企業供應鏈金融風險管理探討

王貴濱

[摘?要]在全球經濟快速發展環境下，促進我國企業參與到國際化競爭環境中，成為供應鏈中重要內容。國際競爭慢慢演變成供應鏈競爭。供應鏈作為現金流、信息流及物流的集合，在國際市場中對金融發展有著重要意義。文章對供應鏈金融及風險管理基本內容進行概述，從預付賬融資模式、存貨抵押融資模式、應收賬融資模式三個方面，對企業供應鏈金融模式、類型進行解析，并以此為依據，提出企業供應鏈金融風險管理的相關對策。

[關鍵詞]供應鏈;金融風險;風險管理

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.12.164

1?供應鏈金融及風險管理基本概述

從供應鏈金融角度來說，也就是把核心企業和上下游相關企業作為一個整體，把核心企業中主體業務當作依托，在實現產品價值的環境下進行貿易融資的一種模式。在該模式下，促使現金流量的科學把控，給供應鏈下各個企業提供專業的金融服務。針對供應鏈金融風險管理而言，西方國家依舊采取多種模式對貸款風險進行防范控制，有關信用風險覆蓋的管理方式分為兩種：一個是現代管理方法，另一個是傳統管理方法。其中，傳統管理方法中包含了信譽評分法、合謀評級法以及專家發放等。現代管理方法中包含了KMV模型管理方法。不管是現代管理方法，還是傳統管理方法，在計量數據來源上主要以市場數據和企業財務數據為主，在這種情況下使得風險管理存在一定局限性。針對供應鏈風險而言，西方國家管理理念更顯現出其脆弱性特點，蘊含了外部脆弱及內部脆弱兩項內容。

2?企業供應鏈金融模式類型

2.1?預付賬融資模式

在企業運營發展中，預付賬融資模式也就產生于企業采購環節中，主要是把和企業運營發展貿易相關的下游企業當作基本，服務對象為企業采購環節中形成的金融支付業務。和傳統用戶采購模式中支付形式相比較，基于預付賬融資模式可以更好地滿足當前企業運營發展中實際融資需求。并且，在傳統銀行授信模式中，銀行機構應開展申請人及擔保工作，之后才能滿足企業資金要求。與之對應的是，基于預付賬供應鏈金融模式中展現出較強的自償性，也就是通過把采購過程中形成的運輸或者已經入庫產品當作融資抵押物，把這些物品的支付成本用于融資補償。所以，在企業采購過程中，通過采用預付賬供應鏈通知模式，能夠更好地處理企業融資困難問題，并且還能降低企業下游關聯企業資金壓力。結合當前已經實施的預付賬供應鏈金融模式，其產品類型中包含了保稅倉以及信用證明等。

2.2?存貨抵押融資模式

從目前情況來說，企業供應鏈中，上下游企業通常把貨物當作流通建立關系，所以物流企業在供應鏈中起到了重要意義。與此同時，新型供應鏈金融應該把物流過程中形成的資金需求當作根本，和傳統缺少物流支持的銀行授信業務有著明顯差異。現階段，我國物流產業發展前景比較理想，與之配套的倉儲、運輸等企業合作更加密切，物流企業影響正蔓延在供應鏈金融產業各個時期。

2.3?應收賬融資模式

銷售環節中企業應收賬供應鏈金融模式主要是通過把企業應收賬單及抵押品當作金融擔保，從金融機構中獲取資產的一種新型供應鏈融資模式。一般來說，采用應收賬融資模式的企業不僅包含了國內企業融資，同時也包含了國際企業融資。國內產品以賬款抵押融資、商業匯票為主，而國際融資包含了出口押匯、國際保理等業務。現階段，基于銷售環節中的企業應收賬融資模式主要適合應用在賒銷企業中，并且該類企業下游產業鏈具備良好信用度。

3?企業供應鏈金融風險管理相關對策

3.1?完善法律法規

為了讓供應鏈金融風險管理體系更具全面性，保證金融風險管理工作順利進行，創建良好的法律環境，完善供應鏈金融法律法規，加強監督管理是非常必要的。供應鏈金融中包含了金融監管系統、多方信息平臺建設及社會信用體系等，需要在多個部門共同努力下創建良好法律環境，強化企業法律意識，減少企業經營風險。并且，企業在進行供應鏈金融風險管理時，應建設多方參與的深層次網絡服務體系，在該服務體系配合下進行信息傳遞和共享，對供應鏈金融業務實施情況進行監管，提高供應鏈金融信息的全面性和真實性。通過強化各方參與企業融資風險意識，增強供應鏈金融風險管理能力，發揮整個供應鏈競爭優勢，促進企業穩定發展。

3.2?加強風險識別

從供應鏈金融風險管理角度來看，應該根據運營主體需求將其劃分成財務企業模式風險、商業銀行模式風險、資本市場模式風險和物流企業模式風險。在這些風險中，財務企業模式風險包含了貨幣風險、信譽風險、資金流動風險、操作風險等。與此同時，財務企業作為集團機構中重要組成部分，其可以給集團發展提供專業財務服務，是一種基于市場發展背景下形成的獨立承擔風險實體機構。財務企業不但需要面臨自身運營發展中產生的風險，同時也要注重集團企業連帶性風險，是一個共享利益，一同承擔風險的主體。在資本市場模式風險中，包含了系統風險和非系統風險兩種。在供應鏈模式下，商業銀行應承擔核心企業和受貸企業提出的貸款業務，科學把風險轉移到核心企業中。

3.3?實施動態監管

從金融監督管理部門角度來看，其需要和企業以及金融機構一同建設多重動態監管體系，極大限度地減少供應鏈金融風險出現。首先，企業應科學構建完善的風險評估機制，實現動態監管，采取遠程監管和現場監管兩種方式對供應鏈金融風險進行把控。其次，優化風險應急處理流程，結合供應鏈中各個節點要求，編制風險應急處理方案。與此同時，企業還要加強供應鏈融資情況考核管理，通過自律和他律結合方式，減少操作風險出現。最后，充分發揮信息流作用，在現代化技術作用下進行操作，提升操作便利性和高效性，從而防范融資風險。

3.4?促進流程再造

針對金融機構和企業而言，應該強化硬件設施投放，優化業務處理流程，實現業務處理水平和效率的提高。并且，在應用硬件設施時，應做好轉型升級工作，進一步促進業務流程重新再造，完善流程體系。首先， 強化流程功能，充分展現功能特點，結合實際情況，設定迎合自身發展的業務流程。其次，在科學技術的作用下，提高自動化操作水平。通過應用信息技術，促進資源整合，實現供應鏈資金應用效率的提高，加強物流管理。再次，通過優化流程和方式，簡化現有業務操作流程，促進信息傳遞和共享，保證信息真實和準確。最后，完善信息化管理體系，確保企業資金的安全性，在信息技術作用下，建設迎合供應鏈模式要求的動態監管體系，保證信息整體安全。

4?結論

總而言之，通過對供應鏈金融和風險管理內容的闡述，了解到加強供應鏈金融風險管理的必要性，并且通過對供應鏈金融模式類型的分析，提出供應鏈金融風險管理對策。通過完善法律法規，創建良好的法律環境，引導供應鏈金融風險管理工作順利進行，加強風險識別，實施動態監管，及時找出供應鏈金融業務中存在的風險因素，并將其控制在合理范疇內，降低供應鏈金融風險帶來的影響，提高供應鏈金融風險管理水平，促進供應鏈金融企業長效發展。

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