司在資金管控過程中存在問題和建議，結(jié)合子公司的實際情況提出解決問題的思路和措施。

（四）建立內(nèi)部資金有償占用機制

建立內(nèi)部資金有償占用機制，實行資金有償占用是企業(yè)發(fā)展的必然趨勢。對整個集團的資金實行“統(tǒng)籌安排、量入為出、保證重點、兼顧一般”的原則進行管理。資金使用過程中實行年度做資金預(yù)算、月度做資金計劃、按周做資金安排，每日做資金過程控制。季度做執(zhí)行分析等方法。同時引入銀行計算機制，對資金池中的資金實行統(tǒng)一調(diào)配使用，各公司存款得息，貸款付息。并將各子公司及分子機構(gòu)的資金管理納入績效考核。用以激勵鞭策各公司的經(jīng)營管理。建立內(nèi)部票據(jù)池和銀行票據(jù)池管理，有效盤活企業(yè)金融資產(chǎn)，防范風險又使資金最大限度發(fā)揮作用，同時通過內(nèi)部授信、內(nèi)部融資的管理，有效建立內(nèi)部資金有償占用機制，達到降低整個集團融資成本的目標。

五、企業(yè)集團資金集中化實現(xiàn)效果

（一）增強企業(yè)控制風險，提高資金使用效率

通過資金集中化管理，可以實時掌握集團分散在多家銀行、多級下屬單位的資金狀況，對資金進行統(tǒng)一監(jiān)控和管理，防范資金風險。對集團公司的資金進行合理調(diào)配，提高整體資金使用效率;通過統(tǒng)一高效的資金結(jié)算通道，提高企業(yè)收付結(jié)算的處理效率。

（二）及時掌握集團資金缺口，對資金需求預(yù)測，為融資工作提供依據(jù)

實時掌握集團資金真實狀況及資金缺口，能對未來資金流入流出進行預(yù)測，為集團融資工作做好資料收集，優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，降低融資成本。盤活各項金融資產(chǎn)以及信用資源，使其價值最大化。

（三）建設(shè)資金管理的信息共享服務(wù)平臺

隨著信息化的高速發(fā)展，企業(yè)集團資金管理也需要啟用高效的信息化技術(shù)手段，通過利用信息化技術(shù)，對集團資金做到快速歸集、合理配置、科學(xué)管理、有效監(jiān)控。將各子公司的資金信息共享、公開，增強各公司之間信息互通，推進各公司之間的協(xié)作與凝聚力，從而推動整個集團公司向前發(fā)展。同時也為集團資金管理提供了第一手材料，提高資金配置的工作效率與工作質(zhì)量，通過對子公司的發(fā)展進行隨時管理及發(fā)展方向調(diào)整，確保集團的總體發(fā)展規(guī)劃的實現(xiàn)。通過該平臺，能促進業(yè)務(wù)部門與財務(wù)部門的業(yè)務(wù)融合。通過對資金往來的監(jiān)控，能有效地減少風險，有效解決資金使用過程中存在的資金安全問題。通過對信息化平臺的數(shù)據(jù)進行整理分析，能更高效準確地為集團決策層提供更可靠的財務(wù)數(shù)據(jù)作為決策依據(jù)。促進整個集團公司的戰(zhàn)略發(fā)展。

六、 結(jié)語

總而言之，集團資金集中化管理勢在必行，既能高效完成收支管理，資金集中，也防范了資金風險。同時也對企業(yè)戰(zhàn)略決策提供了豐富的資金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，有助于集團公司高質(zhì)量發(fā)展。 （作者單位：柳州軌道交通產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限公司）