借數字化轉型騰挪銀行讓利空間

李健　王麗娟　黃奕樺

近期國務院提出要推動金融系統全年向各類企業合理讓利1.5萬億元，作為金融系統主力的商業銀行，如何在凈息差收窄背景下有效落實合理讓利成為了社會各方關注的焦點。本文認為有效落實合理讓利，僅靠外部監管政策的助力還不夠，還需要商業銀行加快數字化轉型，為合理讓利贏得空間。

數字化雙重作用：合理讓利和探尋增長

近日，在2020年上半年金融統計數據新聞發布會上，央行相關人士表示，1.5萬億元合理讓利主要通過引導利率下行、直達貨幣政策工具和延期還本付息、減免收費等三種途徑完成。

前期，中國銀行業協會聯合中國中小企業協會開展的中小微企業融資難、融資貴調研顯示，681家中小微企業表示當前最急需的金融扶持政策是提供優惠利率和增加授信支持。疫情發生以來，商業銀行已通過發放優惠利率貸款、減少收費等多種舉措讓利實體經濟，正是以服務實體經濟為本的表現。

后續，商業銀行應提高站位，繼續發揮好頭雁示范引導作用，這既是深化金融供給側結構性改革的內在要求，也是商業銀行實現高質量發展的內在驅動，而數字化轉型則為商業銀行合理讓利提供了有力抓手。

商業銀行在讓利實體經濟時，需要重點關注如何確保合理讓利的可持續性。在凈息差收窄的背景下，商業銀行利用金融科技手段，一方面可以降低運營成本和信用成本，進而為其合理讓利提供空間;另一方面，可以幫助商業銀行探尋第二增長曲線，為其合理讓利提供持續動力。這也是近幾年商業銀行不斷加大金融科技投入，紛紛向數字化銀行轉型的動力所在。

陀螺評價體系：智能化指標不斷提升

從商業銀行穩健發展能力陀螺評價體系的體系智能化指標可以看出，近年來，銀行業在戰略上高度聚焦數字化轉型，不斷推動業務向智能化、敏捷化迭代演進，在服務實體經濟及助力小微企業融資等方面獲得了顯著成效。

商業銀行穩健發展能力陀螺（GYROSCOPE）評價體系是由中國銀行業協會牽頭組織、商業銀行共同參與的，旨在測評商業銀行穩健發展能力的一套評價體系。該指標體系共包括公司治理能力（G）、收益可持續能力（Y）、風險管控能力（R）、運營管理能力（O）、服務能力（S）、競爭能力（C）、體系智能化能力（O）、員工知會能力（P）和股本補充能力（E）等九大維度。

下面，我們將從幾個指標中來觀察我國銀行業的數字化轉型進程及成效。

首先，行業離柜率穩步提升，且個體間差異在逐步縮小。

2014年到2017年，全國性商業銀行平均離柜率從82.36%上升到95.59%，年復合增長率達5.08%;2014年到2018年，城商行和實力相對較強的農商行平均離柜率分別從56.27%和55.25%增長至75.36%和84.66%，年復合增長率分別為7.57%和11.25%。此外，根據中國銀行業協會不完全統計，2019年全行業平均離柜率為89.77%，較2018年的88.67%有所提升;離柜交易達3236.43億筆，同比增長16.34%。

從標準差角度來看，以上三類銀行標準差分別從13.24%、19.46%和18.64%收窄至3.12%、18.61%和8.73%，表明在同頻普漲的同時，個體間差異正在逐步縮小。

整體而言，銀行業通過網點智能化改造豐富電子銀行功能、深挖用戶動態行為特征數據等手段，優化了客戶產品體驗，提升了服務效率和滿意度，降低了網點運營成本。

其次，對公業務電子化滲透率快速增長，但不同類型銀行間存在差異。

2015年到2018年，全國性商業銀行、城商行和農商行的對公電子化平均滲透率分別從78.98%、41.53%和48.54%攀升至84.93%、60.2%和55.72%，年復合增長率達到2.45%、13.17%和7.34%。這一階段，銀行業主要通過發展線上供應鏈金融、銀企直聯、企業網銀等手段，向內挖掘提升各類金融服務便捷性，創新金融服務方式，利用大數據、人工智能等新技術對各電子渠道進行優化升級，鏈接企業經營場景各環節，有效掌握動態風險狀況，降低信息不對稱等信用成本，全面提升對小微企業金融供給質效。

第三，金融科技得到青睞，科技投入占營收比例日漸增多。

隨著金融科技備受銀行業青睞并上升為數字化轉型戰略的重要手段，多數銀行陸續在2017年報中披露了資金投入使用情況。2017年至2018年，全國性商業銀行、2000億元以上及2000億元以下城商行、城區和縣域農商行金融科技投入占營收的平均比例分別從1.92%、2.19%、3.17%、1.69%和2.14%增長至2.46%、2.58%、3.56%、2.46%和2.18%，除縣域農商行外，年均增速均達到兩位數。

另一方面，從2019年18家上市銀行年報披露的數據來看，金融科技投入占營收的平均比例為2.34%，相較2018年提升了0.06個百分點。

從標準差角度來看，五類銀行的標準差均出現了小幅增加，馬太效應有所增強。對于數字化實力相對較弱的中小銀行來說，采用投入高且未來變現能力存在較大不確定性的自建方式難度較大，因此更多傾向于選擇與第三方金融科技公司合作共建或者以組建聯盟的方式，通過合作開放底層服務和數據達到獲客活客的效果。

從2019年18家上市銀行年報披露的數據來看，金融科技投入占營收的平均比例為2.34%，相較2018年提升了0.06個百分點。圖/新華

隨著金融科技投入的加大，商業銀行線上服務能力日漸增強。據《2019年中國銀行業服務報告》對部分銀行的統計顯示，從2017年至2019年，其網上銀行企業客戶數從0.29億上升至0.42億;手機銀行企業用戶數則從500萬飆升至900萬，漲幅達到80%。

在疫情期間，銀行業加快金融科技創新探索步伐，特別是在監管部門指導下，通過OCR、視頻雙錄、RPA自動報備等應用成熟的技術，對零接觸的對公遠程開戶進行了全面嘗試運用，取得了良好的經濟和社會效益。

此外，結合陀螺評價體系中其他板塊數據，我們還觀察到體系智能化能力排名前十的銀行中，有接近50%的銀行在服務能力板塊排名中也躋身前十，一定程度上可推斷出體系智能化能力對提升服務實體經濟尤其是中小微企業具有積極作用。商業銀行體系智能化能力的快速提升，可有效破除服務小微企業過程中存在的流程繁瑣、風險管理難度大等痛點難點，進而降低實體經濟融資成本，這也為后續商業銀行進一步合理讓利提供了抓手。

合理讓利：金融科技四項助力

利用金融科技緩解信用風險高問題，降低信用成本。

小微企業融資成本之所以高，主要是因為信用風險溢價高。針對這一問題，一是可以采用人工智能等技術進行信息識別與交叉核驗、自動化審批和統一授信視圖，做到“千人千面”的智能風險定價，提升信審的科學性、精準性、前瞻性。

二是可以采用聯邦學習等技術接入外部多維的結構化、非結構化海量數據，對風險模型進行大量數據樣本訓練，實現風險定價的精細化和風險預警的前瞻性。

三是可以利用API、SDK等開放銀行技術，與其他金融機構和第三方平臺協調合作，有效降低單家機構風險識別和監測的盲點以及誤區。此外，還應積極促進供應鏈金融智能化。利用供應鏈上下游企業海量的資金流、信息流、物流等數據，開發不同的融資模型與算法實現精準放貸。

利用金融科技提升運營效率，降低運營成本。

當前，商業銀行服務中小微企業主要有兩種范式，一種是利用金融科技，通過大數據等手段緩解信息不對稱;另一種是利用人海戰術，基于傳統村社關系網絡來緩解信息不對稱。

兩種模式在服務中小微企業時都取得了較好成效，但由于人海戰術需要持續的人力投入，運營成本普遍較高，如在陀螺評價體系2000億元以下城商行的榜單中，服務能力板塊排名前十的銀行中，有一半的銀行成本收入比高于同類型銀行的平均值。因此，商業銀行合理讓利的另一個突破點是利用金融科技手段降低運營成本。

一是利用人工智能手段實現“千里眼，順風耳”。通過引入智能營銷技術，一方面可減少商業銀行線下地推模式耗費的大量人力資源，降低運營成本;另一方面可有效對客戶群體進行標簽化識別分類，提升運營效率。

二是可以依托5G技術，利用物聯網實現對動產存貨等抵質押物實時識別定位、動態監控、自動盤點，有效降低銀行貸后管理成本，也可以降低重復抵押、押品不足值等風險。

三是可依托大數據及開放銀行模式，實現批量獲客、批量服務，自動審批等，通過一站式服務降低服務小微企業的運營成本。

利用金融科技創新服務模式，完善產品體系。

當前，受限于研究能力不足，商業銀行服務民營和中小微企業的金融產品、服務體系仍不健全，有針對性的創新金融產品仍較少，如針對中小微企業缺失抵質押物而發放的信用貸款、知識產權質押貸款占比較低、首貸產品較為缺乏等。

因此，在落實此次合理讓利政策時，商業銀行應立足客戶實際需求，將小微企業核心經營數據信用化，同時運用大數據技術，減少對合格抵質押品的依賴，提升信用貸款比例;同時，利用金融科技手段積極創新抵質押模式，進一步擴充抵質押品范圍，圍繞知識產權、人力資本等要素創新產品模式;此外，針對從未在金融機構獲得貸款融資的市場經營主體，積極對接工商、社保等外部數據，為首貸戶提供精準支持。

利用金融科技探索未來增長路徑，開啟第二曲線。

自英國著名管理大師查爾斯·漢迪提出第二曲線理論以來，各行各業都在努力尋找自己的第二增長曲線。對于商業銀行來說，在原來的“第一曲線”狀態下，其主要功能在于融通資金、金融資源配置，也就是存貸款服務。今后隨著多層次資本市場的建立，商業銀行原有的一些大企業客戶將會更傾向于發債、IPO等直接融資模式，而信貸融資需求減弱，商業銀行原有的依靠凈利息收入盈利的傳統增長模式面臨挑戰。因此，在原有大企業客戶流失之前，商業銀行亟須找到新的角色定位，開啟“第二曲線”。

從現有實踐可以看出，金融科技為商業銀行開啟第二曲線提供了利器。未來，商業銀行可利用金融科技手段解決如何尋找未來潛在客戶、探索新的增長路徑等系列問題，助力銀行盡快開啟第二曲線。

未來展望：科技投入仍有待提升

近幾年，雖然國內金融機構日漸重視數字化轉型，紛紛加大了金融科技的投入，但與國外金融機構相比，中國商業銀行現有金融科技投入水平仍有一定的提升空間。

如，在信息科技投入方面，2019年，美國四大行中摩根大通的科技預算為114億美元，位居美國銀行業首位，美國銀行、富國銀行和花旗集團的科技預算則分別為100億美元、90億美元和80億美元;國內金融機構中，2019年，國有六家大型商業銀行在信息科技方面投入金額僅為716.76億元，與美國金融機構存在較大差距。

在科技人才隊伍方面，國內多數商業銀行科技人員占比不足5%，科技人才總量少、占比低;而據麥肯錫（2018年）調研顯示，摩根大通技術人員占總員工的比例約為20%，高盛技術人員占比則達到25%。此外，建行《2018年金融科技研究與評估》顯示，國外大行在金融科技專利研發上具有累加優勢，而我國系統重要性銀行在以專利數量為核心指標的金融科技投入能力上要落后于歐美銀行，仍有較大提升空間。

《Bank 4.0》作者布萊特·金在書中說道：“銀行業正處在一個‘技術主導一切，并且無處不在的世界中，不被淘汰的唯一辦法就是為那些數字化的消費者打造新的體驗模式，重復網點的模式終將失敗。”隨著5G、AI、工業互聯網等新技術的不斷涌現及融合變革，人類正加速進入萬物互聯的智能世界。商業銀行只有緊抓數字化契機、順應科技發展潮流，才能繼續在這百年不遇的大變局中開新局、育新機。

我們也期待著中國銀行業繼續深化數字化轉型，為有效落實合理讓利、助力經濟轉型和高質量發展、構建雙循環發展新格局貢獻更多金融力量。

（編輯：袁滿）

（本文為作者的學術思考，不代表所在單位意見）