國(guó)有企業(yè)應(yīng)收賬款存在的問(wèn)題及對(duì)策

賴建陽(yáng) 王丹心

一、國(guó)有企業(yè)面臨應(yīng)收賬款高企問(wèn)題

資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高將導(dǎo)致企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)加劇，成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展和企業(yè)生存的重大隱患。2015年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確將“去杠桿”列為供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革“三去一降一補(bǔ)”五大目標(biāo)之一。2016年10月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率的意見》，直接指出我國(guó)企業(yè)杠桿率高、債務(wù)規(guī)模增長(zhǎng)過(guò)快、債務(wù)負(fù)擔(dān)不斷加重、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷上升的現(xiàn)狀，并對(duì)降低企業(yè)杠桿率進(jìn)行了部署。隨后全國(guó)金融會(huì)議以及國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議均強(qiáng)調(diào)要把國(guó)企降杠桿放在去杠桿任務(wù)的重中之重。

當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)由高速增長(zhǎng)階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段。在這一轉(zhuǎn)變過(guò)程中，國(guó)有企業(yè)應(yīng)該以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，堅(jiān)持質(zhì)量第一、效益優(yōu)先，應(yīng)該在加強(qiáng)債務(wù)杠桿約束、降低杠桿率、確保資金安全、加速資金回籠、促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展等方面敢于擔(dān)當(dāng)和有所作為。其中，應(yīng)收賬款管理是防范和化解重大風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力和吸引力的基礎(chǔ)性工作，應(yīng)該引起足夠重視。近年來(lái)國(guó)有企業(yè)應(yīng)收賬款仍居于高位，占?jí)捍罅抠Y金，對(duì)國(guó)有企業(yè)資源配置效率產(chǎn)生較大負(fù)面影響。

二、國(guó)有企業(yè)應(yīng)收賬款高企問(wèn)題的深層次原因

1.應(yīng)收賬款核銷責(zé)任不明確、問(wèn)責(zé)不到位。企業(yè)在正常經(jīng)營(yíng)中，對(duì)確實(shí)不能收回的應(yīng)收賬款，在清查核實(shí)基礎(chǔ)上作為壞賬損失處理，有益于核銷不良資產(chǎn)、減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)、輕裝上陣。但部分國(guó)有企業(yè)應(yīng)收賬款核銷隨意性強(qiáng)，核銷責(zé)任不明確、問(wèn)責(zé)不到位，直接責(zé)任人員、部門負(fù)責(zé)人乃至企業(yè)負(fù)責(zé)人總是以各種理由逃避責(zé)任，導(dǎo)致形成應(yīng)收賬款時(shí)不顧風(fēng)險(xiǎn)，轉(zhuǎn)變?yōu)閴馁~后又無(wú)人追索。壞賬核銷，不應(yīng)意味著企業(yè)放棄追索權(quán)。但部分國(guó)有企業(yè)核銷壞賬后雖賬銷案存，但也就束之高閣、鮮有問(wèn)津，部分國(guó)有企業(yè)甚至核銷壞賬后直接賬案全銷，后續(xù)追索更是無(wú)人過(guò)問(wèn)、無(wú)跡可尋。

2.通過(guò)應(yīng)收賬款表外融資。國(guó)有企業(yè)利用金融機(jī)構(gòu)開發(fā)基于應(yīng)收賬款的金融產(chǎn)品，如應(yīng)收賬款證券化（SPV）、應(yīng)收賬款保理等，對(duì)應(yīng)收賬款打包后進(jìn)行抵押或出售，將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換成流動(dòng)資產(chǎn)，可以盤活企業(yè)資產(chǎn)，拓寬融資渠道，降低融資成本。由于國(guó)有企業(yè)信用等級(jí)高，相較于民營(yíng)企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)更愿意為其通過(guò)上述工具融資，實(shí)際中也得到較多運(yùn)用。但由于上述工具導(dǎo)致應(yīng)收賬款不在企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中體現(xiàn)，也引發(fā)了實(shí)施過(guò)程中一些負(fù)面效應(yīng)。部分國(guó)有企業(yè)的應(yīng)收賬款“出售”往往存在回購(gòu)或追索條款，實(shí)質(zhì)上為應(yīng)收賬款抵押貸款，治標(biāo)不治本。無(wú)論是應(yīng)收賬款保理，還是應(yīng)收賬款證券化，往往承諾在一定期限內(nèi)需要回購(gòu)或追索，清欠任務(wù)仍然需要國(guó)有企業(yè)自己去完成，并未改變應(yīng)收賬款的本質(zhì)，甚至可能拖延清收進(jìn)程，增加未來(lái)清收的難度，加大損失的概率。部分國(guó)有企業(yè)為了達(dá)到壓減虧損企業(yè)、提質(zhì)增效的目標(biāo)，甚至借著融資創(chuàng)新的名義，將應(yīng)收賬款以及其他債權(quán)刻意地轉(zhuǎn)移至表外。

3.利用應(yīng)收賬款平滑利潤(rùn)。應(yīng)收賬款作為常見的盈余管理手段之一，被部分國(guó)有企業(yè)用來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)、粉飾報(bào)表。尤其是當(dāng)監(jiān)管部門對(duì)國(guó)有企業(yè)的業(yè)績(jī)采取同比上年增長(zhǎng)的原則時(shí)，對(duì)于周期性行業(yè)、充分競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)、存在重大不確定事件的行業(yè)，業(yè)績(jī)壓力將大增，存在調(diào)節(jié)利潤(rùn)的動(dòng)機(jī)。此外，在國(guó)有企業(yè)負(fù)責(zé)人調(diào)整前或任期結(jié)束前，也往往存在做大利潤(rùn)、做大業(yè)績(jī)的動(dòng)機(jī);而負(fù)責(zé)人調(diào)整后，新的企業(yè)負(fù)責(zé)人又期望做低基數(shù)、為以后發(fā)展預(yù)留空間，往往清理以前年度虛掛的應(yīng)收賬款，導(dǎo)致上任當(dāng)年或第二年企業(yè)利潤(rùn)出現(xiàn)明顯下滑。

4.融資性貿(mào)易仍部分存在。國(guó)有企業(yè)融資性貿(mào)易的合作客戶多為民營(yíng)企業(yè)，且往往規(guī)模較小、抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱、有效抵押物已抵給銀行等金融機(jī)構(gòu)，加之業(yè)務(wù)過(guò)程中國(guó)有企業(yè)一般不控制貨物，資金敞口風(fēng)險(xiǎn)很大。此外，融資方通過(guò)貿(mào)易獲得的資金往往流向過(guò)熱的、利潤(rùn)率高的行業(yè)，投機(jī)心態(tài)嚴(yán)重，甚至短貸長(zhǎng)投、拆東墻補(bǔ)西墻，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)脆弱，極易形成資金流動(dòng)危機(jī)。雖然國(guó)資監(jiān)管部門已明令禁止開展融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)，國(guó)有企業(yè)融資性貿(mào)易大幅減少，但部分企業(yè)仍存在變相開展的情況。

5.第三方模式占比過(guò)高。第三方業(yè)務(wù)本身是企業(yè)主業(yè)務(wù)渠道的有益補(bǔ)充，出發(fā)點(diǎn)是為業(yè)務(wù)鏈上下游客戶提供專業(yè)性服務(wù)，有利于開拓市場(chǎng)、穩(wěn)定客戶。但部分國(guó)有企業(yè)過(guò)度甚至完全依賴第三方業(yè)務(wù)，第三方業(yè)務(wù)在整個(gè)業(yè)務(wù)中的占比較大，尤其在航海運(yùn)輸業(yè)、航空運(yùn)輸業(yè)和電信業(yè)等行業(yè)的國(guó)有企業(yè)更為常見。國(guó)有企業(yè)第三方業(yè)務(wù)比例過(guò)高，將因渠道少而有求于第三方，喪失話語(yǔ)權(quán)。而第三方盲目發(fā)展用戶，不顧應(yīng)收賬款質(zhì)量，也導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)大量應(yīng)收賬款無(wú)法收回。

三、加強(qiáng)國(guó)有企業(yè)應(yīng)收賬款管理的對(duì)策建議

1.建立降低應(yīng)收賬款規(guī)模的長(zhǎng)效機(jī)制，加大引導(dǎo)力度。在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，國(guó)有企業(yè)去杠桿、降低應(yīng)收賬款占?jí)阂?guī)模不可能通過(guò)制定和執(zhí)行短期政策一蹴而就，必將經(jīng)歷一個(gè)艱難且陣痛的過(guò)程。因此，應(yīng)考慮從防患未然的角度，前瞻性地加強(qiáng)國(guó)有企業(yè)應(yīng)收賬款的宏觀管理，積極完善相關(guān)政策，建立長(zhǎng)效機(jī)制，有針對(duì)性地采取措施以期進(jìn)一步推進(jìn)國(guó)有企業(yè)降低應(yīng)收賬款規(guī)模。①分層分類設(shè)定目標(biāo)，穩(wěn)妥降低應(yīng)收賬款占?jí)骸?guó)有企業(yè)所處行業(yè)眾多，應(yīng)收賬款結(jié)構(gòu)和盈利水平差異較大。建議制定降低應(yīng)收賬款目標(biāo)時(shí)，要充分考慮行業(yè)特點(diǎn)和企業(yè)實(shí)際，分層分級(jí)分類設(shè)定工作目標(biāo)。對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)高負(fù)債企業(yè)，應(yīng)該從嚴(yán)制定壓降目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款快速大幅下降;對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債率比較低，發(fā)展任務(wù)重的企業(yè)，應(yīng)適當(dāng)鼓勵(lì)其利用應(yīng)收賬款促進(jìn)企業(yè)提質(zhì)增效。同時(shí)，應(yīng)分行業(yè)建立目標(biāo)及警戒線，結(jié)合行業(yè)及企業(yè)具體實(shí)際制定中長(zhǎng)期指導(dǎo)意見。②搭建國(guó)資資信平臺(tái)，有效降低壞賬風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)有企業(yè)應(yīng)建立信用黑名單機(jī)制，對(duì)于已列入黑名單的客戶，應(yīng)立刻停止合作，信用未恢復(fù)前，不得同其開展新的業(yè)務(wù)。國(guó)有企業(yè)間要加強(qiáng)溝通、積極通報(bào)、互通有無(wú)。在此基礎(chǔ)上，國(guó)資監(jiān)管部門可匯總構(gòu)建國(guó)資系統(tǒng)的客戶黑名單庫(kù)，對(duì)進(jìn)入黑名單的企業(yè)，原則禁止國(guó)有企業(yè)與其開展業(yè)務(wù)合作。對(duì)仍然開展業(yè)務(wù)合作的，一旦出現(xiàn)問(wèn)題，將加重處罰責(zé)任人。

2.明確應(yīng)收賬款管理界限及管理層級(jí)，健全應(yīng)收賬款內(nèi)部控制機(jī)制。國(guó)有企業(yè)應(yīng)建立健全應(yīng)收賬款管理組織機(jī)構(gòu)體系，實(shí)施“分層管理”，明確各級(jí)管理職責(zé)。國(guó)有企業(yè)總部在應(yīng)收賬款管理中履行規(guī)范制度、管理授信、總風(fēng)險(xiǎn)敞口審批，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、監(jiān)督檢查、進(jìn)行指導(dǎo)等職責(zé)。各級(jí)經(jīng)營(yíng)單位是應(yīng)收賬款管理的主體，結(jié)合自身業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，搭建并落實(shí)“事前防范、事中監(jiān)控、事后處理”的全流程應(yīng)收賬款管控體系。①加強(qiáng)信用評(píng)估，明確賒銷權(quán)限和信用額度等事前控制。主要包括建立客戶資信調(diào)查和評(píng)估機(jī)制;采取定量分析與定性分析相結(jié)合的方法評(píng)定客戶信用等級(jí);制定客戶信用政策，加強(qiáng)客戶授信管理;嚴(yán)格根據(jù)制定的授信政策、授權(quán)體系對(duì)客戶進(jìn)行授信，避免例外情況發(fā)生等。②強(qiáng)化事中風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，明確應(yīng)收賬款過(guò)程控制四大責(zé)任主體。業(yè)務(wù)或產(chǎn)品部門必須協(xié)調(diào)解決業(yè)務(wù)進(jìn)展過(guò)程中存在的各類問(wèn)題、掃清應(yīng)收賬款回收的障礙;銷售部門應(yīng)作為回款第一責(zé)任人，主動(dòng)積極催收回款，并更新客戶資信檔案，建立動(dòng)態(tài)資源管理系統(tǒng);財(cái)務(wù)部門應(yīng)做好臺(tái)賬管理、及時(shí)對(duì)賬、督促收款等工作;風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)嚴(yán)格確定并執(zhí)行賒銷額度，控制風(fēng)險(xiǎn)敞口、實(shí)時(shí)進(jìn)行預(yù)警，防范雪球越滾越大。③重視事后回頭看，關(guān)注包括信用評(píng)估、壞賬核銷、問(wèn)責(zé)追責(zé)、法律追索等方面。應(yīng)建立壞賬準(zhǔn)備制度，對(duì)切實(shí)無(wú)法收回的款項(xiàng)，按照流程核銷;有效界定責(zé)任，對(duì)相關(guān)責(zé)任人予以問(wèn)責(zé);存在一定回收可能性的應(yīng)收賬款，應(yīng)賬銷案存，持續(xù)進(jìn)行追款;準(zhǔn)確地使用法律武器，維護(hù)企業(yè)自身權(quán)益。

3.落實(shí)整改責(zé)任、嚴(yán)肅問(wèn)責(zé)追責(zé)。①建立健全資產(chǎn)管理責(zé)任制度，加大不良資產(chǎn)清理和追索工作力度。無(wú)論企業(yè)負(fù)責(zé)人是否調(diào)整，企業(yè)當(dāng)前主要負(fù)責(zé)人均應(yīng)作為整改第一責(zé)任人，要切實(shí)抓好應(yīng)收賬款問(wèn)題的整改工作，對(duì)重大問(wèn)題要親自管、親自抓，認(rèn)真研究、及時(shí)整改，將整改結(jié)果內(nèi)部或外部公開。上級(jí)企業(yè)及總部單位應(yīng)加強(qiáng)整改督促檢查，將整改情況作為現(xiàn)任負(fù)責(zé)人考核、獎(jiǎng)懲的重要依據(jù)。②落實(shí)資產(chǎn)損失責(zé)任追究，有責(zé)必問(wèn)，一問(wèn)到底。對(duì)形成重大損失且存在違規(guī)情況的應(yīng)收賬款，要對(duì)主要領(lǐng)導(dǎo)、分管領(lǐng)導(dǎo)、直接責(zé)任人按照黨紀(jì)政紀(jì)分別立案調(diào)查，涉嫌違法犯罪的，移交司法處置;對(duì)存在虛假業(yè)績(jī)、造成損失的單位，全面取消財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)，退回多領(lǐng)的獎(jiǎng)勵(lì);對(duì)于應(yīng)收賬款擬進(jìn)行賬銷案存的，須先進(jìn)行責(zé)任界定，追究完有關(guān)責(zé)任人才予以賬銷案存管理;對(duì)存在回購(gòu)、追索等行為的表外轉(zhuǎn)移，視同應(yīng)收賬款未轉(zhuǎn)讓進(jìn)行考核、問(wèn)責(zé)。

4.統(tǒng)一關(guān)鍵政策，加強(qiáng)業(yè)務(wù)指導(dǎo)。①積極尋求信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移途徑。通過(guò)辦理信用保險(xiǎn)，合理規(guī)避或降低客戶失信帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失。結(jié)合業(yè)務(wù)總量，核定信用風(fēng)險(xiǎn)敞口，并層層分解、動(dòng)態(tài)監(jiān)管，逐步做到保險(xiǎn)授信對(duì)客戶賒銷實(shí)現(xiàn)“全覆蓋”。借助第三方保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，幫助企業(yè)對(duì)客戶把好關(guān)，如果不在保險(xiǎn)授信名單之列和額度之內(nèi)，原則上不允許賒銷。②堅(jiān)決禁止任何形式的融資性貿(mào)易。應(yīng)根據(jù)監(jiān)管部門相關(guān)要求，嚴(yán)禁開展各類無(wú)商業(yè)實(shí)質(zhì)的融資性業(yè)務(wù)，嚴(yán)控墊資行為，對(duì)在日常監(jiān)管檢查過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的從事高風(fēng)險(xiǎn)貿(mào)易業(yè)務(wù)，甚至違規(guī)開展融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)并發(fā)生重大損失的企業(yè)和人員進(jìn)行通報(bào)和處罰。③建立自主可控渠道，降低第三方業(yè)務(wù)比重。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)+、電子商務(wù)等，推動(dòng)業(yè)務(wù)渠道的扁平化，提高自營(yíng)服務(wù)或直接面對(duì)終端客戶可控渠道的比例，逐步降低第三方業(yè)務(wù)比重。

綜上所述，在中央深入推進(jìn)國(guó)資國(guó)企改革的大背景下，提質(zhì)增效、清欠壓庫(kù)成為支撐國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展、深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、做強(qiáng)做優(yōu)做大國(guó)有企業(yè)的重要舉措。國(guó)有企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)形勢(shì)的研判，密切關(guān)注應(yīng)收賬款這個(gè)簡(jiǎn)單的大問(wèn)題，切實(shí)做到心中有數(shù);對(duì)可能發(fā)生的應(yīng)收賬款壞賬問(wèn)題做好周密預(yù)案，強(qiáng)化追收、落實(shí)責(zé)任、嚴(yán)肅考核，推行問(wèn)責(zé)終身制，牢牢把握工作主動(dòng)權(quán)，通過(guò)提質(zhì)增效在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中搶占制高點(diǎn)，促進(jìn)國(guó)有企業(yè)又好又快的發(fā)展。

（作者單位：中國(guó)五礦集團(tuán)有限公司? ?中國(guó)機(jī)械工業(yè)聯(lián)合會(huì)）