數字貨幣：比特的進化

邱元陽

今年4月份，一張央行數字貨幣在農行賬戶內測的照片在網絡上流傳開來。隨后央行數字貨幣研究所確認，數字人民幣體系將在深圳、蘇州、成都、雄安新區等多個城市試點，進行多場景內部測試。

似乎轉眼之間，數字貨幣已經走向我們的生活。

數字貨幣（Digital Currency，簡稱DIGICCY）是電子貨幣形式的替代貨幣。由于區塊鏈概念的流行，比特幣、波場幣等虛擬貨幣已經為人們熟悉。歐洲銀行業管理局將虛擬貨幣定義為價值的數字化表示，不由央行或當局發行，也不與法幣掛鉤。但由于它們被公眾接受，可以作為支付手段，也可以電子形式轉移、存儲或交易。區塊鏈去中心化的特點，使比特幣、萊特幣、以太幣、約克幣、瑞波幣、恒星幣等一大批加密虛擬貨幣橫空出世，迅速成長為不受管制的、數字化的貨幣。

這些虛擬貨幣通常由開發者發行和管理，被特定虛擬社區的成員所接受和使用，它們真正的流通和使用范圍都還有限。但是由于它們可以買賣、數量有限（比特幣的總量由計算機程序限定在2100萬個）、價值不固定，而且有很大的升值趨勢，所以受到很多投資者的追捧。就像股票一樣，這些虛擬貨幣讓很多人一夜暴富，也讓不少人傾家蕩產。以比特幣為例，2010年5月發生的第一次購物是1萬比特幣購買了25美元的比薩餅。2013年4月，1個比特幣的價格漲到233美元后，半天內即暴跌至67美元。2017年底，比特幣達到歷史最高價19850美元，2018年11月從6000美元跌至3000美元，2019年9月從10000美元跌至6600美元。幾次大漲大跌之后，2020年7月份比特幣又漲到9600美元左右。

區塊鏈的去中心化和信任機制，既是比特技術的進化，也是一種先進和高效的管理方式，正適合對信任要求較高的金融領域，并且能節約很大的人力成本，因此各國都開始了對區塊鏈技術的研究和投入。在區塊鏈技術應用中最早最成功的，正是數字貨幣。

由于虛擬加密貨幣不受監管，政府部門自然不會推崇，更不愿給它們合法的身份。眼看著比特幣、以太幣等幣種野蠻生長，官方的法定數字貨幣呼之欲出。

央行早在2014年就開始了數字貨幣的研發工作，今年4月更是高調進行數字貨幣研發人員招聘，并已開始數字人民幣多場景內測。Facebook也計劃推出自己的數字貨幣Libra。英國巴克萊銀行新發布的Pingit，美國監管機構承認的1：1錨定美元的USDT、GUSD、PAX等電子貨幣，也屬于數字貨幣。

有國家信用背書，法定的數字貨幣就不僅僅是虛擬貨幣了。以數字人民幣為例，它的地位定位在“M0”，即真正的流通中的現金。數字人民幣是人民幣的電子版，是真正的“錢”，而不是銀行存款的數字。它不需要綁定銀行，只存在于手機的虛擬錢包中，與人民幣完全等值，并且不得拒收。

移動支付的發展促使社會生活漸漸進入無現金時代，現有的支付寶和微信支付都僅僅是一種支付手段和平臺，它們的背后仍然需要貨幣的支持。而數字貨幣不僅僅能用于支付，它本身就是貨幣，甚至能在沒有網絡的“雙離線”條件下完成支付（可能需要手機NFC功能的支持）。與比特幣等加密虛擬相比，它的價值不會產生波動，永遠與現金貨幣等值，也不會產生利息，避免了炒作和投機。

數字貨幣的法償性質似乎能解決網絡中流行的虛擬貨幣存在的問題，但也可能對現有的移動支付產生沖擊，或者受到現有移動支付的阻礙。

移動支付已經改變了我們的生活，數字貨幣的出現又將如何引領支付潮流呢？讓我們拭目以待。