施工企業境外項目財務風險及其防范

孟慶松

摘 ? ? ? ? ?要：國際化市場的開放，導致各類企業都希望在國際市場當中分得一杯羹，謀求一定的利潤空間。對于國有施工企業來說，近年來一直在積極探尋改革之道，謀求國際市場份額、積極走出去戰略成為增強國有施工企業自身核心競爭力的關鍵渠道。然而，大部分國有企業雖然在銷售商品、提供服務方面做出了諸多方面的改革，但是部分企業在財務管理制度方面仍然沿用傳統的制度與方式，沒有對接全球化經濟發展需求和對境外項目的有效風險管控。

關鍵詞：施工企業;境外項目;財務風險;防范

加入全球化的浪潮給中國經濟帶來了巨大的利益，尤其是工程承包企業更多的走了出去，讓國際社會認識到了“中國制造”，比如高鐵制造、橋梁建造既幫助其他國家，又惠及自身的經濟發展。但是這個過程也伴隨著陣痛和難題，很多企業在承包境外工程前，由于未充分對所在國的法律法規進行市場調研，不了解所在國的市場運營規則，導致合作中途會發生矛盾與糾紛，造成不良的國際社會影響，如何解決工程承包企業境外財務管理關系到項目的綜合效益。

一、施工企業境外項目財務風險分析

財務風險是指企業在開展各項財務活動時，因為客觀經營環境存在的不確定因素與主觀意識上的認知偏差，造成企業所獲取的實際經濟效益與預期的經濟效益存在一定的差距，從而使企業有蒙受經濟損失的可能性。和境內工程項目對比，境外工程項目中的許多財務活動都存在各種不確定因素，形成財務風險。

1.系統性風險

系統性風險是指人為因素無法控制的風險。自然災害、政治變動、戰爭等引起的非預期金融風險大多屬于這種系統性風險，此外，金融風險主要是指企業在日常財務活動中，由于各種不可預測、不可控制的因素而造成經濟損失的可能性，內亂、政權更迭、政治暴力等，往往導致海外建設工程承包合同的巨大變化和不確定性。但是，這種不確定性是企業自身無法控制的，往往會給建設項目和項目財產帶來更大的損失，如果發生大規模政變和戰爭，將危及項目人員的人身安全。這些因素會使海外建筑企業面臨財務風險，最終導致企業遭受巨大的經濟損失。

2.外匯匯率風險

根據國外項目的特點，可以發現項目周期長，啟動資金量大，簽訂的合同和條款也都是以外幣結算，不僅如此，外幣種類的多樣性也在一定程度上限制了項目的進度。從國際匯率的表現來看，不規則的隨機增長和波動直接影響和增加了海外項目的風險指數，項目風險的直接影響因素是人民幣匯率的升值，因為所有的支出都是以外幣形式進行的，項目的機械設備、原材料、人員等財務支出均以人民幣結算，間接增加了海外項目工程的支出，也直接增加了投資方的風險，美元匯率的波動和一些發達國家的貨幣流通帶來了不可估量的風險。當整個國際市場出現通貨膨脹時，美元將遭受致命的貶值，這直接關系到海外項目的經濟效益。

3.擔保風險

FIDIC條款是國際市場必須共同維護和遵循的重要條款。最重要的是要求企業投標人在協議約定的時間內出示投標擔保書，這對保護后期權益有直接作用，并保證投標人在協議有效期內不得篡改協議前已簽署決定的事項，如中標，應按相應的法律有效條款在截止日期前提供全部質量保證和履約保證，并在截止日期前支付相同的預付款，工程開工由財務部支付，并出具預付款保函，一般由當地銀行無特殊條件提供擔保，在中國則出具反擔保，而所有的保障都是按照單向契約的方式提出的，隨著中國經濟的快速發展，在全球經濟一體化背景下，各國的經濟和政治交流受到各種因素的干擾，當前形勢動蕩，保函索賠的概率也會呈現幾何倍數的增長。

4.稅務風險和外賬風險

企業財務統計往往忽視稅收風險，嚴重影響海外投資項目部的整體效益，在海外項目執行過程中，由于對當地稅收情況缺乏具體了解，在招投標過程中未能考慮涉及稅收對財務資金的影響前提下，企業的投資成本增加，在一定程度上給企業造成了財務壓力，降低了各級財政收入，在項目實施過程中，由于企業財務人員對地方稅收情況缺乏具體了解，缺少納稅申報，企業管理中的結算等程序將直接受到當地國家政策法規的警示，在這個過程中，企業將面臨巨大的財務損失風險。

外賬是相對于內賬而言，主要是指外部審計和檢查帶來的風險，也包括內外賬交叉帶來的內部控制風險。外賬存在的必要性就是為了順應所在國的財務政策、稅收制度以及行政管理的需要，境外承包項目在操作外賬時，必須遵照當地的財務政策的要求，此外，外賬也會作為繳納企業所得稅的重要憑據。

5.資金回收風險

其一，項目在進展的過程中，資金鏈條斷裂，或者發包人故意拖延項目資金的支付，導致承包項目資金周轉困難;其二，竣工結算，業主因為各種原因扣留了較大數額的質保金尾款，并且由于期限很長導致尾款遲遲不能回收，這樣自然會使得應收賬款的回收風險較大。其三，由于境外工程項目大多落地東南亞和落后的非洲地區，這些國家業主的信譽不是很好，拖延和各種扣留尾款的現象層出不窮。

6.財務管理人員職業素質風險

面對新的市場競爭和企業發展需要，財務管理人員的專業化水平仍然是海外企業提升管理水平的根本，在財務管理方面，海外企業需要對從國內選派的畢業生進行系統的專業培訓，加大對語言溝通、財務管理能力等方面的資源投入成本，財務管理人員流動福利政策扶持成本，高素質人才的短缺成本等，都是提高財務管理人員專業素質方面的風險。

二、針對境外財務風險的應對策略

1.匯率風險的防范策略

第一，盡量使用穩定貨幣。施工企業在投標及簽署境外工程項目合同的過程中，需要向業主爭取選擇匯率較為穩定，同時國際結算支付能夠通用的幣種，比如美元、歐元等可自由兌換外匯，以規避過度保有當地貨幣產生匯率風險。如果結算幣種匯率變化浮動相對較大，則應該和業主協商，爭取在合同簽署時設定固定結算匯率或增加由于匯率波動導致損失的調價條款，最大程度降低匯率損失。第二，借助支付或者工程分包等方式，降低匯率風險。基于成本未發生較大改變的基礎上，如果施工合同以當地幣結算，那境外工程項目的人員工資、建設材料、機械設備或者工程分包在價格合理的前提下，采用的支付幣種盡量選取與施工合同結算幣種一致，增加當地幣消耗，減少當地幣存量，降低未來可能的匯率波動風險。第三，時刻關注匯率波動，運籌帷幄。對匯率波動給予高度關注，定期對各項目所在國進行外匯風險分析跟蹤，實時掌握匯率變化的具體情況，盡可能對匯率波動做進一步的預估，對金融市場較成熟的國家可借助專業銀行機構研究制定可行性方案，采取外匯套期保值或外匯衍生品管理外匯風險，提前制定套保產品，一旦出現大的匯率波動可以迅速反應，降低損失。與此同時，還應該創設匯率波動數據表，以此為外匯資金兌換的最終決策提供有力的依據，進而降低匯率損失。

2.科學管理應收賬款

施工企業需要加強海外客戶資信調查，應當謹慎對待客戶的商業信用，一旦出現了賒銷意向，就必須提前做好客戶資信情況的調查。針對資信良好的客戶，施工企業可以適度對其提供更多的賒銷額度，面對一些資信情況差的客戶，需要減少賒銷額度并進行密切的監控，甚至采取不賒銷的手段，從而降低財務風險。采用信用評估的管理方法可以使企業的風險最小化，因此，施工企業可以建立一個獨立的信用管理體系，同時需要保證其評估的客觀性和科學性。另外也需要為其提供足夠的人力物力財力，確保客戶信息收集的準確性、及時性和有效性，提高征信結果的可信度。

3.進行資金的集中管理

根據境外項目的特點，施工企業必須要建立更加集中化的資金管理制度，需要在境外嘗試建立類似國內的結算中心模式，這樣可以使得資金集中程度增強。另外，由于工程項目分布在世界各國，所以可以按照地區來進行資金管理。通過統一管理，使資金的使用達到整體收支的最大化。與此同時，通過統一管理，還可以使得資金的監控力度增強，盡可能地解決境外項目財務鞭長莫及的問題，不僅可以避免資金分散沉淀的情況，同時還可以根據資金的給付情況實時了解工程進度。另外，由于企業內部的資金都被放在一個共同的賬戶上進行集中的管理，各個境外項目如果發生了短期性的資金行為，如自有資金短缺和大量資金控制，都可以通過賬戶的統籌管理來完成調配，使得資金的利用率提高。這樣，境外項目就可以降低銀行及資本市場的貸款率。從資金成本這方面來看，又可以做到有效地節約。最后，為了更好地約束境外項目的財務問題，還可以建立起相應的資金預警體系。通過年度、季度和月度的資金管理報表上報方式，充分了解各境外項目上報的資金的使用情況以及預算的完成情況，尤其是需要將項目開展過程中的各項收支費用明確的列支出來。這樣，施工企業就可以在國內對各個境外項目的資金使用情況進行有效把控，做好事前與事中的控制，避免出現成本激增和與預算不符的異常情況。

4.稅務風險和外賬風險的防范

第一，針對稅務風險的防范。首先，項目團隊需要學習所在國的稅務政策和法律法規，做到了如指掌;其次，請當地的會計事務所進行籌劃，做好有關稅收事宜的提前預案，畢竟當地的會計事務所更加了解情況;再次，保管好相關的稅費票據，作為之后的憑據;最后，合同報價的同時，最好詳細列出無法預見的各項花費。第二，針對外賬風險的管控。首先，總部需要嚴格制定財務管理的體系和流程，加強內部控制，最大限度地避免風險事件和法律糾紛;其次，與當地的財務部門保持良好的溝通，當發生風險事件或者法律糾紛時能夠迅速與其取得聯系;最后，保管好原始憑證和相關資料。加強境外項目投資決策和運營管理，同時還要建立健全境外項目的績效評價體系。

5.提高管理團隊人員素質，加強屬地化人才培養力度

隨著海外項目的不斷增多，施工企業應該在國家政策的引導下，逐步建立一套完整的海外項目管理人才培養機制，從合規管理、法律法規、國際管理手段應用、風險管控等方面入手，針對不同國家和區域進行培養，打造幾支經驗豐富的海外項目管理團隊。同時，在企業總部提供強有力的支撐下，應該建立專業化的風險管理團隊，為公司境外項目實施提供保障，降低境外施工項目的各類風險。

三、結語

全球化的時代已經讓境外工程承包成為趨勢，在這種趨勢下，既為企業的發展帶來巨大的機遇，又給企業帶來前所未有的挑戰，境外財務的管控方法就成為令企業頭疼的問題。對于這一難題，企業必須慎重對待，吸取前車之鑒，仔細研究相關的案例，總結經驗和教訓為己所用。本文針對施工企業境外施工項目的財務管控問題，提出了相應的解決策略，以期能夠為企業境外項目的順利開展提供經驗。

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