投資篇 積累財富 讓人生升值

陳悅

要過上“高配”人生的必要條件，首先是讓自己的財富穩(wěn)健升值，這就要通過一定的投資理財來實現。那么，怎樣投資才能逐漸積累財富呢？

要想通過投資理財為自己增值，就要循序漸進，從最簡單的產品開始，逐漸提升投資的難度系數，掌控自己的財富。

比如，我們可以從簡單的現金管理產品學起，等積攢一定財富后，再學習固定收益產品的知識，在有了一定的投資經驗后，可以通過定投等方式，投資股票型或混合型基金，通過時間的積累，獲得更多的投資收益。

從“寶寶類”產品入門

對于資金數量不多的人而言，互聯網寶寶產品打開了“理財”的一扇門。由于操作簡單、起點金額較低，因此最適合剛剛工作的年輕人。

在收益上，寶寶類產品并不能算很亮眼，但是，比起僅有0.35%的活期存款利率，目前互聯網寶寶類產品的收益率至少可以達到2%以上，是理財新人更好的選擇。

所謂“寶寶類”產品，本質上就是貨幣基金，在功能上屬于現金管理類產品，以上3種叫法只是同一種產品的不同名號而已。此類產品的特點是：操作簡單、起點金額較低、流動性好、可實時贖回（單個產品同一用戶單日快速贖回限額為1萬元）。

近年來，寶寶類產品在快速贖回方面受到了一定的監(jiān)管限制。

2018 年中，監(jiān)管機構發(fā)布《關于進一步規(guī)范貨幣市場基金互聯網銷售、贖回相關服務的指導意見》，作出“貨幣基金單日單賬戶每日的快贖額度為1萬元”等規(guī)定，降低了互聯網貨基產品的優(yōu)勢，其收益也開始逐漸降低。

此后，銀行系的現金管理類產品異軍突起，它們不僅收益更高，而且在購買和贖回方面也沒有限額，成為了投資者更好的選擇。不過，在未來，對銀行系的現金管理類產品的監(jiān)管也將趨嚴，今年1月，銀保監(jiān)會、央行發(fā)布了《關于規(guī)范現金管理類理財產品管理有關事項的通知（征求意見稿）》，《通知》要求加強贖回管理，對單個投資者在單個銷售渠道持有的單只產品單個自然日的贖回金額設定不高于1萬元的上限，過渡期自《通知》施行之日起至2020年底。

不過，對于理財者而言，寶寶類產品仍然是新人理財的首選，也是所有理財者不可或缺的配置。

學習固定收益類產品知識

有了一定的積累（如5萬～10萬元），理財新人就可以開始接觸固定收益類產品了，購買這類產品主要是和銀行打交道，比如國債、大額存單、銀行理財產品等。此外，債券基金也屬于固收類產品。

大額存單本質上是銀行存款的一種，特點是門檻較高，起存金額在 20 萬元以上，利率也明顯高出普通存款，通常在基準利率基礎上上浮40%。一些小型的銀行上浮幅度更大，甚至達到50%以上。大額存單可以通過銀行網點的理財柜臺購買，也可自行在手機銀行、網上銀行購買。購買前務必仔細閱讀產品說明書，了解產品的利率、期限、計息規(guī)則，以及提前支取相關規(guī)則。

在銀行理財產品方面，2018 年以來，根據資管新規(guī)要求，銀行理財產品的結構發(fā)生了一些變化，保本型的理財產品逐漸退出市場，原來靠剛性兌付來吸引資金的產品受到限制，凈值型產品則越來越成為主流。凈值型理財產品的風險要高于原來的傳統(tǒng)產品，但可能獲得的回報也會有所提升，投資者仍可以配置部分資金，獲得一定的穩(wěn)妥收入。

債券基金是以國債、金融債等固定收益類金融工具為主要投資對象的基金，相對股票而言，債券有收益相對穩(wěn)定、風險較小的特點，因此債券型基金的風險和預期收益率都較股票基金更小，管理費也相對較低。不過，需要注意的是，債券型基金并不是持有債券至到期，而是對債券進行買賣，通過對其未來走勢的預測而獲利，因此，債券型基金的主要收益來自于資本利得而非利息收益，是可能出現虧損的。此外，80%以上基金資產投資于債券類資產的就歸類為債券型基金了，所以說，債券基金也并非完全不能投資于股市。按照投資股市的種類和比例劃分，債券型基金分為純債券型基金、混合債券型基金、可轉債基金等。

長期投資可通過“定投”

對于資金較少的年輕人來說，通過定投的方式進行投資是一個很好的選擇。所謂的基金定投，就是在固定的時間（如每月、每周）以固定的金額（如100元、1000元等）投資到某個開放式基金中。

基金定投降低了對投資者“擇時”能力的要求，一方面可以強制儲蓄，另一方面也可以參與權益市場，獲得比固收類產品更高的投資收益率。

然而，雖然基金定投更適合“懶人”投資，我們也不能進行“機械”式操作，基金定投不意味著可以“閉起眼睛”投資，而是要對市場的趨勢有一定的判斷能力，應該在市場接近底部或者震蕩市中開始定投，長期堅持，再在牛市中逐漸贖回基金。這樣才能在一波牛熊周期中獲得收益。

在基金的選擇上，要選擇長期業(yè)績比較理想的基金，因為定投的收益率是和基金的長期業(yè)績密切相關的。

首先，可以參考晨星和銀河證券等基金評級，選擇星級比較高的基金，同類基金中風險收益表現最好的就可以被評為五星基金。其次，在選擇的時候，還要看相應的風險指標，因為基金的風險和收益是對等的，要根據自己的風險承受能力選擇合適的基金，而不能只看評級高、近期收益高等因素。

最后，基金定投分為前端收費和后端收費兩種形式。前端收費就是在購買基金時按照基金的收費標準收費，因此在每一次定投時都要扣除一部分費用;而后端收費則是在購買時不收費，在贖回時才收取費用。對于長期定投的人而言，最好選擇后端收費的基金，以減少投資過程中的成本。