產業經濟學視角下的金融業金融分業和混業的思考

陳靜

【摘要】在金融領域獲得利潤的途徑直接決定金融單位的發展，隨著市場經濟和科技的發展，金融業也隨之發展，但分業管理機制在一定程度上制約著金融單位的發展。分業指的是金融單位僅僅從事一種業務，存在較大的歷史局限性，不能實現金融業的多樣化發展。于一個風險控制體系比較健全的地方，克服分業限制通常可以有效推動金融業發展，反之，若某個地方的風險控制體系尚不健全，那么分業更為穩定、安全，有助于推動金融業發展，由此得知，分業與混業有利也有弊。文章基于產業經濟學背景，分析了金融領域金融分業與混業內容。

【關鍵詞】產業經濟學背景 ?金融業 ?分業 ?混業

伴隨金融交易形式的多樣化，金融自由化與一體化趨勢日益明顯，許多國家淘汰了原來的金融分業管理制度。金融機構開始實施兼并組織多元化生產活動。在當下的運營中金融分業及混業的挑選是金融業生產形勢的重要問題。若想使金融機構生產運營適應社會要求，就需要不斷提高混業經營水平，如此方可持續完善金融服務機構的資產結構，不僅可以取得資產的多樣化，還可以更好分散資產風險，防止非系統性風險，減小商業銀行肩負風險的負擔。在混業運營方式下，商業銀行豐富投資項目，對企業帶來多種多樣的金融服務，既可以推動企業發展，也可以增進銀企關系，這對提高銀企整體競爭水平有著重要意義。

一、產業經濟學背景下商業銀行業

站在產業經濟學層面看銀行，其實質同樣是企業，其運營也受到市場局勢的影響與制約。在運營期間銀行具有業務運營所需要的費用，而且銀行運營也以獲得利益為最終目的。目前的銀行業方面商業銀行根本目的是盈利和生存，所以商業銀行的經營必定受到世界市場、網絡金融的影響。伴隨國家金融市場體系逐漸成熟，商業銀行影響力于金融體制中逐漸小。開拓新的發展領域、增多本身的收益是商業銀行生存和發展的內在要求。其是市場變化的客觀規律影響的，不以商業銀行主觀思想為轉移。所以，在當下的商業銀行運營期間需要增多部分新的效益增長點，以確保商業銀行正常發展。金融單位唯有把資產投向工商企業的經營和服務方面，方可讓金融資產獲得充分使用[1]。該種用途通過各種金融手段，像出售和租賃等形式，支撐商業銀行依靠自身多元化的運營項目保障本身的資產齊全。商業銀行資產能夠分類成專用資產和非專用資產。針對非專用資產，重點是面向其余金融產業，像證券、保險等從業單位的非專用性。比如，在金融單位內，辦公場合、辦公設備以及交易系統等均是金融單位的非專用資產。這類資產的適用性較強，可以在多個金融單位內具備較高的相關性和廣泛性。所以，若商業銀行在經營期間無法有效科學的處理這些非專用資產，必定會引起資源限制，削減效益的來源。

二、金融業政府政策的成本和收益介紹

產業經濟學背景下的金融業中，政策政策的動機通常基于市場失靈現象。但是，伴隨金融市場的成熟，其中的問題越來越多，政府政策也開始包含其他冬季。于金融分業規制方面，政府重點考慮到對史上金融混業所造成的風險，進而持續增多對該方面的規制。20世紀30年代的美國，大量管理者覺得商業銀行組織證券、股票等運營活動對聯邦的儲備機制信用將造成嚴重影響，使得銀行運營的穩定性受到影響。所以，在那時的美國推行分業管理體系。中國后來制定金融管理機制也主要借鑒那時美國主流做法。在1993年前后中國的金融機制剛剛起步，我國許多金融從業者對風險管理不清楚，我國金融發展比較混亂，價值中國那時經濟才起步，實行分業運營和管理制度有一定歷史科學性，因此才會在那時實行分業管理機制，但分業運營和管理機制在本質上和市場原則不相符，對經濟的可持續發展有影響，所以在后來中國慢慢轉變金融管理方式。金融管理和大多數政府規制不一樣，原來的政府規則大都是服務于政治效益，極少考量到管理金融風險。是政府優先要考量的減小金融風險，于1986年“懷特研究報告”的產生才打擊了美國金融分業機制的科學性。“懷特”覺得在1930年后美國失敗的銀行占據總量的26.3%，而混業運營的銀行僅占混業銀行數量的7.2%，而且這些混業運營的銀行把資產投入證券的數量不夠總資產的10%。所以，那時政府宣布的規制收入缺少充足的信息支撐，缺乏事實信息的支撐，自然該種論調也并不合理。但政府對金融業的政策百害無一利，于政府規則方面新金融工具和金融模式會持續革新。以往的分業管理機制在該階段慢慢失去在金融市場上的統治力，該種狀態下金融市場也慢慢調節本身的發展格局，由此改善本身的現狀。就美國來說，在1999年前該國的商業銀行基本都被列入全球十大銀行以外，美國發展也面臨較大困境，所以美國商業銀行比例持續降低。中國在2000年左右也出現了這種情況，中國經濟不景氣同樣源于這個方面，這一過程中國的金融體制地位持續降低，生存空間遭到擠壓非常明顯。在1979年前，中國金融體系大都注重“大一統”的運營形式，那時的金融產業均直接遭到國家統籌控制，該種形式是混業方式。在80年代中后期，各個專業銀行和新創建的商業銀行慢慢將目光投向信托投資和企業證券等，這時中國的混業方式慢慢健全，產生銀行和證券也混業運營的局面。到1993年中國開始全面治理金融業，這一過程有步驟的推動金融體系變革，且在我國金融市場上實行分業運營和管理。但是，伴隨我國加入WTO后，面臨外資金融單位的競爭，為提高中國金融產業的整體競爭水平，中國越來越重視金融混業運營方式，而且國家制定多種政策及方針，讓國內商業銀行的混業運營模式得到順利實行，并盡量獲取最大化成果。

三、混業運營是商業銀行市場篩選的最終結果

總之，商業銀行的經營是對金融環境適應性的競爭，唯有適應市場，而且在金融市場演變中保障本身競爭力的商業銀行方可取得發展壯大。要求政府規制的扶持，在歷史背景下美國商業銀行遭到過分業運營方式的制約，造成那時的商業銀行在經營中受到嚴重限制，其中涉及商業銀行無法超過政府設置的利率爭取活期存款。在遭到制約后，1970年左右商業銀行慢慢研發出新的支付模式，即“可轉讓支出憑證賬戶”。該賬戶的出現直接使用戶在支付方面有較大方便，提高商業銀行獲得資本的水平，使之在金融市場上得到大量資金，由此滿足資本市場局勢。在隨后的幾十年期間，美國商業銀行機構非利息收益大幅度增多，加快了商業銀行自由化經營，在競爭期間得以存活的商業銀行都具備較強的獲利和生存能力。目前，國家經濟建設正處在重要階段，特別需要提高銀行于融資項目中的主導位置，如此方可在資本市場上占據有利地位，而且，產業經濟學背景下國家需要積極適應世界經濟一體化的發展方向，提升國內商業銀行“走出去”實力，增強人民幣國際化影響力，保證國內商業銀行融資核心地位。混業運營方式下，商業銀行經過向用戶帶來多種多樣的金融服務，這對銀行業務擴展有一定推動作用，方便銀行依靠用戶資源延展業務鏈條。而且，混業運營也取得了銀行網點、客戶的共用，例如證券和保險業等，能夠和商業銀行共同發展，接受銀行用戶托付買賣有價證券和處理保險業務，便于銀行用戶的資產“一條龍”經營。另外，金融業共用新科技、數據及資源，能夠大幅度減少各自運營費用，既有助于推進金融業穩定發展，還有助于實現國家經濟可持續發展。

四、結束語

綜上所述，商業銀行采取混業運營方式是全球金融發展從大量商業銀行失敗的實踐中歸納出的最好發展形勢，金融業混業運營是重要趨勢，滿足經濟建設規律，還滿足金融轉型的最終目標，混業運營重點是多項業務、多形式的交叉運營及服務，采取混業運營方式更有助于提高資金使用效率，可以調動經費火星，加快流動速度。另外，混業運行可以使得國家金融多領域的有效協調統籌，起到合力作用，可以有效提高金融服務機構的風險控制能力。現今國內的混業運營已經發展到重要階段，國外資本持續沖擊著國內金融環境，我國金融業必須克服傳統束縛。產業經濟學背景下，國內金融市場已具有和國外競爭的水平，所以在這個重要節點我國更應當拓展金融業籌資、獲利的途徑，唯有如此方可保障商業銀行正常發展，提高國家經濟實力，完成國家百年大計。

參考文獻：

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